מיקרוסופט מנפצת את צפי האנליסטים: הרווח הנקי זינק ב-30%
מיקרוסופט מניות ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט MICROSOFT (סימול:MSFT) עולות בכ-1% במהלך המסחר המאוחר לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2020,(הרבעון הראשון הפיסקלי לשנת 2021) אשר ניפצו את צפי האנליסטים. ההכנסות הסתכמו ב-37.15 מיליארד דולר, צמיחה של כ-12.6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והרבה מעל לצפי בסך 35.72 מיליארד דולר.
הרווח הנקי הסתכם ב-13.9 מיליארד דולר, עליה של כ-30% לעומת הרבעון השלישי בשנת 2019.
הרווח המתואם למניה הסתכם ב-1.82 דולר, זינוק של כ-32% לעומת הרבעון המקביל, ובכ-18% מעל לצפי האנליסטים בסך 1.54 דולר למניה.
סך כל עסקי הענן של החברה, הכולל את פלטפורמת Azure, תוכנת הענן של מיקרוסופט 365 ושירותים נוספים, הניבו הכנסות בסך 15.2 מיליארד דולר, עליה של 31% לעומת הרבעון המקביל. מיקרוסופט לא מדווחת על נתוני ההכנסות עבור Azure עצמה, אך לדבריה, ההכנסות צמחו בכ-48%.
המשקיעים בדרך כלל מקפידים לבחון את הצמיחה בעסקי הענן של החברה, אך מה שעוד מרכז עניין זוהי אפליקציית הצ׳טים Teams. עם פרוץ המגפה, זינק מספר המשתמשים בשירות, וכי החברה סימנה את חשיבותו הגוברת של המוצר על מנהליה.
גם ההכנסות מ-Teams לא מדווחות בנפרד, אלא כחלק מהכנסות המגזר ״פרודוקטיביות ותהליכים עסקיים״ הכוללים את מוצרי אופיס לעסקים וללקוחות, פעילות לינקדין ומוצרים נוספים. הכנסות מגזר זה הסתכמו ב-12.3 מיליארד דולר במהלך הרבעון, צמיחה של 11%.
- מיקרוסופט ואנבידיה ישקיעו מיליארדים באנתרופיק - מה היא תיתן בתמורה?
- חברת הנפט משלמת קנס עתק על דליפה בים והמעבד המסחרי הראשון יוצא לדרך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקי ״הענן החכם״ של מיקרוספט, הניבו כ-13 מליארד דולר הכנסות, עליה של 20% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ומעל לצפי של 12.78 מיליארד דולר. הכנסות היחידה העסקית שאותה החברה מכנה ״חטיבת המחשוב האישי״ וכוללת את ווינדווס, שירותי חיפוש, אקס-בוקס, ו-Surface, הסתכמו ב-11.8 מיליארד דולר, צמיחה של 6% ״בלבד״, וגבוה מצפי בסך 11.27 מיליארד דולר.
הכנסות מאקס-בוקס עלו ב-30%, מה שמדגיש את הביקושים למשחקי ווידאו שיצרה מגפת הקורונה. החברה מתכוננת להציג שני דגמים חדשים בנומבר.
״הביצועיים הכלכליים בעשור הבא, יוגדרו לכל עסק על ידי מהירות המעבר לדיגיטל״ אמר סאטיה נאדלה, מנכ״ל החברה. ״אנו מביאים חידושים בכל מערך הטכנולוגיה המודרנית, כדי לעזור ללקוחותינו בכל ענף לייעל את זמנם, להגביר את המהירות ולהפחית עלויות״ הוסיף.
גבוה מצפי בסך 11.27 מיליארד דולר
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -3.98% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
צבא סין (יוטיוב)האי הקטן שעלול להצית מלחמת עולם שלישית; כל התרחישים
בעוד סין מהדקת את החנק וארה"ב משדרת אותות מבלבלים, טייוואן נאבקת על עתידה
טייוואן, הדמוקרטיה היציבה באסיה ומעצמת השבבים העולמית, ניצבת בעיצומו של משבר גאופוליטי חסר תקדים. הלחץ הסיני מתגבר מיום ליום, בעוד ארצות הברית, השותפה הביטחונית המרכזית – משדרת מסרים סותרים המערערים את היציבות בטאיפיי.
לא רק שבבים: המשמעות האסטרטגית
מיקומה של טייוואן ב"שרשרת האיים הראשונה", המשתרעת מיפן לאינדונזיה, מעניק לה שליטה בגישה לים סין הדרומי. כל עוד היא בידיים ידידותיות למערב, היא מגבילה את חופש התנועה הימי של בייג'ינג. נפילתה לידיים סיניות תשנה לחלוטין את מאזן הכוחות האזורי – זו הסיבה האמיתית למתיחות הגוברת.
שי ג'ינפינג אינו ממהר למלחמה. במקום זאת, הוא מפעיל לחץ רב-שכבתי: תמרונים צבאיים מסביב לאי, ניתוק כבלי תקשורת תת-ימיים, מתקפות סייבר ומסעות דיסאינפורמציה. במקביל, סין בונה יכולת פלישה מלאה – חיל האוויר, הצי והכוחות האמפיביים נערכים לתרחיש אלים, אם הלחצים הרכים ייכשלו.
השנה האחרונה חשפה שינוי מדאיג במדיניות האמריקאית. מצד אחד, וושינגטון אישרה עסקאות נשק במיליארדי דולרים והעמיקה את התיאומים הביטחוניים. מצד שני, הטלת מכסים על סחורות טייוואניות, עיכוב משלוחי נשק שכבר שולמו ודחיית ביקור נשיא טייוואן – כל אלה מעבירים מסר מבלבל.
- יפן מציבה טילים באי ליד טייוואן ומחריפה את ההיערכות מול סין
- לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש הגדול בטאיפיי: שטראמפ ישתמש באי כקלף מיקוח במשא ומתן הכלכלי עם סין. הפגישות השקטות בין וושינגטון לבייג'ינג רק מחזקות את החששות.
פילוג פנימי משתק
הבעיות החיצוניות מחמירות בגלל המשבר הפנימי. מפלגת השלטון (DPP) והאופוזיציה (KMT) כמעט אינן משתפות פעולה. כל יוזמה ביטחונית נבלמת, כולל תקציב שאמור להביא את ההוצאה הצבאית ל-5% מהתמ"ג עד 2030 – יעד קריטי לנוכח האיומים.
