וול סטריט נפתחה בעליות קלות, והמשקיעים מתכוננים לתנודתיות אפשרית על רקע יום פקיעה משמעותי. הנאסד״ק עולה ב-0.9%, ה-S&P מתחזק ב-0.7%, ואילו הדאו עולה 0.6%.

אתמול ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. השאלה היא האם העליות יתפתחו ל-"ראלי סנטה", או שמדובר בעיקר בסגירת פוזיציות שורט לפני ירידה נוספת. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026. 

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב ללא שינוי, וכרגע מיוצב על כ-4,330 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.9% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

• הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
• למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל

שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 RUSSELL 2000  למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק. מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.  האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?

• קרניבל מזנקת לאחר העלאת תחזיות הרווח ותחזור לחלק דיבידנד
• פאלו אלטו וגוגל מעמיקות שותפות אסטרטגית בעסקה של כ-10 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות...

מניות במרכז

אורקל Oracle Corp 7.09%   עולה, לאחר שאנליסטים אמרו כי החברה מצליחה להרחיב בהצלחה את יעדי מרכזי הנתונים שלה, ומתחילה להמיר את היקף ההתחייבויות לביצוע שנותרו (RPO) ואת צבר ההזמנות הגדול שלה בתחום הבינה המלאכותית, וציינו כי המניה עשויה להגיע למחיר של 250 דולר ב-2026, למרות הסנטימנט השלילי הכבד השורר כיום כלפי המניה.

AMD Advanced Micro Devices 4.71%  מזנקת לאחר שמנכ״לית החברה, ד״ר ליסה סו, נפגשה בבייג’ינג עם שר המסחר של סין, ואנג ונטאו, כאשר לפי הודעה רשמית הצדדים דנו בפעילות העסקית של AMD בסין ובהעמקת שיתוף הפעולה. AMD לא מסרה פרטים נוספים על הפגישה, זאת על רקע בחינה של ממשל טראמפ שעשויה לאפשר חידוש משלוחי שבבי בינה מלאכותית מתקדמים לסין, מהלך שעשוי לחול גם על AMD, בדומה לאישור שניתן לאנבידיה NVIDIA Corp. 2.67%  .

נייקי Nike Inc -9.22%   צונחת למרות שהחברה הציגה תוצאות טובות מהצפוי בשורת ההכנסות והרווח ברבעון השני של שנת הכספים, על רקע לחצים מתמשכים מצד מכסים ושחיקת מרווחים במסגרת מאמצים להיפטר ממלאים מיושנים באמצעות מבצעי הנחות. השפעת המכסים והמכירות המוזלות המשיכה להעיב על הרווחיות, במיוחד בפעילות בצפון אמריקה, והובילה לירידה של יותר מ־300 נקודות בסיס במרווח הגולמי של החברה לרמה של 40.6%, בהתאם לציפיות.

קרניבל Carnival Corp 9.67%   מזנקת לאחר שפרסמה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי של שנת הכספים, והציגה סימנים ברורים לכך שהחברה השלימה את תהליך ההתאוששות הארוך ממשבר הקורונה. חברת הקרוזים דיווחה על רווח מתואם של 0.34 דולר למניה, גבוה ב-0.09 דולר מציפיות האנליסטים ויותר מכפול מהרווח שנרשם בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הסתכמו ב-6.33 מיליארד דולר, עלייה של 6.6% משנה לשנה, אם כי פספסו את תחזיות השוק בכ-40 מיליון דולר. קרניבל מזנקת לאחר העלאת תחזיות הרווח ותחזור לחלק דיבידנד

פדקס FedEx Corp -0.8%  יורדת, אחרי שעלתה אתמול בעקבות דוחות הרבעון השני של שנת הכספים, כשהחברה עקפה את התחזיות עם הכנסות של 23.5 מיליארד דולר (עלייה של 6.8% משנה לשנה) ורווח למניה של 4.82 דולר, מעל הצפי. החברה גם העלתה את תחזית הצמיחה להכנסות ב-2026 ל-5%-6% ואת תחזית הרווח השנתי ל-17.8-19 דולר למניה. בדויטשה בנק ציינו כי התחזית שמרנית יחסית והותירו המלצת קנייה עם יעד של 322 דולר, בעוד בוולס פארגו העלו יעד ל-295 דולר אך שמרו על דירוג ניטרלי בשל סיכוני הערכה ופעילות ה-LTL. בנק אוף אמריקה העלה יעד ל-315 דולר והותיר דירוג ניטרלי, וציין שיפור בנתח שוק שמקזז חולשה בפעילות המטען. מנגד, במורגן סטנלי שמרו על גישה זהירה והדגישו כי למרות השיפור בתוצאות, הרווחיות המנורמלת עדיין מוגבלת והפוטנציאל ארוך הטווח פחות אטרקטיבי.

קורוויב CoreWeave 15.57%  ממריאה, לאחר שסיטי חידשה את הסיקור על המניה בהמלצת קנייה בסיכון גבוה, וציינה כי הביקוש והקיבולת נראים במסלול עד הרבעון הרביעי, למרות הורדת יעד המחיר ל-135 דולר. בבנק הדגישו המשך צמיחה חזקה בהזמנות, קיבולת כמעט מלאה עד 2026 וביקוש גבוה מצד לקוחות אנטרפרייז, וציינו כי עיכובי קיבולת דחו חלק מההכנסות ל-2026 אך עשויים להוביל להאצת הצמיחה בשנה הבאה, כאשר מצבה הפיננסי של החברה נותר חזק.

נאנו NANO Nuclear Energy 4.86%  מטפסת לאחר שהחברה פרסמה תוצאות והצביעה על האצה באבני הדרך הרגולטוריות והמסחריות של פרויקט KRONOS MMR, לצד יתרת מזומנים של 203.3 מיליון דולר. הנהלת החברה חזרה והדגישה את כוונתה להגיש את בקשת היתר הבנייה ל-KRONOS MMR ברבעון הראשון של 2026 ולהתקדם בתהליכי הרישוי בקנדה, תוך צפי להתקדמות מהירה בזכות תשתית קיימת ושותפויות שכבר הונחו.,

קור סיינטיפיק Core Scientific 4.81%  עולה, לאחר שב־Citizens שדרגו את חברת תשתיות הדיגיטל לדירוג Market Outperform מ־Market Perform, וציינו כי צבר קיבולת החשמל של החברה מעניק לה בסיס חזק להבטחת חוזי חכירה נוספים של תשתיות מחשוב עתירות ביצועים עם חברות חדשות, בנוסף לקורוויב.

בלאקברי BlackBerry -9.08%  נופלת למרות שהחברה עקפה את התחזיות, לאחר שההנהלה ציינה אתגרים הנובעים מהשבתות ממשלתיות, אך הדגישה כי “למרות זאת הצלחנו להתמודד עם המצב, והוא לא השפיע על הרבעון כפי שחששנו בתחילה”. החשיפה למחזורי רכש ממשלתיים ולתנודתיות מאקרו-כלכלית נותרת בעינה, במיוחד בתחום התקשורת המאובטחת.

מיקרון Micron Technology, Inc 5.87%  , שמייצרת שבבים לזיכרון מחשב ופתרונות אחסון, ממשיכה לטפס, לאחר שהרימה את הסקטור כולו ביום רביעי, עם תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על רווח והכנסות גבוהים מהצפוי, מעבר לתחזיות בשוק, והעניקה תחזית תפעולית חיובית לרבעון הקרוב. מיקרון מוכרת בעיקר את שבבי ה־DRAM וה־NAND שמשמשים בשרתים, מחשבים אישיים, ומרכזי נתונים של חברות טכנולוגיה, כולל יצרניות שבבים לבינה מלאכותית. הדוחות של מיקרון, הכוללים גם תחזית הצמיחה ברווחים ובהכנסות, נתפסים כאות לכך שהביקוש לשבבים, במיוחד אלה המשמשים ביישומי בינה מלאכותית ורכיבי חומרה מתקדמים, אינו נשחק כפי שחלק מהמשקיעים חששו.

ישראליות בוול סטריט

פאלו אלטו Palo Alto Networks עולה, לאחר שהודיעה על הרחבה משמעותית של שיתוף הפעולה עם חטיבת הענן של גוגל, במהלך שנחשב לאחת מעסקאות אבטחת הסייבר הגדולות ביותר שביצעה חטיבת הענן של גוגל אי פעם. לפי מקורות, היקף ההתקשרות הכולל מתקרב ל-10 מיליארד דולר, סכום שישולם על פני מספר שנים במסגרת התחייבות של פאלו אלטו לשימוש בתשתיות ובשירותי הענן של גוגל. פאלו אלטו וגוגל מעמיקות שותפות אסטרטגית בעסקה של כ-10 מיליארד דולר

ובהמשך לרכבת ההרים של השבבים בוול סטריט, לאחר רוח גבית של מיקרון, מניות השבבים הישראליות כרגע ביום נוסף של עליות, Tower Semiconductor 1.98%    Camtek Ltd. 1.88%   Nova Measuring Instruments Ltd. 2.35%   

פאגאיה Pagaya Technologies 0.35%  ממשיכה לעלות בטרום, לאחר שאתמול קפצה ב-4% -  לאחרונה דיווחה החברה על רכישות מניות שביצעו בכיריה: נשיא החברה סנג’יב דאס רכש 23,182 מניות, סמנכ״ל הכספים אוונגלוס פרוס הוסיף 9,033 מניות, וטמי רוזן רכשה 7,561 מניות. במקביל, הודיעה פאגאיה על שותפות אסטרטגית עם חברת הפינטק Achieve, שמטרתה לשפר את הגישה של צרכנים להלוואות אישיות באמצעות הפלטפורמה של Achieve.