אחרי שזינקה פי 20 - האנליסטים ממליצים - "קנייה" בפרמיה של 26%
האנליסטים של נידהאם העלו את מחיר היעד למניית Rigetti מ-2 דולר ל-17 דולר, תוך שמירה על המלצת "קנייה". ההמלצה מגיעה אחרי חודשים סוערים למניות הקוונטום, עם זינוקים חדים, נפילות דרמטיות – וכעת חזרה למגמת עלייה; שווה מעקב, אבל מסוכן
תחום המחשוב הקוונטי הוא כמעט בדיוני וצריך להתייחס אליו כמשהו רחוק. הדיווחים של החברות משלהבות את המשקיעים, אבל יש עוד שנים רבות ליישום? כמה זה שנים רבות? האופטימיים מדברים על 5-7 שנים, הפסימיים מדברים על 30 שנה - תשאלו את ג'נסן האונג, מנכ"ל אנבידיה שחושב שזה רחוק ובאמירתו הזניק את מניות המחשוב הקוונטי, אם כי אחרי עלייה של פי 12-15 בשנה, בהחלט "מגיעה" להן נפילה. זו נפילה שלא התארכה הרבה זמן - החדשות הטובות, שת"פים, פוטנציאל מלהיבים את המשקיעים. זה תחום מעניין, שווה מעקב, אבל זה מאוד מסוכן. אף אחד לא יודע מתי זה יגיע ואף אחד לא יודע לסמן איך זה יגיע ומי יהיו השחקניות בתחום. צריך לזכור שבמהפכות והקוונטים זו תהפכה עתידית, הראשונות לא תמיד נשארות. גוגל, נזכיר הצטרפה לאינטרנט מאוחר והיא המובילה הגדולה.
בחודש האחרון האנליסטים מעדכנים את המלצותיהן על מניות המחשבו הקוונטים. זה בהתחלה, זה עדיין לא הגיע להמלצות של גופים גדולים, אבל זה מחלחל לשוק.
האנלסיטים של בנק ההשקעות נידהאם העלו אתמול את מחיר היעד למניית Rigetti Computing מ-2 דולר ל-17 דולר, תוך שמירה על המלצת "קנייה". ההמלצה מגיעה אחרי חודשים סוערים למניות הקוונטום, עם זינוקים חדים, נפילות דרמטיות – וכעת חזרה למגמת עלייה. המניה נסחרת ב-13.6 דולר אחרי עלייה של 11% היום, לשווי של 3.8 מיליארד דולר, אבל האם שווי כזה לחברה אפילו מובילה בתחום הקוונטים הוא מוצדק?
מה גרם לזינוק הנוכחי?
המניה מזנקת RGTI בעקבות העלאת ההמלצה שהגיעה בעקבות שילוב של כמה גורמים:
פריצות דרך טכנולוגיות – בחודשים האחרונים, חברות בתחום הציגו התקדמות משמעותית בפיתוחים קוונטיים.
חוזים חדשים – מספר גובר של חוזים בתחום, עם סכומים הולכים וגדלים, מחזק את הביטחון המסחרי בטכנולוגיה.
עניין מצד תעשיית ההייטק – מנכ"לים מובילים מתחילים להזכיר יותר ויותר את התחום, מה שמגביר את המודעות בקרב משקיעים.
לפי נידהאם, העלייה בהערכות השווי של חברות קוונטיות משקפת הכרה גוברת בכך שהטכנולוגיה עשויה לשנות חלק משמעותי משוק המחשוב העולמי, שמוערך בכטריליון דולר, בעשור הקרוב.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- המחיר של טסלה יורד באירופה - האם זה יגיע לישראל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי...
תנודות חדות בשוק – מה קרה בדצמבר וינואר?
מניית Rigetti, כמו שאר המניות בתחום הקוונטום, חוותה חודשים תנודתיים במיוחד:
דצמבר 2024: הזינוק הגדול – גוגל הכריזה על שבב קוונטי חדש, "ווילו" (Willow), שהצליח לפתור בעיה מתמטית מורכבת בתוך חמש דקות בלבד – משימה שהייתה דורשת ממחשב קלאסי מיליוני שנים. בעקבות ההכרזה, מניות הקוונטום, כולל Rigetti, זינקו במאות אחוזים.
ינואר 2025: הקריסה בעקבות אנבידיה – מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הצהיר כי מחשוב קוונטי "שימושי באמת" עדיין רחוק בכ-15 עד 30 שנה. ההצהרה הזו הובילה לירידות חדות של עד 50% במניות התחום, כולל ירידה משמעותית במניית Rigetti.
סוף ינואר: חזרה למגמת עלייה – למרות הפחדים מהצהרת הואנג, ההכרה הגוברת ביכולות הטכנולוגיות של מחשוב קוונטי והמשך זכייה בחוזים חדשים השיבו את המניות לעליות חדות.
שאלות ותשובות על מניות המחשוב הקוונטי
למה דווקא עכשיו משקיעים מתעניינים יותר במחשוב קוונטי?
לאחר שנים של מחקר ופיתוח, חברות קוונטיות התחילו להציג הישגים משמעותיים. בנוסף, ממשלות וחברות ענק משקיעות סכומים גבוהים בתחום, מה שנותן למשקיעים ביטחון רב יותר בפוטנציאל הצמיחה.
האם Rigetti היא מובילה בתחום?
Rigetti היא אחת השחקניות הבולטות בתחום המחשוב הקוונטי, אך היא מתמודדת עם תחרות קשה מצד גוגל, IBM ומיקרוסופט, שכבר משקיעות סכומי עתק בטכנולוגיה הזו.
האם מניית Rigetti היא השקעה מסוכנת?
כן. התחום כולו נמצא בשלב מוקדם, והמשקיעים מתמודדים עם תנודתיות גבוהה. עם זאת, ההמלצה של Needham משקפת אמון בכך שהחברה תוכל להוביל את התחום בשנים הקרובות. אין לזה ביטוח. השווי של החברה מאוד גבוה ולכן גם הסיכונים. צריך לזכור שמדובר במניה שעלתה פי 20 בשנה.
מה יכול לדרבן עליות נוספות במניות הקוונטום?
זכייה בחוזים ממשלתיים או מסחריים גדולים
הצגת הישגים טכנולוגיים חדשים
הכרה גוברת מצד שחקני מפתח בשוק המחשוב
- 4.אם כבר QBTS זולה יותר מRGTI פחות סיכון ואותו צפי לעליה. (ל"ת)צופה 03/02/2025 09:50הגב לתגובה זו
- 3.לייבו 02/02/2025 18:52הגב לתגובה זואין מוצר ואין מכירות סתם ספקולציה
- 2.גנסן האונג הזניק את השוק אולי הקריס אותו (ל"ת)יובל 01/02/2025 16:07הגב לתגובה זו
- 1.זהירות אש 31/01/2025 20:50הגב לתגובה זואם כבר אז ionq.אשרי המאמין
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
GE Aerospaceהחברה בת ה-134 שנולדה מחדש לפני 6 שנים
GE, שלאורך המאה ה-20 יצרה והובילה את מנועי הצמיחה העיקריים של כלכלת ארה"ב, הידרדרה מאז בשל ניהול כושל. מנהל מצוין שהגיע אליה ב-2018 הפך בהדרגה את הקערה על פיה בין היתר באמצעות פיצול החברה לשלוש. מי שהחזיק במניה לפני הפיצול מורווח מעצם המהלך ומהעליות במניות שבאו בעקבותיו. ואחרי כל זה האנליסטים עדיין ממליצים עליהן כ"קנייה"
ג'נרל אלקטריק כעת מתחילה בוול סטריט עונת הסיכומים של 2025. בתחילת השנה יצא ראש צוות יועצי שוק ההון של מורגן סטנלי בתחום ניהול השקעות, אנדרו סלימון, בתחזית אופטימית לפיה "האופטימיות חוזרת עם סיום שנת 2024 לאחר ששוק השוורים נכנס לשנתו השלישית. זאת כאשר זרימת קרנות קמעונאיות הפכה סוף סוף לחיובית יותר והאנליסטים מוול סטריט התאימו את תחזיותיהם לגבי 2025, מה שמרמז על רווחים דו-ספרתיים".
הופתעתי אז כי הבוס של סלימון, מרק וילסון, דווקא המשיך לדבוק בתחזיותיו השליליות. אלא שסלימון צדק וכפי שקורה מאז התחיל המיזוג בין מהפכת הטכנולוגיה לכלכלת המיינסטרים ב-2009, גם 2025 הסתיימה חיובית, ואין שום סיבה שזה לא יימשך כל עוד המהפכה ממשיכה והנשיא טראמפ מטפח את MAGA.
אני חושב ששנת 2026 תהיה "שנת המכונית האוטונומית שתתחיל להשתלט על הכבישים", לצד "שנת תעשיות החלל" שבה נראה את כלכלת החלל פורחת ולצד "שנת המעבר בבריאות מטיפול לאבחנה", מה שלדעתי יחזיר את פייזר לכותרות. כדאי לפיכך להכניס לתצפית את GE, את טסלה ואת פייזר. דעתי היא שבמהלך השנה החדשה תגיע וול סטריט סוף סוף למסקנה שטסלה היא הרבה יותר מחברת מכוניות חשמליות וש-GE חזרה לגדולתה מימי המנכ"ל האגדי ג'ק וולש ושפייזר "השתחררה מענן הקורונה". יחד עם זאת, המשקיעים צריכים להקפיד על אסטרטגיות של "לא להיות חזירים" ושל "מעקב אישי צמוד" לפני קבלת החלטות השקעה. היום, עם ה-AI, אין שום סיבה לסמוך על אף אחד חוץ מעצמכם.
מהפך עסקי נדיר
GE, שלקראת סוף המאה ה-19 זרעה את זרעי מהפכת הטכנולוגיה הנוכחית ובמהלך מאה השנים הראשונות לחייה, לאורך המאה ה-20 ובאמצעות טכנולוגיות חדשניות, יצרה והובילה את מנועי הצמיחה העיקריים של כלכלת ארה"ב בתחומים כמו תעופה, אנרגיה, כוח, תחבורה, ציוד רפואי, מוצרי החשמל ביתיים, תקשורת, מחשוב, בידור ופיננסים ואפילו התחילה את תעשיית החלל, נקלעה לקראת סוף המאה ה-20 לסף פשיטת רגל. אבל, בהובלתו של מנהל-על ייחודי, הצליחה בניגוד לכל הציפיות, לחזור בגדול.
- הקאמבק המרשים של הכחולה הגדולה
- למה טראמפ יצליח לממש את תוכניתו ואיזו מניה יכולה לעוף לחלל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כעת מובילה החברה את מהפכת תעשיית החלל הצעירה שלדעתי תעצב את כלכלת המאה ה-21. לא רק שהחברה הוותיקה ביצעה מהפך עסקי נדיר, אלא היא גם הצליחה להחזיר למשקיעים בה את ערך השקעתם בריבית דריבית ונחשבת כיום, ערב יום הולדתה ה-134, כאחת ההשקעות המומלצות ביותר למשקיעים לטווח הארוך למרות העליות החדות בשנים האחרונות.
