הירשמו
  1. ראשי
  2. צרכנות פיננסית
ראלי קורונה
צילום: cheng feng/Unsplash, Istock

בחסות הקורונה: תשואה שלילית של 5.4% לקופות הגמל מתחילת השנה

השווקים בעולם עלו אבל בישראל המגמה היתה שלילית ופעלה לרעתם של החוסכים בקופות הכלליות שהשיגו ביוני תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.4%. מה עשו המסלולים השונים ומה קרה בקרנות הפנסיה? תחזיות מיטב דש

מורן ישעיהו | (3)
נושאים בכתבה מיטב דש פנסיה קופות גמל

ירידות השערים החדות בשוקי המניות בארץ ובאגרות החוב הקונצרניות פעלו לרעתם של החוסכים בקופות הגמל הכלליות שהשיגו בחודש יוני תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.4%. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש, כאשר בעקבות המגמה השלילית החזקה מתחילת השנה הצפי הוא לתשואה שלילית משמעותית יותר של 5.4% בסיכום המחצית הראשונה של 2020. 

השווקים בעולם עלו, אבל בישראל המגמה היתה שלילית

בשעה ששוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים, כאשר S&P500 עלה ב-1.8% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-6.0%, בשוק המניות בישראל נרשמו ירידות שערים חדות: מדד ת"א 35 ירד ב-5.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-5.0%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 5.2% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-3.5%.

 

גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית חזקה. מדד התל בונד 20 ירד ב-3.5%, מדד תל בונד 40 ירד ב-2.0% ומדד התל בונד 60 ירד ב-2.8%. 

השוק המקומי פגע בתשואות של קופות הגמל

טווח התשואות של הקופות ביוני צפוי לנוע בין תשואה חיובית של 0.2% לבין תשואה שלילית של 1.2%. זאת לאחר שעליות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הממשלתיות בישראל (בעיקר השקליות הארוכות) מיתנו את התשואות השליליות.

בתוך כך, קופות הגמל המנייתיות השיגו בחודש יוני תשואה שלילית של כ-0.6% בטווח תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 1.2%. מתחילת השנה מדובר בתשואה שלילית של כ-12.9% בטווח של 9% עד 17%.

בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה שלילית של כ-0.9% בטווח תשואה של 0.7% עד 1.1%. מתחילת השנה מדובר בתשואה שלילית של 2% בטווח של 1.5% עד 2.5%. 

מנגד, בקופות הגמל השקליות צפויה תשואה חיובית של 0.2% בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.4%. מתחילת השנה, הערכות הן לתשואה חיובית של 1% בטווח תשואות של 1.5%-0.5%.

מה עשו קרנות הפנסיה?

קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו בחודש יוני תשואה שלילית של כ-0.2% בטווח תשואה חיובית של 0.2% עד תשואה שלילית של 0.6%. מתחילת השנה השיגו הקרנות תשואה שלילית של כ-5.7%, בטווח תשואות של 5%-6.5%.

קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה שלילית של כ-0.3% בטווח תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 0.6%. מתחילת השנה השיגו הקרנות תשואה שלילית של כ-4.8%, בטווח תשואות של 4%-5.5%. 

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    טבלה לפי קרן הייתה יותר מועילה (ל"ת)
    חזי 01/07/2020 23:14
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    דוד 01/07/2020 11:56
    הגב לתגובה זו
    התשואות השליליות לא כוללות את עמלת הקופות דבר שמגדיל כמובן את התשואות השליליות
  • האינפלציה גם לא נלקחת בחשבון. (ל"ת)
    רבקה 02/07/2020 23:16
    הגב לתגובה זו
עומר בן יאיר
צילום: סם יצחקוב

תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת

השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות

זיו וולף |
נושאים בכתבה פנסיה קרן השתלמות מס

מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:

    מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.

    מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.

    בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס.  דוגמה נוספת הינה הפקדה  של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.  

    

להמשך הכתבה לחץ כאן
קפה (גרוק)קפה (גרוק)

10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף

עמית בר |
נושאים בכתבה הוצאות קפה

החיים בישראל לא זולים. בין אם מדובר ביוקר המחיה, מחירי הדיור, חשבונות החשמל או סתם עוד קפיצה קטנה של מחירי המוצרים בסופר, כולנו מרגישים את הלחץ על הארנק. ובזמן שהשכר של רוב האנשים לא מזנק באותו הקצב, הדרך הטובה ביותר להחזיר לעצמנו שליטה היא לא בהכרח להרוויח יותר, אלא קודם כל לדעת להתנהל בצורה חכמה עם מה שכבר יש לנו.

הרבה אנשים מרגישים שהם "עושים הכל נכון", ובכל זאת הם לא מצליחים לסגור את החודש או לחסוך אפילו קצת. לפעמים הפתרון לא נמצא בהכנסה, אלא דווקא בהוצאות הקטנות, אלה שמתחבאות לנו בין הקניות וההרגלים היומיומיים. בדיוק בשביל זה נולדה הסדרה הזו,  עשרה טיפים פשוטים להתנהלות צרכנית חכמה, בגובה העיניים, שכל אחד ואחת יכולים ליישם, בלי קיצוצים קיצוניים, בלי לוותר על הנאות החיים, ובלי "לשבת עם רואה חשבון".

1#: מעקב אחרי ההוצאות היומיות - תתפלאו לאן נעלם הכסף

מה זה? מעקב אחר ההוצאות היומיות הוא תרגיל פשוט מאוד: אתה רושם כל סכום שאתה מוציא, בלי יוצא מן הכלל. לא רק את שכר הדירה, החוגים והחשמל, אלא גם את הקפה בדרך לעבודה, החטיף מהמכולת והטיפ לשליח. לא מדובר כאן על קיצוצים, אלא רק על יצירת מודעות. זו פעולה קטנה, אבל כזו שמאפשרת לנו להסתכל למציאות הכלכלית בעיניים ולזהות דפוסים סמויים שאולי לא ידענו עליהם בכלל.

למה זה חשוב? רובנו מעריכים פחות או יותר כמה אנחנו מרוויחים, אבל כשזה נוגע להוצאות, בייחוד הקטנות, ההערכות לרוב רחוקות מאוד מהאמת. הסיבה פשוטה: ההוצאות הקטנות מתבצעות בצורה אוטומטית ובלתי מורגשת. מעקב פשוט נותן לכם תמונה אמיתית. ועם תמונה באה ההבנה. ועם ההבנה - בא שינוי.

איך עושים את זה? יש שלוש דרכים פשוטות:

אפליקציות ייעודיות, כמו למשל Spendee, Money Lover, You Need A Budget, וגם אפליקציות ישראליות כמו פיננרה או קאשבייס. כל אחת מהן מאפשרת להזין הוצאות ידנית, לסווג אותן לפי קטגוריה, ולצפות בדו"חות וגרפים חודשיים.

להמשך הכתבה לחץ כאן