נובה וספיאנס יעלו ב-2%; מה צפוי בבורסה?

חברת הדירוג פיץ' הותירה את דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי, ברמה של A+. עם זאת, תחזית הדירוג של ישראל עברה ממצב של "יציב" ל"מעקב שלילי" על רקע המלחמה וגורמים נוספים, ביניהם העמקת הגירעון הממשלתי וסיכוי להחרפת המלחמה. למרות הורדת התחזית, מדובר בהפתעה חיובית במידה מסוימת, מאחר והצפי היה שפיץ' תלך בדרכה של מודי'ס וגם תוריד דירוג. השוק כבר די תמחר את הורדת הדירוג אפילו עוד לפני ההחלטה של מודי'ס אז, אבל המגמה השלילית של הימים האחרונים בבורסה נמשכה גם אתמול. היום מניות הארביטראז' חוזרות עם פער חיובי של 0.3%.  בשוק המט"ח נרשמות עליות קלות בשער הדולר ובשער האירו. יוסי פריימן, מנכ"ל פריקו, מציין כי "החשש מהסלמה בחזית הסורית, לצד הערכות כי היקף הגירעון התקציבי עשוי להיות גבוה מ-8% ובכך יגרור לפגיעה בדירוג האשראי של ישראל, גוררים להתחזקות הדולר אל עבר רמת 3.7 שקלים לדולר. היצע מט"ח של תחילת החודש הקלנדרי, מצד יצואנים הנדרשים לשקלים לתשלומי שכר ומיסים, בולמים את פיחות השקל ואת פריצת רמת 3.7 שקלים". מניות טבע -1.13% , נייס 0.19% , נובה 0.21%   מאבדות גובה לאחר שחזרו עם פערים שליליים מוול סטריט. אופקו -0.66% , מנגד, עולה עקב פער חיובי של 3.6%. עוד רושמות ירידות בולטות מניות טקטונה -8.89% , פלורי -2.67% , גילת ומשק אנרגיה. מנגד, עליות חדות רושמות בין השאר בול מסחר, עין שלישית, ברן 0.46% ואירודרום. אי.בי.אי: "הבנקים צפויים לייצר תשואה דו ספרתית מרשימה השנה" - לירן לובלין, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות אי.בי.אי: "תיק האשראי ימשיך לצמוח במתינות, כשלפחות עד לסיום המלחמה הבנקים יהיו סלקטיביים יותר במתן האשראי". חנן מור חנן מור דוחה את פרסום הדוחות השנתיים וצפויה לרשום הפסד מצטבר בסך של כ-840 מיליון שקל בשנת 2023 וזאת בעקבות הפחתת נכסי הנדל"ן והקרקעות שבבעלותה. המניה מזנקת על רקע הקרב ההולך ומתחמם על הקרקעות שהיא מחזיקה בשדה דב. עונת הדוחות הסתיימה. המלחמה השפיעה כמובן על תוצאות הרבעון, אבל כשמנתחים את הנתונים כמכלול מקבלים תוצאה חשובה - הדוחות הכספיים היו טובים בהינתן המצב. הם היו גם טובים אובייקטיבית. יש חברות שאפילו צמחו בשל המלחמה, בעיקר חברות ביטחוניות, אבל גם חברות הקמעונאות ואפילו חברות שמספקות חומרי ניקוי וכלי ניקוי כמו פרימוטק 2.12% . חברות הטכנולוגיה, החברות הגלובליות לא נפגעו מהמלחמה והמשיכו לספק תוצאות צומחות, גם הנדל"ן למגורים למרות הכל, לא קיבל מכה אנושה ברבעון הזה, אם כי צריך לזכור שאנחנו רואים בבורסה את החברות הגדולות והחזקות. אצל רובן עסקים כרגיל. וזה מוביל אותנו להערכה שמבחינת התוצאות הכספיות המלחמה בשלב הזה לא היתה אירוע דרמטי. מעבר לכך, כשמסתכלים על העתיד, על היום שאחרי, החברות מספקות הערכות חיוביות. כל זה כמובן בערבון מוגבל כי יש סיכונים גדולים בעיקר בקשר לחזית הצפונית.   הרבעון הראשון של 2024 הוא הפתעה גדולה למשקיעים. למרות המלחמה ואי הוודאות המניות זינקו והתשואות על ההשקעות והחסכונות שלהם היו מרשימות - זה נכון גם השקעות במסלול כללי וגם להשקעות במסלול מנייתי. הנה הנתונים על פי בדיקה שערכנו (נתונים לא סופיים) בקרנות ההשתלמות - הקרנות במסלול כללי הניבו כ-4% במסלול כללי, 8% במסלול מנייתי. החסכונות שלכם בפנסיה הניבו תשואה דומה.   מדד ת"א 35   מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 0.38%

מחזור המסחר הסתכם ב-2.16 מיליארד שקל. מנכ"ל פסגות הנכנס: "קיבלנו החלטה כואבת אבל היא ההחלטה הנכונה". גילת מעדכנת כי זכתה בחוזה של צבא ארה"ב בהיקף של 12 מיליון דולר לאספקת קישוריות לווינית. אתמול עדכנה גילת 2.03%  כי כי זכתה בהזמנות מצטברות בהיקף של למעלה מ-13 מיליון דולר ממספר מפעילות לוויין להרחבת רשתות התקשורת הלוויינית הגלובליות שלהן, באמצעות פלטפורמת ה-SkyEdge IV של גילת הפועלת במספר מסלולים ומאפשרת ריבוי שימושים ומינוף התאימות עם מודמים בפלטפורמת SkyEdge II-C. הראל השקעות 1.62%  ערכה אתמול כנס משקיעים במסגרתו הציג ניר כהן, מנכ"ל הקבוצה, את התוכנית האסטרטגית לשנים הבאות ואת היעדים של הקבוצה לשנת 2026. במסגרת התכנית האסטרטגית, הראל מכוונת לרווח לאחר מס של כ-1.5 מיליארד שקל ותשואה להון של 13.5% בשנת 2026 לעומת רווח של כ-600 מיליון שקל ותשואה להון של 7% בשנת 2023. האחים רני ועדי צים, עשו אקזיט משמעותי כשמכרו בשנת 2012 את רשת קמעונאות המזון שהקימו, כמעט חינם,  לפי שווי של 350 מיליון שקל, לנחום ביתן. בהמשך למכירת הרשת, שני האחים, שהחזיקו בידיהם כתוצאה מהאקזיט 100 מיליון שקל, הקימו עסקים נפרדים: רני פנה לתחום מרכזי הקניות, ועדי לתחום האשראי החוץ בנקאי. מה קרה לאחים צים אחרי האקזיט בקמעונאות והאם לא היה כדאי להם להמשיך ולהשביח את הרשת? בבית ההשקעות IBI טוענים שמכפילי חברת גלאסבוקס (הכנסות, הכנסות חוזרות) הן קרוב ל-80% מתחת למכפילי המתחרות. הנתון הזה מרמז כי בית ההשקעות סבור שהמניה יכולה לעלות פי 5 כדי להשתוות לחברות בסקטור שלה. זה נשמע מוגזם, קיצוני, ואין מחיר יעד שהאנליסט פרסם, אבל ברור שגלאסבוקס היא מהמומלצות של IBI.