משדרת אופטימיות: BP מעריכה שעסקת ניו מד תצא לפועל למרות המצב
רק לפני שבוע דיווחנו כי ניו מד דורשת מ-BP ומחברת הנפט של אבו דאבי תוספת של מיליארד שקל להשלמת הרכישה. ניו מד ניו-מד אנרג יהש 0.72% רצתה ליהנות מעליית מחירי הנפט ולכן דרשה עוד 12%-10%, כ-250 מיליון דולר (כ-960 מיליון שקל), מעבר להצעה המקורית של 2 מיליארד דולר ל-50% מהחברה.
כעת, BP משדרת אופטימיות וטוענת כי ההצעה לרכישת ניו מד "נמצאת במסלול הנכון". כזכור, החברות BP ואבו דאבי (ADNOC) הגישו הצעה בסך 2 מיליארד דולר לרכישת 50% ממניות יצרנית הגז הישראלית. BP נותרה "אופטימית מאוד" לגבי העסקה למרות המלחמה שמתנהלת בישראל. לפי מקורות שנכחו בפגישה שנערכה השבוע, זה גם המסר ששלחה ראש מחלקת הגז והאנרגיה של BP, אנג'ה-איזבל דוצנרת, למשקיעים של החברה בפגישה שנערכה שלשום.
הרכישה של ניו מד על ידי שתי החברות היא נדבך נוסף בחיזוק הקשרים הכלכליים בין ישראל לאיחוד האמירויות, לאחר ששתי המדינות הסכימו לנרמל את היחסים ב-2020. ניומד היא בעלת המניות הגדולה ביותר בשדה הגז הימי הענק של לויתן בישראל, עם שליטה של 45.3%. המפעיל שלה, שברון, מחזיק ב-39.7% בעוד רציו מחזיקה ב-15% הנותרים.
- 8.אנונימי 29/10/2023 11:12הגב לתגובה זולא רציתי למכור להם בהתחלה ועכשיו אני מרוצה מאגר לוויתן שווה פי 3 ...לא מוכר בעשר שנים הבאות ניפגש במקדח של שברון ..ואמן והעסקה תיפול המחיר הוא 3600 ולא 1200 יא זבלים.
- 7.יודעים שפה המדינה מושחתת ואפשר לדפוק הציבור (ל"ת)יואב 29/10/2023 10:59הגב לתגובה זו
- 6.העסקה בוטלה למי שלא הבין (ל"ת)גדי 13/10/2023 01:08הגב לתגובה זו
- 5.העסקה בוטלה למי שלא הבין (ל"ת)גדי 12/10/2023 20:44הגב לתגובה זו
- 4.אז למה דלק יורדת? (ל"ת)משה 12/10/2023 12:56הגב לתגובה זו
- 3.זה ממש פשע להעביר מידיים ישראליות לבריטים ולערבים (ל"ת)משה ראשל"צ 12/10/2023 12:47הגב לתגובה זו
- 2.לא יאומן 12/10/2023 12:35הגב לתגובה זולא יאומן..מי מוחק את רציו..מי??? חבורת בניי עוןלה..פושעים שעושים סיבוב והציבור מפסיד.. וביפורטל תפסיקו למחוק תגובות
- 1.ביבי חייב ללכת הביתה ומיד !!!!!!!!!! (ל"ת)ליכודניק לשעבר 12/10/2023 12:30הגב לתגובה זו
- צא מהמקלדת וללא לעבוד (ל"ת)מירקו 29/10/2023 10:46הגב לתגובה זו
- הכתום 20/10/2023 10:41הגב לתגובה זומה עם אייזנקוט מה עם לפידמה עם גנץמה עם ראש אמןמה עם ראש השבכמה עם אלוף הפיקוד.והשאלה!!!למה אף מסוק קרב לא עלה לכיווןעזה כדי לעצור את כל המחבלים זה נראה הגיונימי הכשיל את כל הפעולהבשש אחרי המלחמה הכל יתברר.
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
פועלים אקוויטי תשקיע כ-280 מיליון שקל בשמיר אנרגיה לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל
מאיר שמיר ממשיך להציף ערך - הנפקה פרטית בשמיר אנרגיה - השבחה של 100% בשנה וחצי
מבטח שמיר פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק הפועלים, מעלה קצב בחודשים האחרונים. היא נמצאת בפיגור גדול ביחס ללאומי פרטנרס זרוע ההשקעות הריאליות של לאומי, ובפועלים מנסים לצמצם את הפער. החברה מנהלת מגעים לרכישת 10% משמיר אנרגיה, החברה הבת של מבטח שמיר של מאיר שמיר העוסקת בתחום ייצור החשמל והאנרגיות המתחדשות.
פועלים אקוויטי מתכוונת להשקיע בשמיר אנרגיה כ-280 מיליון שקל לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל. מדובר בשווי כפול לעומת לפני כשנה וחצי אז השקיעה כלל ביטוח. שמיר אנרגיה התחילה כמיזם שהלך וגדל בתוך קבוצת ההשקעות של מאיר שמיר שהחלה בתור סוכנות ביטוח והפכה לאחת החברות החזקה הגדולות במשק כשבמשך מספר שנים החזיקה בתנובה לפני שעשתה עליה אקזיט מרשים. כיום למבטח שמיר אחזקות גדולות באנרגיה, בטכנולוגיה, במניף הבורסאית ובנדל"ן.
לשמיר אנרגיה תחנות קונבנציונליות על גז טבעי, מתקנים פוטו-וולטאיים, פרויקטי ביו-גז ואגירת אנרגיה. לאחרונה נכנסה לפעולה מסחרית יחידת פיקר בהספק 230 מגה-וואט בתחנת אלון תבור, שמוחזקת ב-33% דרך חברת MRC של שמיר אנרגיה. התחנה כולה מייצרת 583 מגה-וואט, עם השקעה נוספת של כמעט מיליארד שקל ביחידה החדשה.
פרויקט מרכזי הוא תחנת קסם, בהספק 800 מגה-וואט ליד מחלף קסם בגוש דן. בשבוע שעבר הושלמה סגירה פיננסית בהיקף 4.5-5 מיליארד שקל, בהובלת בנק הפועלים לצד מזרחי טפחות, הבינלאומי ומיטב. התחנה, חיונית למחסור הצפוי בחשמל, תפעל ממחצית שנייה של 2029 ותשלם למדינה 300 מיליון שקל עבור חכירת קרקע. כלל ביטוח הגדילה השקעה בפרויקט ב-200 מיליון שקל באוקטובר, ל-8% ממניותיו. במקביל, שמיר אנרגיה מקדמת פרויקט סולארי בנגב על 1,500 דונם, בהספק 230 מגה-וואט עם 700 מגה-וואט-שעה אגירה, בעלות 1.1 מיליארד שקל בשותפות רפק ומבטח שמיר.
