אקונרג'י נכנסת לשוק הרוח בצרפת: חתמה על מזכר הבנות לרכישת פלטפורמה ב-135 מיליון אירו
אקונרג'י חתמה על מזכר הבנות בלעדי לרכישת חברה פרטית צרפתית המחזיקה צבר פרויקטי רוח של כ-800 מגה-ואט, מתוכם 134 מגה-ואט כבר בהפעלה מסחרית ו-34 מגה-ואט נוספים בהקמה; אקונרג'י מעריכה כי הפרויקטים שבהפעלה ובהקמה יוסיפו לה
החל מ-2027 הכנסות שנתיות של 26-29 מיליון אירו ו-EBITDA של 20-22 מיליון אירו
אקונרג'י משהו קורה בחודשים האחרונים בקלינטק הישראלי. אחרי התבססות בישראל, יותר ויותר מהחברות מביטות החוצה, בעיקר לאירופה. זה לא שבארץ נגמר הצורך באנרגיה מתחדשת, להפך, המדינה עדיין רחוקה מהיעדים שהציבה לעצמה, והצרכים עצומים אבל מצד שני יש גבול במדינתנו הקטנה לקצב החיבורים, לזמינות הקרקע-שטחים, ביכולת להעמיד פרויקטים גדולים בסקייל גדול. באירופה, לעומת זאת, אותן חברות מוצאות שווקים בשלים וגדולים יותר, אחרי טראלייט (להרחבה - טראלייט מתרחבת לאירופה: בדרך לרכישת חברת אנרגיה ב-165 מיליון דולר), אנרג'יקס שכבר פעילה בפולין ובמזרח היבשת, אנלייט שהתרחבה לגרמניה וגם דוראל שפועלת באיטלינ רומניה ומדינות נוספות בדומה לנופר, גם אקונרג'י מסמנת את אירופה כזירת הצמיחה המרכזית שלה, והפעם עם כניסה לשוק הרוח בצרפת.
אקונרג'י אקונרג'י -0.41% מדווחת על מהלך אסטרטגי ראשון בשוק הצרפתי ובתחום הרוח במדינה, עם חתימה על מזכר הבנות בלעדי לרכישת חברה פרטית צרפתית תמורת השקעה של כ-135 מיליון אירו. העסקה, אם תושלם, תכניס את החברה לשוק אנרגיה אירופי מרכזי ותגדיל את החשיפה שלה לפרויקטים בעלי מנגנוני הכנסה ארוכי טווח.
החברה הנרכשת עוסקת בייזום, הקמה ותפעול של פרויקטי רוח לייצור חשמל בצרפת, עם צבר כולל של כ-800 מגה-ואט. מתוך הצבר הזה, 134 מגה-ואט נמצאים בהפעלה מסחרית, 34 מגה-ואט בשלבי הקמה, ועוד כ-147 מגה-ואט מוגדרים כפרויקטים מתקדמים, כלומר פרויקטים שלגביהם הושגו מרבית הדרישות לקבלת היתרים ואישורי חיבור, ורובם צפויים להתחיל הקמה בתוך 18 עד 36 חודשים. מעל 90% מההספק שבהפעלה ובהקמה, כלומר מתוך 168 מגה-ואט, נהנים מהכנסות יציבות תחת מחירי חשמל קבועים לטווח ארוך, מכוח זכייה במכרזי CfD לתקופות ממושכות.
לפי הערכת אקונרג'י, הפרויקטים שכבר פועלים או נמצאים בהקמה צפויים להניב בשנת 2027 תוספת הכנסות שנתית של כ-26-29 מיליון אירו ותוספת EBITDA של כ-20-22 מיליון אירו, ברמת הפרויקטים. בנוסף, מציינת החברה כי לחברת המטרה חוב פרויקטאלי מאוחד של כ-100 מיליון אירו בזמן תמחור העסקה.
אקונרג'י מציגה גם הערכה לשנה מייצגת של כלל הצבר הבשל, בהיקף של 315 מגה-ואט. לפי הערכה זו, הפרויקטים שבהפעלה מסחרית, בהקמה ובסטטוס מתקדם עשויים להניב יחד הכנסות שנתיות של 61-67 מיליון אירו ו-EBITDA של 49-55 מיליון אירו. הפירוט שמספקת החברה מצביע על 21-23 מיליון אירו הכנסות ו-16-18 מיליון אירו EBITDA מהפרויקטים שבהפעלה מסחרית, 6-8 מיליון אירו הכנסות ו-5-7 מיליון אירו EBITDA מהפרויקטים שבהקמה, ועוד 34-36 מיליון אירו הכנסות ו-28-30 מיליון אירו EBITDA מהפרויקטים המתקדמים.
העסקה מתבצעת דרך אקונרג'י אנגליה, חברה בת שבשליטת אקונרג'י, המוחזקת בשיעור של 77.1%. לאקונרג'י ניתנה תקופת בלעדיות של ארבעה שבועות להשלמת בדיקת נאותות ולניהול משא ומתן לחתימה על הסכם רכישה מחייב, עם אפשרות להארכה בנסיבות מסוימות לתקופה נוספת של עד שבועיים. כלומר, בשלב זה עדיין לא מדובר בהסכם מחייב וסופי, אלא במזכר הבנות בלעדי, כך שהשלמת העסקה תלויה בהשלמת הבדיקות ובחתימה על הסכם רכישה.
אייל פודהורצר, מייסד שותף ומנכ"ל אקונרג'י, מסר: "חתמנו על מזכר הבנות לעסקה אסטרטגית ומשמעותית עבור החברה. דריסת רגל ראשונה בתחום הרוח בשוק הצרפתי. מזה זמן רב שאנו בוחנים כניסה לטרטוריה נוספת, תוך תיעדוף רכישה שתתרום הן לתזרים והן לגיוון התמהיל הטכנולוגי.
לאחר בחינת מספר שווקים רלוונטיים החלטנו להתמקד בתחום הרוח בצרפת, שוק שנהנה הן מביקוש מבני לחשמל והן ממנגנוני הכנסות יציבים בנוסף, צרפת הינה יצואנית חשמל מובילה באירופה, ומעמדה זה מחזק את האטקרטיביות של שוק הרוח המקומי.
לשמחתנו איתרנו חברה ותיקה בצרפת המפתחת ומקימה פרויקטי רוח עם צבר פרויקטים של כ-800 מגה וואט מתוכם 168 מגה-ואט מחוברים או בשלבי הקמה אשר כ-90% מהם נהנים מתעריף קבוע לטווח ארוך.
- אקונרג'י גייסה כ-550 מיליון ש"ח באמצעות הקצאת מניות פרטית
- אקונרג'י עברה להפסד ברבעון הראשון - אבל מרחיבה את פעילות האגירה באירופה
בנוסף לצבר הפרויקטים האטרקטיבי של החברה מצאנו בה הון אנושי ייחודי, הנהלה חזקה ומקצועית אשר תחבור אלינו לשנים הקרובות.
כבר עתה אנו מזהים אפשרות להשביח את הפעילות בין היתר באמצעות שיפור מבנה ההון של הפעילות, מיצוי סינרגיות ויישום תוכנית תגמול מבוססת יעדים.
ככל שתושלם העסקה היא עתידה לתרום באופן משמעותי החל משנת 2027, כאשר אנו מעריכים תוספת הכנסות שנתית של כ-26-29 מיליון אירו ותוספת EBITDA של כ-20-22 מיליון אירו. כאשר עם הגעה לשנה מייצגת של כלל הצבר הבשל (כ-315 מגה-ואט) אנו מעריכים תוספת הכנסות שנתית של כ-61-67 אירו ותוספת EBITDA של כ-49-55 מיליון אירו
אנו רואים ברכישה זו, תשתית משמעותית להמשך צמיחה והתפתחות בתחום הרוח בצרפת."
