למי פז תמכור את השליטה- לאומי או שיכון ובינוי?
חברת פז נפט צפויה למכור את השליטה בה, ונכון לעכשיו התקדמה עם הצעות של שני גופים - לאומי פרטנרס, מערך ההשקעות של בנק לאומי 1.8% וחברת שיכון ובינוי -0.27% . כמו כן, פז דחתה את הצעתה של חברת האנרגיה הירוקה ארקו (ARKO) שמחזיקה בתחנות דלק, וחנויות נוחות בארה"ב.
ההצעה הראשונה הגיעה מקבוצת משקיעים שגיבש בנק לאומי, ההצעה כוללת הקצאת מניות פרטית של כמיליארד שקל, תמורת אחזקה של כ-20%. ההשקעה אם וכאשר תהיה צפויה להיות בפרמיה על מחיר השוק (פרמיה של עד 10%). קבוצת המשקיעים מורכבת בנוסף ללאומי מהיזם רוני יצחקי, האחים לבנת וקרן תש"י.
לעסקה הנרקמת יש לזה מספר סיבות - פז נתפסת כחברה רדומה בלי בעל בית. זה לא ששלטון המנהלים לא טוב לחברות, יש לזה גם יתרונות. אבל ההערכה בשוק שבעל בית שמחפש השבחה יכול לעשות זאת מהר יותר וטוב יותר. מה גם שהזרמת כסף לחברה כאמור חשובה לעסק. ללאומי פרטנרס יש רקורד טוב בשוק והמשקיעים מערייכם שהם יציפו ערך בפז.
שווי השוק של פז עומד כל כ-3.86 מיליארד שקל, הכסף מהקצאת המניות שיוזרם לקופת החברה יגדיל את שווי החברה ואת יכולתיה באופן משמעותי, דבר שיסייע לחברה שחוותה מכה קשה בתקופת משבר הקורונה. כדי שהעסקה תצא לפועל היא צריכה לעבור את אישורה של האסיפה הכללית של בעלי המניות המוסדיים.
- כשבעלי השליטה מוכרים: מה המחקרים מלמדים על תזמון המימושים והסיגנלים לשוק
- בעלי השליטה מימשו ויצאו, מי נכנס ומה המסר שעובר לשוק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
