הרגע המרכזי השבוע בשווקים הפיננסים - נראה תנודה?
ימי סוף אוגוסט בדרך כלל שקטים מאוד בשווקים הפיננסים. פעילים רבים נמצאים כעת בחופשות קיץ והשוק נוטה להיות מנומנם, וכך לדוגמה מחזור המסחר הבוקר בבורסה בטוקיו היה נמוך ב-30% מהמחזור הממוצע בחודש האחרון. ביום שישי האחרון מחזור המסחר בבורסות אירופה היה נמוך ב-18% מהממוצע, ובוול סטריט המחזור הסתכם ב-5.7 מיליארד מניות בלבד, נמוך ב-17% מהממוצע בשלושת החודשים האחרונים. דווקא בשל המחזורים הדלילים כ"כ, ייתכן שאירוע שיתקבל כהפתעה - עשוי לגרור תנודה חזקה.
האירוע המרכזי השבוע הוא ללא ספק נאומה של נגידת הפד' ג'נט יילן, אותו תישא בסימפוזיון הכלכלי השנתי של הפד' בג'קסון הול ביום שישי בשעה 17:00 (שעון ישראל). בימים האחרונים התקבלו מספר איתותים מצד בכירים בפד' שטענו כי האפשרות של העלאת ריבית השנה לחלוטין נמצאת על הפרק. אתמול היה זה סגן ראש הפד', סטנלי פישר, שאמר בנאומו בקולורדו שהכלכלה האמריקנית כבר קרובה מאוד ליעדי הפד' - והצמיחה צפויה לצבור תאוצה. "בהסתכלות קדימה אני צופה שקצב הצמיחה יצבור תאוצה ברבעונים הקרובים כאשר היקף ההשקעות יתאושש מהרמה הנמוכה אליה הגיע באופן מפתיע והשפעת ההתחזקות האחרונה של הדולר תפחת", כך אמר פישר שנמנע מלהתייחס מפורשות לעניין הריבית, אבל ללא ספק הכין את הקרקע.
כעת עיני המשקיעים מסביב לעולם נשואות לדבריה של יילן בג'קסון הול, ומדובר באירוע שבו באופן מסורתי הפד' נוטה לשחרר הצהרות משמעותיות בנוגע למדיניות העתידית. מספיק אם יילן תאשר את דבריו של פישר כדי לתת למשקיעים את האיתות לכך שהעלאת ריבית נוספת הולכת ומתקרבת. הסוחרים נותנים כעת סבירות של 22% בלבד לאפשרות של העלאת ריבית ב-21 בספטמבר. זו אמנם עלייה ביחס לשבוע קודם, אז ההסתברות עמדה על 16% בלבד, אך עדיין ברור שהשוק לא מתמחר כעת העלאת ריבית בספטמבר. כלומר אם יילן תאותת באופן ברור שהעלאת הריבית קרובה מאוד - השווקים צפויים להגיב.
נציין כי עד סוף השנה יש עוד שלושה עדכוני ריבית (ספטמבר, נובמבר ודצמבר) והסבירות להעלאת ריבית (אחת) לפי בורסת החוזים בשיקגו עומדת על 51%. או במילים אחרות, אי הוודאות נמצאת בשיאה - לכן כולם מחכים ליילן. לסיום נזכיר כי בחודש דצמבר האחרון העלה הפד' את הריבית ל-0.25%-0.5% כאשר תחזיותיו היו לארבע העלאות ריבית נוספות במהלך 2016. מאז דחה שוב ושוב הפד' את העלאת הריבית בטענות כאלו ואחרות, בעיקר חיצוניות (חשש להאטה חריפה בסין, ואז אירוע הברקזיט).
- עומד למבחן: האם השקל יחזור להפתיע?
- הדקו חגורות: דו"ח התעסוקה ילחץ על החלטת הפד' להעלות את הריבית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 5.דוד 22/08/2016 14:04הגב לתגובה זומגמתי
- 4.אמיר 22/08/2016 13:52הגב לתגובה זומי שבאמת רוצה לעשות משהו , הוא עושה , לא מדבר . פד לא באמת רוצה לעלות ריבית , כי כלכלת ארה״ב עדיין שברירית , ובנקל יכולה לעבור למיתון . אך פד לקראת בחירות רוצה לעודד שווקים , לכן מוציא כל מיני סיפורי סרק או לפי פולקלור- מושך באף .
- 3.מגיב 22/08/2016 11:06הגב לתגובה זוהודעה מאוד דרמתית מסרתם. זה הולך כך: אני אמרתי לו ואז הוא אמר לי, כי הוא אמר ואז כשהיא תומר, הבורסה תגיב. היי, חבריי, הבורסה מגיבה כל יום!
- 2.רק למעלה 22/08/2016 11:00הגב לתגובה זואיזה תנודה .תבינו 0 ריבית כסף מדפיסים, אל איזה תנודה אתם מדברים. רק למעלה
- 1.כל שבוע אתם מחפשים משהו דרמטי ולא מוצאים. (ל"ת)מני 22/08/2016 10:59הגב לתגובה זו
- דוד 22/08/2016 14:06הגב לתגובה זוזה הלחם שלהם! פושט!
פרויקט Sea Lion יוצא לדרך: נאוויטס מאשרת FID לפיתוח בהיקף 1.8 מיליארד דולר
התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה יוצאת לפיתוח בהובלת נאוויטס פטרוליום (65%) המשמשת כמפעילת הפרויקט; תחילת הפקה צפויה ברבעון הראשון של 2028, חלקה של נאוויטס בעתודות: כ-220 מיליון חביות
נאוויטס נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 0% מודיעה כי קיבלה החלטת השקעה סופית בפרויקט הנפט Sea Lion באיי פוקלנד, התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה. החברה מחזיקה ב-65 אחוז מהפרויקט וגם משמשת כמפעילה, אחרי שקיבלה את אישור ממשלת פוקלנד לתכנית הפיתוח המפורטת ולצד חתימה על הסכם הגנת השקעות. במסגרת ההחלטה הוארך תוקף הרישיון ל-35 שנה, מה שמסמן את המעבר לשלב ביצוע מלא.
היקף הפיתוח לשלב א' עומד על כשני מיליארד דולר, מתוכם חלקה של נאוויטס הוא כ-1.17 מיליארד דולר. לפי הערכות החברה, העתודות (2P) הצפויות לה מהפרויקט יעמדו על כ-220 מיליון חביות נפט אקוויוולנטיות, כשהפקה ראשונה מתוכננת לרבעון הראשון של 2028. במקביל להסכם ההשקעה גובשה מסגרת מימון רחבה: כ-650 מיליון דולר יועמדו כהלוואות לטובת הפיתוח, ואילו ההון העצמי שנאוויטס צפויה להזרים יעמוד על כ-734 מיליון דולר, כולל רכיב הלוואה למימון חלקה של השותפה Rockhopper, שיוחזר בהמשך מהתזרים החופשי.
החברה כבר החלה להיערך תפעולית לשלב הפיתוח וחתמה על הסכמים משמעותיים, בהם חכירה והיערכות לשדרוג מתקן FPSO שיפעל באתר למשך עד 20 שנה. בנוסף נחתמו חוזים לקידוחים, לשירותי השלמות, לציוד תת-ימי, לצנרת ולמערכות תפעוליות נלוות, מה שמצביע על כניסה למתווה ביצוע מואץ לקראת 2027 ו-2028.
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "החלטת ה-FID בפרוייקט SEA LION מהווה הוכחה
נוספת ליצירתיות לנחישות של נאוויטס וליכולתה להפוך תגליות שטרם פותחו להצלחות יוצאות דופן. נאוויטס מובילה כעת את פרויקט SEA LION לפיתוח שצפוי לייצר ערך רב למשקיעים ולהביא בשורה גדולה של צמיחה ושגשוג כלכלי חסר תקדים לתושבי פוקלנד"
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: אקסל שוב רוכשת, טבע תכבוש את המקום הראשון
ת"א 35 חגג אתמול שיא חדש של 3,600 נק' וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; טבע צפויה לעקוף את בנק לאומי כחברה הגדולה ביותר בבורסה; אקסל זינקה אתמול - האם הידיעה על הרכישות דלפה לפני שהמשקיעים ידעו?
המניות הדואליות עלו אמש בוול סטריט והן חוזרות עם פער חיובי מצרפי של 0.4%. טבע מעל כולן. מניית טבע 0% צפויה להוסיף 2.6% ולעקוף את בנק לאומי בטבלת החברות הגדולות ביותר בבורסה בת"א. כן, טבע חוזרת אחרי שנים שלא היתה במקום הראשון. החזרה שלה השנה מרשימה כי היו בדרך טלטלות. אלי כליף, סמנכ"ל הכספים של טבע אמר בוועידת ההשקעות של ביזפורטל בפברואר השנה שהמניה היתה סביב 21 דולר שהעסקים טובים והוא מצפה להמשך מומנטום חיובי שישפיע גם על המניה. הוא אמר זאת אחרי ריצה של קרוב ל-100% בשנה .אבל לשוק היתה הערכה אחרת - טבע דווקא נפלה לאזור ה-13 דולר. מה שמלמד שאם אתם מאמינים בעסק, בהנהלה, בתחום, דווקא ירידות מהסוג הזה יכולות להיות הזדמנות (קרה גם באלביט שנפלה ל-140 דולר בתחילת 2024 מחשש שהמלחמה תגרום שמדינות זרות מסוימות לא יקנו ממנה מערכות), היום היא ב-500 דולר בערך.
הנפילה בטבע היתה הזדמנות - המניה נושקת ל-30 דולר. המניה עלתה פי 3.2 בשנתיים! השווי של טבע צפוי לעלות היום מעל שווי של בנק לאומי והיא תחזור להוביל את הבורסה עם שווי של כ-110 מיליארד שקל.
אתמול בוול סטריט היתה מגמה חיובית - וול-סטריט ננעלה בירוק; טבע קפצה ב-4%, אובר נפלה ב-6%, אבל אחרי המסחר פרסמה אורקל דוחות עם הכנסות מאכזבות והמניה נפלה ב-12%. יש לזה השלכות גם על אסיה האדומה והכי חשוב - על החוזים על המדדים בוול סטריט שצפויים לרדת עד 1.2%. הדואליות חוזרות עם פער חיובי של כ-0.4% ולכאורה ימשיכו את המומנטום החיובי של הבורסה. אתמול נשבר שיא - ייתכן מאוד שגם היום השיא יישבר, אבל החוזים על וול סטריט יכבידו על האווירה.
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- זינוקים בביטוח - הראל כבר גדולה מהבנק הבינלאומי; קמהדע נפלה 5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיא רודף שיא בבורסה המקומית, כבר למעלה מ-47 פעמים שהמדד השנה פורץ את הרמות ההיסטוריות שלו, אבל אתמול זה ריגש כפליים. מדד הדגל גם עקף את הרמה "הפסיכולוגית" 3,600 נקודות וגם רשם ציון דרך עבור המשקיעים כשהוא השיג עבור המשקיעים, ולמעשה כמעט לכל אזרחי המדינה שחשופים בצורה כזאת או אחרת לביצועי הבורסה, למעלה מ-50%. זו תשואה היסטורית. זה משהו לא רגיל, הבנצ'מרק האמריקאי עשה 17% והנאסד"ק רשם 22% השנה וגם זה פנומנלי אז מה נאמר על 50%? אבל צריכים לעכל את זה שהתשואות שאתם רואים השנה הן תשואות של עשורים, אם אומרים ששוק המניות עושה בממוצע כ-8% בשנה אז מתכוונים שהשנים הטובות "מחפות" על השנים הגרועות, והמשמעות של זה היא שמי שהמתין בחוץ ב-2025 כנראה פגע אנושות בתשואות של התיק שלו בטווח הארוך.
