התאוששות בשוק החיתום? עלייה של 85% בגיוסים ב-Q1, אף לא הנפקה ראשונית אחת
סימני התאוששות בשוק החיתום. המגמה החיובית בשוק ההון ברבעון הראשון של 2012 באה לידי ביטוי היטב בשוק ההנפקות. החברות בישראל גייס כ-9.6 מיליארד שקל - זינוק של 85% ביחס לרבעון הרביעי של 2011. סיכום שוק ההנפקות נערך על ידי חברת החיתום רוסאריו קפיטל המנוהלת על ידי נגה קנז.
מהסיכום שבוצע עולה ש-96% מהסכום שגויס בוצע באג"ח שהם כ-9.2 מיליארד שקל. עוד עולה כי רק 374 מיליון שקל גויסו בהנפקות משנה בשוק המניות. נתון מעט מדאיג הוא ששוק ההנפקות הראשוניות (IPO) עדיין קפוא ואף חברה לא גייסה הון ראשוני בת"א. פרט לכך, גויסו ברבעון הראשון 1.5 מיליארד שקל בהרחבות פרטיות של סדרות אג"ח ועוד כ-270 מיליון שקל בהנפקות זכויות.
ברבעון הראשון בוצעו בסה"כ 24 הנפקות ציבוריות, ירידה חדה ביחס ל-47 הנפקות שבוצעו ברבעון המקביל אשתקד ו-20 הנפקות ברבעון הרביעי של השנה. מבין ההנפקות ברבעון הראשון - 19 היו של אג"ח ו-5 היו של הנפקת מניות.
נגה קנז, מנכ"לית רוסאריו קפיטל, אמרה: "היקף הגיוסים בהנפקות ציבוריות ברבעון הראשון של 2011 הוא השני בטיבו בחמשת הרבעונים האחרונים, כשרק הרבעון השני של 2011 עולה עליו בהיקף הגיוסים. היקף הגיוסים הגבוה ברבעון הראשון נובע, בראש ובראשונה, מהמגמה החיובית בשוקי המניות והאג"ח ברבעון, ומהמשך הטמעה של תקנות חודק".
לדברי קנז: "כי בתחילת הרבעון ניכרה העדפה של חברות לביצוע הנפקות פרטיות לגופים מוסדיים. בהמשך הרבעון, עם התמשכות והתבססות המגמה החיובית בבורסה, התרבו גיוסי ההון הציבוריים".
בשוק האקוויטי (הון) גויסו כאמור כ-374 מיליון שקל בחמש הנפקות. ההנפקה הגדולה שייכת לקבוצת IDB שהנפיקה 321 מיליון שקל. אחריה ניצבת הכשרה אנרגיה שגייסה כ-30 מיליון שקל וחברת איי.פי.סי שגייסה ממשקיעים כ-14 מיליון שקל.
בניסיון להתגבר על תנאי השוק הקשים, חברות ציבוריות הגדילו ברבעון הראשון את מגמת הנפקת הזכויות וברבעון זה נרשמו 11 הנפקות שבמסגרתם גויסו כ-270 מיליון שקל. בין החברות שגייסו נציין את חברת אזורים שגייסה כ-100 מיליון שקל, אלקו החזקות שגייסה כ-38 מיליון שקל וקבוצת א.דורי שגייסה כ-27 מיליון שקל.
ניתוח של פעילות החתמים מצביעה על כך שכלל חיתום הובילה 6 גיוסים בהיקף של 3.5 מיליארד שקל, לאומי פרטנר ופועלים IBI הובילו 4 הנפקות וגייסו 2.6 מיליארד שקל ו-1.8 מיליארד שקל. במקום הרביעי ניצבת רוסאריו עם הובלה של גיוסים ב-940 מיליון שקל.
