בתגובה לחשיפת Bizportal: "במידה ושטרי ההון יומרו במחצית שוויים, טאואר צפויה לזנק"

כך כתב היום ערן יעקובי, סמנכ"ל מחקר בדש ברוקראז'. "ביצועי החברה טובים יותר בשנים האחרונות ביחס לתחזיות"
רקפת גלילי | (19)

"פתרון 'בעיית שטרי ההון' של טאואר במידה ויוביל להמרתם במחצית שוויים, עשוי להוביל לטיפוס של עשרות אחוזים במחיר המניה שכן ביצועי החברה טובים יותר בשנים האחרונות ביחס לתחזיות", כך כתבו היום (א') בדש ברוקראז'.

התייחסות בית ההשקעות מגיעה בהמשך לחשיפת Bizportal ביום חמישי כי בטאואר ג'אז פועלים מזה מספר חודשים על תוכנית שתפזר את הערפל מעל המניה. הצעדים לפתרון "בעיית שטרי ההון" החלו כבר אשתקד ונמצאים בשלבים מתקדמים של התגבשות לידי עסקה, במהלכה צפויה טאואר לרכוש את שטרי ההון מהבנקים תמורת עשרות מיליוני דולרים ולמחוק אותם מהספרים.

"לא ניכנס כרגע לכל פרטי שטרי ההון, אולם נזכיר כי הגענו למחיר יעד של 1.8 דולר בהנחה של דילול מלא כתוצאה מהמרת השטרות למניות; נציין כי לצד התקדמות חיובית כמו רכישת מפעלים בקליפורניה וביפן והגדלת ההכנסות במזרח, על המניה מעיבים כל העת חששות מדילול מאסיבי בהון החברה כתוצאה מהמרה אפשרית של מכשיר פיננסי בשם 'שטרי הון' (Capital Note) שהונפק לבנקים (לאומי ופועלים) ולחברה לישראל לפני מספר שנים כאשר עתיד החברה עוד היה לוט בערפל", כך כתב ערן יעקובי, סמנכ"ל מחקר בדש ברוקראז'.

תגובות לכתבה(19):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 16.
    המניה הזו הייתה ונשארה (ל"ת)
    פחחחחחחחחחחחחחחחחחחח 25/03/2012 15:51
    הגב לתגובה זו
  • אלי 25/03/2012 18:39
    הגב לתגובה זו
    פיספתה בשערים יותר נמוכים ליקנות יפח אחד
  • 15.
    הוא רומז שטאואר שווה 2.5-3$ (ל"ת)
    טאואר 25/03/2012 15:23
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    אלי 25/03/2012 15:07
    הגב לתגובה זו
    יהיה פה הסכם והמניה טטוס אחרי כל ירידה מגיעה גם העליה !וברגע שתיפטר הבעיה של שיטרי ההון המניה תעלה לשערים גבוהים קדימה טאואר !
  • 13.
    משקיע כבד 25/03/2012 15:00
    הגב לתגובה זו
    לכולם
  • 12.
    אחד שמבין 25/03/2012 14:34
    הגב לתגובה זו
    המניה תזנק.אגב , אם אריסון תוותר על מניותיה בבנק אז פועלים תזנק עוד יותר.
  • 11.
    תיספורת 50% לבנקים אין חיה כזו רק לאזרחים . (ל"ת)
    שגיא 25/03/2012 14:23
    הגב לתגובה זו
  • ערן 25/03/2012 14:45
    הגב לתגובה זו
    שטרי ההון נתנו בשווי נמוך בהרבה בעבר כשמצב החברה היה קשה מאוד. הבנקים ירוויחו סכומי עתק (שהם אפילו לא דמיינו שיגיעו לכך) ממימוש ב-50% משווים כיום. העיקר הבכיינות.
  • 10.
    מי שמוכר בזמן כזה שיעבור לתחום אחר אסור לשח (ל"ת)
    720 -920 25/03/2012 13:50
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    אחד שבפנים 25/03/2012 13:45
    הגב לתגובה זו
    תפסיקו להמליץ לאחרים ותאספו סחורה מי שמבין הניר עף ל720
  • 8.
    בשורות טובות תעבירי תמיד (ל"ת)
    איציק_ 25/03/2012 13:32
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    שישקו 25/03/2012 13:15
    הגב לתגובה זו
    זה רק ירית פתיחה למו" מ ותו לא הבנק יבקש דולר וקצת אחרת מיתחת לדולר המניה תימחק מהנסד" ק
  • ברוך 25/03/2012 14:57
    הגב לתגובה זו
    ההתייחסות שלהם לזה כחוב אבוד. מה שיקבלו עכשיו ילך ישר לרווח נקי. לכן יתפשרו מאד על הסכום.
  • 6.
    היזדמנות אחרונה לעלות (ל"ת)
    אופיר 25/03/2012 13:10
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    יוסי 25/03/2012 13:06
    הגב לתגובה זו
    בעיית שטרי ההון צפי לפתרון מהיר יהיה הסכם עם הבנקים,הזדמנות לקנות עכשו במחיר מצחיק ,תסיים עוד היום בעליה הזדמנות בלתי חוזרת שער יעד התחלתי 1.5$
  • 4.
    מהם סטטיסטיקות ההצלחה של האנליסט הזה? (ל"ת)
    טאוארר 25/03/2012 13:06
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    פחח... אם היא לא תמחק קודם לכן מהנאסדאק (ל"ת)
    מקורב 25/03/2012 13:04
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    תזנק השנה עוד לשערים 700-900 (ל"ת)
    טאואר 25/03/2012 12:55
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    משה 25/03/2012 12:50
    הגב לתגובה זו
    למה אף אחד לא מסקר את המניה הזו באופן מסודר בארץ?
איתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוניאיתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוני

אלקטרה תקים ותפעיל את מערך מס הגודש בגוש דן בהיקף של כ-1.25 מיליארד שקל

אלקטרה הודיעה היום כי זכתה במכרז המדינה להקמה, הפעלה ותחזוקה של מערך מס הגודש סביב גוש דן. לאחר סיום ההקמה החברה צפויה להפעיל את המערך במשך כ-20 שנה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה מכרז אלקטרה

קבוצת אלקטרה אלקטרה 4.29%  , בניהולו של איתמר דויטשר, עדכנה כי חברה בת תשמש כזכיין בפרויקט מס הגודש באזור גוש דן. הזכיין יהיה אחראי על כל התהליך: תכנון, הקמה, תפעול ותחזוקה. תחילת העבודות צפויה לאחר החתימה על הסכם הזיכיון עם המדינה, ומאותו שלב תתחיל תקופה ארוכה של הפעלה שוטפת.

לפי הערכת אלקטרה, סך ההכנסות הצפויות מהפרויקט לאורך תקופת הזיכיון עומד על כ-1.25 מיליארד שקל. בתוך זה החברה מעריכה כי תקבל מענק הקמה של כ-400 מיליון שקל בשנים הראשונות, ועוד כ-850 מיליון שקל בפריסה על פני שנות התפעול. המודל המתגבש דומה לפרויקטי זכיינות אחרים: השקעה משמעותית בשלב ההקמה, ולאחר מכן זרם תשלומים רב-שנתי על שירות ותפעול.


220 שערים בשלוש טבעות

הפרויקט נשען על פריסה פיזית וטכנולוגית נרחבת. אלקטרה תתכנן ותקים כ-220 שערי אגרה, שמהווים כ-140 אתרי חיוב. השערים יתפרסו בשלוש טבעות סביב גוש דן: טבעת חיצונית, טבעת אמצעית וטבעת פנימית. כך אפשר יהיה לתמחר נסיעות לרכב פרטי לפי מיקום ועומס, עם הבחנה בין כניסה מבחוץ לבין תנועה בתוך הליבה העירונית.

מעבר לשערים עצמם, הזכיין אחראי על הקמת מערכת זיהוי רכבים, מערכת גבייה, מערכות תקשורת, מערכות תומכות, מרכז בקרה ומערך שירות לקוחות. בפועל מדובר במערכת אחת שצריכה לזהות רכב בזמן אמת, להצמיד לו חיוב מתאים ולתת לו מענה במקרה של בירור או ערעור. הכנסות מס הגודש עצמו יישארו בידי המדינה, בעוד שאלקטרה מקבלת תשלומים עבור הקמה ותפעול.


מה זו אגרת גודש ולמה בכלל הולכים לשם

אגרת גודש היא מס תחבורתי שנגבה מנהגים שנכנסים עם רכב פרטי לאזורים עמוסים, בדרך כלל בשעות השיא. הרעיון פשוט: מי שנכנס למרכז המטרופולין בתקופות העומס משלם יותר, ומי שנוסע בשעות אחרות או בוחר בתחבורה ציבורית משלם פחות או לא משלם כלל.

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

זינוקים בביטוח - הראל כבר גדולה מהבנק הבינלאומי; קמהדע נפלה 5%

בדקנו: מי 3 המניות הכי טובות של דצמבר (בינתיים) ומה הסיבות?  אוריון זינקה ב-18% ביומה הראשון בבורסה, סוגת עלתה 2%

מערכת ביזפורטל |

  


מניות הביטוח ממשיכות לזנק. מדד הביטוח טס - מדד ת"א-ביטוח  

הראל כבר עולה בשווי על השווי של הבנק הבינלאומי - תראו כאן את השווי של חברות הביטוח הגדולות מודגש בצהוב, ואת המיקום שלהן בטבלת החברות הגדולות בבורסה: 

דו"ח חדש של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר מציג תמונת מצב חיובית של ההשקעות הזרות בישראל. בעוד שנת 2024 הסתיימה בירידה מתונה, הנתונים לחציון הראשון של 2025 מצביעים על התאוששות משמעותית בזרימת ההון הזר למשק. על פי הדו"ח, בחציון הראשון של שנת 2025 נרשמו בישראל השקעות זרות ישירות בהיקף של כ-10.2 מיליארד דולר. מדובר בחציון החזק ביותר מאז שנת 2021, שבה נרשמו השקעות בהיקף של כ-14 מיליארד דולר באותה תקופה. נתון זה מייצג עלייה של 35% לעומת החציון המקביל בשנת 2024, שבו הסתכמו זרמי ההשקעות הנכנסות בכ-7.5 מיליארד דולר בלבד. ד"ר שמואל אברמזון, הכלכלן הראשי במשרד האוצר, מציין בדבריו הפותחים את הדו"ח: "ההתאוששות נתמכת בהתפתחויות אזוריות חיוביות ובהסרת איומים ביטחוניים, אשר תרמו להפחתת פרמיית הסיכון של ישראל, לירידה בתשואות האג"ח לטווח ארוך, לחזרת חברות תעופה זרות ולעלייה במדדי המניות המקומיים." - השקעות זרות בישראל: המחצית הראשונה של 2025 החזקה ביותר מזה ארבע שנים