אלמדה ונצ'רס במשא ומתן למכירת ביופרוטקט בתמורה לעד 12 מיליון דולר

שותפות אלמדה ונצ'רס דיווחה היום על חתימת מזכר הבנות לא מחייב למכירת מלוא החזקותיה בחברת ביופרוטקט (BioProtect) למשקיע אסטרטגי. בעקבות הדיווח על השבחת הערך הצפויה, מניית השותפות מגיבה בזינוק של כ-25% בבורסה לשווי שוק של כ-45 מיליון שקל.

המכירה צפויה להניב לאלמדה תמורה של 10 עד 12 מיליון דולר במזומן, עם רווח מוערך לצורכי מס של כ-8 מיליון דולר. בנוסף לתמורה הישירה, השותפות מעריכה כי חתימה על הסכם מחייב תוביל לעליית ערך חשבונאית נוספת של 4 עד 6 מיליון דולר בדוחות הכספיים לשנת 2025.

הודעה זו מצטרפת לדיווח נוסף שפרסמה אלמדה בדצמבר האחרון, שעסק בהשלמת מכירת חלק מהחזקות השותפות בחברת קלאנז טכנולוגיות בע"מ, הפועלת תחת המותג Sensi. לפי הדיווח, המכירה הושלמה בהתאם לתנאים שנקבעו מראש, ומלוא התמורה התקבלה אצל השותפות. מדובר במימוש חלקי, אשר הניב רווח מיידי של כ-1.4 מיליון דולר לפני מס, לצד שערוך כלפי מעלה של יתרת ההחזקה שנותרה בידי אלמדה. לאחר השערוך, השווי ההוגן של יתרת ההחזקה בקלאנז מוערך בכ-5 מיליון דולר, לעומת השקעה מקורית של כ-1.5 מיליון דולר. בפועל, אלמדה מממשת חלק מההשקעה, מכירה ברווח בדוחות, ובמקביל ממשיכה להחזיק בחברה ולהיחשף לפעילותה העתידית.

הפרוטפוליו של אלמדה 

אלמדה ונצ’רס נוסדה במאי 2020 כשותפות מוגבלת ציבורית הפועלת בתחום המחקר והפיתוח. היא השלימה את הנפקתה הראשונית בבורסה באוקטובר 2020. במסגרת ההנפקה, גייסה כ-70 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים ופרטיים, ביניהם משפחת ארקין. פעילות השותפות מתמקדת בהשקעות והחזקות בחברות בתחומי הבריאות הדיגיטלית, המכשור הרפואי ותחום ה-BioConvergence, עם דגש על טכנולוגיות רפואיות בשלבי פיתוח וחדירה לשוק. בין חברות הפורטפוליו של אלמדה נמנות Augmedics, המפתחת מערכות מציאות רבודה לניתוחים, BioProtect, המפתחת בלון להגנה על רקמות בריאות במהלך הקרנות לסרטן הערמונית, TailorMed בתחום ניהול עלויות טיפול רפואי, ו-Virility Medical בתחום הבריאות המינית. את השותפות מובילים השותפים המייסדים ד"ר עירית יניב, המשמשת יו"ר, אמיר בלאט, מייסד ושותף ולשעבר מנכ"ל, ויצחק סולטן. באוקטובר האחרון מונה מנור זמר לתפקיד מנכ"ל השותפות.

• אלמדה תשקיע בחברת בילונגטייל 2 מיליון דולר
• אלמדה קופצת בכ-14%: חברת מוחזקת הגישה בקשה לאישור FDA
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מהדוחות הכספיים למחצית הראשונה של 2025 עולה כי נכון ל-30 ביוני 2025 הסתכמו נכסי השותפות בכ-22 מיליון דולר, הכוללים מזומנים והשקעות בשווי הוגן בחברות הפורטפוליו. סך הגיוסים של השותפות, בניכוי חלוקות, עמד על כ-28.5 מיליון דולר. בששת החודשים שהסתיימו ביוני 2025 רשמה אלמדה הפסד של כ-1.27 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-1.26 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, כך שהשורה התחתונה נותרה יציבה יחסית. ברמת ההוצאות, אלמדה מציגה ירידה בהוצאות הנהלה וכלליות, שעמדו על כ-292 אלף דולר במחצית הראשונה של 2025, לעומת 461 אלף דולר בתקופה המקבילה ב-2024. הירידה נובעת, לפי הדיווחים, משינויים ארגוניים ומהפסקת הסכמי שכירות. על רקע זה, הדיווחים האחרונים על מימושים והשבחת ערך בחברות הפורטפוליו משתלבים בניסיון של השותפות לתרגם השקעות לפעילות שמתחילה לבוא לידי ביטוי בדוחות הכספיים.