ביומד

חטפו דילול: אייסקיור ביצעה הנפקה שניה תוך חודשיים - המניה צללה 32%

חברת הביומד גייסה 4 מיליון דולר ממשקיעים אמריקנים, על הראש של אלו שהשתתפו בהנפקה בסוף יוני האחרון - צפו במספרים
חן דרסינובר | (24)

מניית אייסקיור מדיקל צללה היום (ד') ב-32% ובמחזור מסחר חריג של 8 מיליון שקלים, זאת לעומת מחזור מסחר ממוצע יומי של 1.1 מיליון שקלים בלבד. חברת הביומד הודיעה הבוקר על גיוס מהיר של 4 מיליון דולר באמצעות מניות וכתבי אופציה במחירים אשר משקפים דיסקאונט משמעותי על מחיר השוק, וזאת חודשיים בלבד לאחר סבב ההנפקה הקודם.

מבחינת החברה, מדובר בהצלחה גדולה שכן הגיוס הנוכחי נותן לה שקט לתקופה של לפחות שנה, מבחינת המשקיעים שהשתתפו בסבב הגיוס הקודם - הם מדוללים בשיעור משמעותי ביחס להחזקתם בחברה. נזכיר כי בסוף חודש יוני חברת הביומד בניהולו של חזי הימלפרב גייסה כ-8.2 מיליון שקל במחיר אפקטיבי של 45 אגורות למניה.

חודשיים לאחר מכן (היום) החברה מגייסת לפי מחיר אפקטיבי של 14.1 אגורות. נציין כי הסוחרים לא מייחסים חשיבות רבה לשווי הכלכלי של כתב האופציה, ובכלל לא משקללים את ערכה במסגרת המסחר בבורסה. כך או כך מדובר במצב לא נעים, גיוס בדיסקאונט משמעותי ובהתראה קצרה מאוד. ועדיין, צריך לציין שהמניה סגרה את יום המסחר (אחרי הנפילה) במחיר של 36.9 אגורות, קרוב למחיר המניה המוצע ומבלי לשקלל את השווי הכלכלי של מחצית כתב האופציה שניתנה לכאורה ב'חינם'.

בדו"ח הצעת המדף ציינה אייסקיור מפורשות כי "ההצעה מופנית בעיקר אל משקיעים מוסדיים מסוימים בארה"ב, ביניהם קרנות גידור אמריקניות". אייסקיור הציעה במסגרת ההנפקה אגד שהכיל 2 מניות רגילות וכתב אופציה אחד מסדרה ב'. בעוד שמגדל ביטוח ודוקור אינטרנשיונל השתתפו בהנפקה, קרן גיזה העדיפה שלא ליטול בה חלק, ועל כן חדלה מלהיות בעלת עניין בחברת הביומד.

בשורה התחתונה לאייסקיור הזדמן לגייס 4 מיליון דולר נוספים מהמשקיעים, והיא עטה על ההזדמנות מבלי להתחשב במשקיעים שהשתתפו בהנפקה הקודמת שיחד עם כולם דוללו באופן משמעותי. בשעה 7:12 בבוקר פירסמה אייסקיור דוח הצעת מדף לא אחידה, אשר הובטחה במלואה בחיתום על ידי צ'ארדן קפיטל מרקטס.

התקופה להגשת ההצעות הייתה "טכנית" בלבד

הזמן להגשת הבקשות היה מצומצם במיוחד והשעה מוקדמת, כמעט סוג של "מחטף". הזמן להגשת ההצעות החל בשעה 7:30 והסתיימה בשעה 8:00, חצי שעה בלבד, כאשר כאמור דוח הצעת המדף עצמו פורסם בשעה 7:12, שזה 18 דקות בלבד לפני המועד להגשת ההצעות. נציין כי תקופת הגשת ההצעות הייתה פורמאלית בלבד, ונעשתה לפי בקשת רשות ני"ע אף על פי שהגיוס נסגר מבעוד מועד.

אייסקיור כמובן צלחה את ההנפקה בהצלחה, זאת לאחר שגייסה 4 מיליון דולר מצד משקיעים אמריקניים ומשקיעים מוסדיים קיימים כמגדל ודקור. בהנחת מימוש מלא של האופציות ייכנס לאייסקיור סכום נוסף בהיקף של למעלה מ-2.5 מיליון דולר.

מנכ"ל אייסקיור, חזי הימלפרב, התייחס בשיחה עם Bizportal לגיוס. לדבריו, "לאייסקיור הייתה הזדמנות לגייס 4 מיליון דולר ממשקיעים אמריקניים איכותיים והיא ניצלה את ההזדמנות. לא בכל עת מזדמן לחברות ביומד בסדר הגודל של אייסקיור לגייס סכום משמעותי ממשקיעים מוסדיים מובילים. באמצעות הגיוס הנוכחי בכוונתנו להמשיך להרחיב את כוח המכירות בארה"ב ולקדם קבלת שיפוי ביטוחי ממבטחות נוספות תוך הצפת ערך לבעלי המניות שלנו".

תגובות לכתבה(24):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 18.
    הנביא 01/09/2013 13:37
    הגב לתגובה זו
    קניתי שירד 32 אחוז . מאז עלה 8 אחוז בי בי הספיק לי אחלה רווח ל 2-3 ימים
  • 17.
    המרגיע 30/08/2013 11:16
    הגב לתגובה זו
    גבוהים במיוחד חכו רק חודש וחצי ותראו היכן תהיו - היא בדיסקאונט של מאות אחוזים לפחות 450%. אז שוב הסירו דאגה מליבכם . הסבלנות היא שם המשחק !!!
  • 16.
    הנביא !! 30/08/2013 00:19
    הגב לתגובה זו
    :)
  • 15.
    הנביא !! 28/08/2013 21:49
    הגב לתגובה זו
    אחרי התרסקות כזו יש עוד לאן לרדת ? האם זה לא זמן טוב להשקיע קצת ?
  • 14.
    משקיע 28/08/2013 17:35
    הגב לתגובה זו
    יקבלו את התרגיל המסריח שנעשה פה. 15 שנים משקיע, ולא נתקלתי בהתנהגות כל כך בזויה כלפי בעלי המניות.
  • וגם שהבורסה לניירות ערך נתנה שיקרה דבר כזה בלי הודעה (ל"ת)
    למשקיע 28/08/2013 21:41
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    אני לא מקנא באלה שקנו אי שם ב-140... (ל"ת)
    סוסו 28/08/2013 16:26
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    עידן 28/08/2013 16:08
    הגב לתגובה זו
    הרבה זמן לא שמעתי על התנהגות כזאת.
  • 11.
    מחסום רציני ב-38, כנראה שהמחיר הזה ישאר עוד זמן רב (ל"ת)
    נתי 28/08/2013 14:54
    הגב לתגובה זו
  • מאמיןבמניה.עשו הנחה.אז מה?רצו מזומניםכעת יפציצו במכירות (ל"ת)
    מוט 28/08/2013 16:21
    הגב לתגובה זו
  • למשקיעים אסטרטגיים(בכתבה=מובילים..)יש מחיר,וכדאי לחברה (ל"ת)
    מוט 28/08/2013 16:34
  • 10.
    הרשות הלכה לישון, לילה טוב.. (ל"ת)
    הישראלי המכוער 28/08/2013 14:27
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    ישעיהו 28/08/2013 14:15
    הגב לתגובה זו
    ואנחנו בלענו
  • 8.
    נפט שחור בע"מ 28/08/2013 14:00
    הגב לתגובה זו
    מי שראה את מה שעשו הבוקר אייסקיור מבין כמה הבורסה שלנו חולה.... וכמה שהכל מושחת מהיסוד לא מבין איך יתכן שנתנו לחברה הזו לבצע הנפקת בזק ענקית בלי לאפשר למשקיעים להשתתף.???? נתנו פרק זמן של חצי שעה בלבד!! כדי להזמין (בין 07:30-08:00) שהבנקים סגורים!!! ובשער 30!! (כמעט מחצית מהשווי)!!! וגרמה נזק מיידי למשקיעים ללא יכולת להתגונן איפה הרשות ששומרת? איפ ההרגולטור???????????? אני מאד מקווה שיתערבו
  • מאמינה בחברה ובפוטיציאל שלה בתחום סרטן השד (ל"ת)
    כואב הלב לכולם 28/08/2013 14:25
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    בקרוב מאוד.. להחזיק חזק (ל"ת)
    נתפלל להודעה טובה 28/08/2013 13:40
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    חיים 28/08/2013 13:38
    הגב לתגובה זו
    אין גבול להונאה, ניצול המיעוט! תביעה ייצוגית להנפיק זכויות ללא תמורה לכל המשקיעים שלא השתתפו בהנפקה עד למחיר ההנפקה הקודמת
  • 5.
    דרושה חקירה! מההנפקה הקודמת ועד הנוכחית (ל"ת)
    איציק 28/08/2013 13:35
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    שוד שוד שוד (ל"ת)
    שוד שוד שוד 28/08/2013 12:28
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    אסף 28/08/2013 12:25
    הגב לתגובה זו
    מעניין איך יתארו שם את מעשה הנוכלות הזה...
  • 2.
    משקיע קטן 28/08/2013 12:21
    הגב לתגובה זו
    מדוע לא פתחו את ההצעה לכל הציבור אלא רק למשקיעים ספציפיים, שאלה? החברה רוצה לגייס שתפנה לכל הציבור לקבל הצעות אחרי הכל זו חברה ציבורית...
  • ממ-הציבור זה בוטנים 28/08/2013 13:20
    הגב לתגובה זו
    לציבור ככה זה היום מתנהל בעולם הרקוב שלנו
  • 1.
    מה יש לרשות להגיד בעניין? (ל"ת)
    מחטף 28/08/2013 12:18
    הגב לתגובה זו
  • ממ-כלום לא יגידו הם 28/08/2013 13:21
    הגב לתגובה זו
    עצוב אבל זה המצב
ביומד
צילום: iStock

מעל 2 מיליארד דולר השקעו בתעשיית הביומד הישראלית ב-2023

למרות הסכום הגבוה, מדובר בירידה של כ-40% להבדיל מ-2022; מעל 400 מיליון דולר גויסו לחברות ישראליות הנסחרות בארה"בעלייה של כ-66% מאשתקד

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה ביומד
האיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות (IATI), ארגון הגג של תעשיות ההייטק ומדעי החיים בישראל, מפרסם היום את הדו"ח השנתי על תעשיית מדעי החיים בישראל, לקראת כנס MIXiii Health-Tech.IL שיתקיים ביום שלישי ורביעי השבוע ה-5-6 במרס בבנייני האומה בירושלים. דו"ח ה-IATI, בשיתוף PwC ורשות החדשנות, מתמקד בארבעה תתי-המגזרים המרכיבים את ענף מדעי החיים ומציג פירוטים וחתכים שונים הנוגעים לתתי-מגזרים אלה. בנוסף מציג הדו"ח את היקפי המענקים הממשלתיים שניתנו לחברות ממגזר מדעי החיים בשנת 2023 ואת המסלולים בהן פעילות חברות אלה. הדוח מציג גם תחומים שזוהו כצומחים או בעלי פוטנציאל לצמיחה בשנים הקרובות. תחומים אלה זוהו על ידי האיגוד יחד עם הרשות לחדשנות ועם קרנות השקעה מובילות, ויחד עם תתי-המגזרים העיקריים מהווים את מנוע הצמיחה של תעשיית מדעי החיים בישראל. האיגוד הפנה את הזרקור לתחומים אלה מכיוון שהם מובילים בחדשנות וברב-תחומיות הנדרשת בהם, והם מייצגים את יכולותיה ואת חוזקת תעשיית מדעי החיים בישראל. הדו"ח, מביא גם לראשונה את תוצאות סקר שנערך ע"י האיגוד בקרב יותר מ-20 קרנות הון הסיכון המובילות בתחום. על אף המלחמה בישראל וגורמים אחרים שהביאו לירידה בהיקפי הגיוסים בשנת 2023, מרבית הקרנות אינן סבורות שיהיה שינוי מהותי בהחלטות ההשקעה שלהן בשנת 2024 לעומת התכנון הקודם. כמו כן, למעלה ממחצית מהקרנות השיבו כי גם בשנת 2024 הן מתכוונות לבצע את מרבית ההשקעות שלהן בחברות ישראליות, בעוד פחות מרבע מהן מתכוונות להשקיע פחות מ-10% מסך ההשקעות שלהן בחברות ישראליות. בין קרנות ההון סיכון שהשתתפו בסקר: aMoon, Pontifax, Peregrine, Pitango, IBF, Vertex, NFX BIO, Entrée Capital, Sanara LionBord, eHealth, Team8 , BRM,Tal, Amiti, Almeda, Bioligt ועוד. מהדו"ח עולה כי תעשיית מדעי החיים בישראל חוותה האטה משמעותית בשנת 2023, ובעיקר ברבעון האחרון של השנה. האטה זו באה לידי ביטוי גם בקיטון משמעותי במספר החברות שנפתחו בישראל במהלך השנה, וכתוצאה מכך לא חל שינוי ניכר במספר החברות הפועלות בישראל ועוסקות בתחום מדעי החיים לעומת שנת 2022. המספר הכולל של עסקאות הגיוס בחברות ציבוריות ופרטיות ירד בשיעור דומה לסך ההשקעות שבוצעו בחברות אלה, וכתוצאה מכך הסכום הממוצע לעסקה ירד בשיעור של כ-2% בלבד, לסך של 11.9 מיליון דולר בממוצע לעסקה. מתוך סך השקעות פרטיות של כ-1.7 מיליארד דולר בחברות מדעי החיים בשנת 2023, מעל מיליארד דולר הגיעו ממשקיעים זרים, ירידה של כמעט 50% לעומת שנת 2022. ירידה זו מהווה היפוך לגידול העקבי בהשקעות זרות שהחל בשנת 2019, אך עם זאת, סכום זה גבוה יותר מסך ההשקעות הזרות בשנת 2019 ובכל אחת מהשנים שקדמו לה. בנוסף, ראוי לציין כי 2023 הינה שנה רביעית ברציפות עם השקעה בודדת העולה על סכום של חצי מיליארד דולר ומקורה במשקיעים זרים. השקעות של משקיעים ישראליים בחברות מדעי החיים ירדו בשיעור של 45% לעומת השנה הקודמת, והסתכמו בכ-540 מיליון דולר, בעוד חלקם מסך ההשקעות נותר בשיעור של כ-30%. למרות המגמה החיובית בהשקעות פרטיות בחציון הראשון של שנת 2023 לעומת החציון השני של 2022, בחציון השני של השנה - ובפרט ברבעון האחרון - חלה ירידה משמעותית בהיקפי השקעות אלה. הירידה באה לידי ביטוי הן בסכומי ההשקעה והן במספר ההשקעות, עם פחות מ-30 עסקאות ברבעון הרביעי. בשבועות הראשונים של שנת 2024 גייסו חברות מדעי החיים בישראל סכום הקרוב ל-100 מיליון דולר ממשקיעים פרטיים. מקורו של כמחצית מהסכום הוא ממשקיעים מקומיים, שיעור דומה לזה של שנת 2021. שוק המניות בארצות הברית מהווה מקור מימון משמעותי לחברות מדעי החיים בישראל, והוא נוטה לעתים למגמות שונות מאלה הקיימות בהשקעות פרטיות. בניגוד למגמה הכללית, סך הגיוסים של חברות מדעי חיים מישראל בבורסות השונות בארצות הברית, ובעיקר בנאסד"ק, עלה משמעותית בשנת 2023 והגיע לכ-430 מיליון דולר. למרות הגידול בגיוסים, סכום זה הוא פחות ממחצית מסכום השיא שגוייס בשנת 2021 ועמד על יותר ממיליארד דולר. גם מספר עסקאות הגיוס בבורסות אלה גדל לעומת השנה הקודמת, והסכום הממוצע לעסקה עלה בכ-20% לסך של 24 מיליון דולר. למרות המגמה החיובית, היקפי הגיוס של חברות מדעי חיים מישראל הנסחרות בארצות הברית נמוכים משמעותית מהיקפי הגיוס בשנים האחרונות, ובעשור האחרון רק ב-3 מהשנים גויסו סכומים נמוכים יותר מאשר בשנת 2023. מתחילת שנת 2024 ועד היום גייסו חברות מדעי החיים כ-10 מיליון דולר בבורסות השונות בארצות הברית. עומר גביש, ראש תחום מדעי החיים ושותף ב-PwC Israel שהוביל את הכנת הדו"ח: "חברות מדעי החיים הישראליות נכנסו לשנת 2023 כשברקע משבר פיננסי גלובלי, אליו התווספו משבר חוקתי בישראל והחל מאוקטובר גם המלחמה. לכן, בנוסף למגמה עולמית של קיטון בפעילות השקעה בחברות בתחום מדעי החיים, חברות בישראל נפגעו באופן משמעותי יותר מחברות דומות בעולם, ובעיקר כאשר מדובר בהשקעות זרות בחברות פרטיות. עם זאת, ניתן לראות שהגידול בפעילות בבורסות בארצות הברית לא פסח גם על החברות הישראליות, והן ניצלו זאת לביצוע גיוסי המשך בהיקפים משמעותיים יותר מהשנה הקודמת. למרות פעילות מצומצמת בתחילת 2024, חברות מסתכלות באופטימיות זהירה על המשך השנה וישנה היערכות לעסקאות מיזוג וגיוסים ציבוריים".