מניית אייסקיור מדיקל צללה היום (ד') ב-32% ובמחזור מסחר חריג של 8 מיליון שקלים, זאת לעומת מחזור מסחר ממוצע יומי של 1.1 מיליון שקלים בלבד. חברת הביומד הודיעה הבוקר על גיוס מהיר של 4 מיליון דולר באמצעות מניות וכתבי אופציה במחירים אשר משקפים דיסקאונט משמעותי על מחיר השוק, וזאת חודשיים בלבד לאחר סבב ההנפקה הקודם.

מבחינת החברה, מדובר בהצלחה גדולה שכן הגיוס הנוכחי נותן לה שקט לתקופה של לפחות שנה, מבחינת המשקיעים שהשתתפו בסבב הגיוס הקודם - הם מדוללים בשיעור משמעותי ביחס להחזקתם בחברה. נזכיר כי בסוף חודש יוני חברת הביומד בניהולו של חזי הימלפרב גייסה כ-8.2 מיליון שקל במחיר אפקטיבי של 45 אגורות למניה.

חודשיים לאחר מכן (היום) החברה מגייסת לפי מחיר אפקטיבי של 14.1 אגורות. נציין כי הסוחרים לא מייחסים חשיבות רבה לשווי הכלכלי של כתב האופציה, ובכלל לא משקללים את ערכה במסגרת המסחר בבורסה. כך או כך מדובר במצב לא נעים, גיוס בדיסקאונט משמעותי ובהתראה קצרה מאוד. ועדיין, צריך לציין שהמניה סגרה את יום המסחר (אחרי הנפילה) במחיר של 36.9 אגורות, קרוב למחיר המניה המוצע ומבלי לשקלל את השווי הכלכלי של מחצית כתב האופציה שניתנה לכאורה ב'חינם'.

בדו"ח הצעת המדף ציינה אייסקיור מפורשות כי "ההצעה מופנית בעיקר אל משקיעים מוסדיים מסוימים בארה"ב, ביניהם קרנות גידור אמריקניות". אייסקיור הציעה במסגרת ההנפקה אגד שהכיל 2 מניות רגילות וכתב אופציה אחד מסדרה ב'. בעוד שמגדל ביטוח ודוקור אינטרנשיונל השתתפו בהנפקה, קרן גיזה העדיפה שלא ליטול בה חלק, ועל כן חדלה מלהיות בעלת עניין בחברת הביומד.

בשורה התחתונה לאייסקיור הזדמן לגייס 4 מיליון דולר נוספים מהמשקיעים, והיא עטה על ההזדמנות מבלי להתחשב במשקיעים שהשתתפו בהנפקה הקודמת שיחד עם כולם דוללו באופן משמעותי. בשעה 7:12 בבוקר פירסמה אייסקיור דוח הצעת מדף לא אחידה, אשר הובטחה במלואה בחיתום על ידי צ'ארדן קפיטל מרקטס.

התקופה להגשת ההצעות הייתה "טכנית" בלבד

הזמן להגשת הבקשות היה מצומצם במיוחד והשעה מוקדמת, כמעט סוג של "מחטף". הזמן להגשת ההצעות החל בשעה 7:30 והסתיימה בשעה 8:00, חצי שעה בלבד, כאשר כאמור דוח הצעת המדף עצמו פורסם בשעה 7:12, שזה 18 דקות בלבד לפני המועד להגשת ההצעות. נציין כי תקופת הגשת ההצעות הייתה פורמאלית בלבד, ונעשתה לפי בקשת רשות ני"ע אף על פי שהגיוס נסגר מבעוד מועד.

אייסקיור כמובן צלחה את ההנפקה בהצלחה, זאת לאחר שגייסה 4 מיליון דולר מצד משקיעים אמריקניים ומשקיעים מוסדיים קיימים כמגדל ודקור. בהנחת מימוש מלא של האופציות ייכנס לאייסקיור סכום נוסף בהיקף של למעלה מ-2.5 מיליון דולר.

מנכ"ל אייסקיור, חזי הימלפרב, התייחס בשיחה עם Bizportal לגיוס. לדבריו, "לאייסקיור הייתה הזדמנות לגייס 4 מיליון דולר ממשקיעים אמריקניים איכותיים והיא ניצלה את ההזדמנות. לא בכל עת מזדמן לחברות ביומד בסדר הגודל של אייסקיור לגייס סכום משמעותי ממשקיעים מוסדיים מובילים. באמצעות הגיוס הנוכחי בכוונתנו להמשיך להרחיב את כוח המכירות בארה"ב ולקדם קבלת שיפוי ביטוחי ממבטחות נוספות תוך הצפת ערך לבעלי המניות שלנו".