מבחן תשואות. הרבעון השלישי הסתיים אתמול, ואיזה רבעון הזה היה... צוק איתן, הפחתות ריבית דרמטיות מצד בנק ישראל ומדדי מניות ששוברים שיאים. בכתבה זו נבחן את תשואות קרנות הנאמנות בתחום האג"ח - בשלוש קטגוריות.

ראשית, תשואות המדדים. מדד אג"ח כללי רשם ברבעון החולף תשואה של 1.82%. מדד האג"ח ממשלתי כללי הגדיל לעשות עם תשואה של 2.1% והרחק מאחור מדד האג"ח קונצרני כללי שהסתפק בתשואה של 1.35% ברבעון האחרון. מי הן קרנות הנאמנות שהכו את המדדים בקטגוריות הללו? הנה התשובות:

קרנות נאמנות - אג"ח כללי:

לא פחות מ-274 קרנות יש בקטגוריה של אג"ח כללי בבורסה בת"א. מדובר בקטגוריה בה המדיניות היא שלפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח מכל סוג שהוא. נציין כי ברבעון השלישי רכש התיבור קרנות אגח כללי בסכום של 2.56 מיליארד שקלים ומתחילת השנה כבר מדובר בסכום עתק של 18.9 מיליארד שקלים שזרמו לאפיק זה.

לאחר סינון על פי מינימום 100 מיליון שקלים הון מנוהל בקרן, קיבלנו 139 קרנות בקטגוריה. במקום הראשון ברבעון השלישי - הקרן אנליסט אג"ח שמנהלת נכסים בהיקף של 225 מיליון שקלים והשיגה תשואה של 2.86%. הקרן של אנליסט תופסת את המקום השני מתחילת השנה בקטגוריה עם תשואה של 9.45%. במה מחזיקה הקרן של אנליסט? מעניין לראות שהאחזקה הגדולה ביותר היא באפריקה אגח כו, אחזקה בשווי 15.5 מיליון שקלים. ליתר אחזקותה קרן - לחץ כאן

• קרנות הנאמנות היקרות בדמי ניהול - חלשות בביצועים
• רשות ניירות ערך: כללים חדשים לפרסום קרנות נאמנות ברשתות החברתיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרנות נאמנות - אג"ח קונצרני

בקטגוריה זו יש 130 קרנות. מדובר בקטגוריה בה לפי תשקיף - לפחות 50% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח קונצרני. בניגוד לאגח כללי או ממשלתי, בקרנות הקונצרניות נרשמים פדיונות. ברבעון השלישי הפדיונות הגיעו ל-2.69 מיליארד שקלים והעבירו רת הסקטור לפדיונות של 1.3 מיליארד שקלים מתחילת השנה.

אחרי סינון של מינימום 100 מיליון שקל היקף נכסים לקרן, קיבלנו 62 קרנות בקטגוריה. את המקום הראשון ברבעון השלישי תופסת הקרן הראל אג"ח תאגידים שמנהלת נכסים בהיקף של 226 מיליון שקלים ורשמה ברבעון השלישי תשואה של 1.57%. מתחילת השנה הקרן תופסת את המקום השני, אחרי הקרן אקסלנס BBB עד A (שברבעון השלישי תופסת את המקום השלישי). מעניין לראות שהאחזקה הקונצרנית הגדולה ביותר של הראל אגח תאגידים היא אפריקה אגח כו וזאת בשווי 6.5 מיליון שקלים. באיזה עוד אג"חים מחזיקה הקרן? לחץ כאן

קרנות נאמנות - אג"ח מדינה כללי

קרנות אג"ח מדינה הם ללא ספק הלהיט של הרבעון האחרון עם גיוס עתק של 4.7 מיליארד שקלים (13.6 מיליארד שקלים מתחילת השנה). בקטגוריה יש 105 קרנות, ואחרי סינון של מינימום 100 מיליון שקלים היקף נכסים לקרן, קיבלנו 60 קרנות.

• רשות ני"ע עצרה את פיקדון ה-S&P 500 של לאומי בהמשך לטענות של איגוד הקרנות
• כמה מנהלת תעשיית קרנות הגידור והאם היא מספקת ערך?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• קרנות הנאמנות היקרות בדמי ניהול - חלשות בביצועים

מעניין לראות שתחת הסינון שרק קרן אחת הצליחה להכות את הקרנות המחקות (שהן קרנות שמטרתן לפי תשקיף - השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד). הקרן שהכתה את המדד ותופסת את המקום הראשון היא אלומות חסכון מדינה ללא מניות . הקרן שמנהלת נכסים בהיקף של 876 מיליון שקלים השיגה תשואה של 2.43% אל מול תשואה של 2.1% במדד. נציין כי גם מתחילת השנה הקרן של אלומות מחזיקה במקום הראשון. במה מחזיקה הקרן? לחץ כאן