גוגל מאבדת 2.8%, אנבידיה 2.5%, אפל 1.2% - החוזים העתידיים באדום בוהק

השוק האמריקאי חוזר היום לפעילות לאחר חופשת סוף שבוע ארוכה, והוא עושה זאת לתוך סערה גיאופוליטית וכלכלית שמאיימת לצבוע את המדדים באדום בוהק. במרכז הבמה עומד נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, שהחליט להעלות הילוך במאמציו לרכוש את גרינלנד מדנמרק. האיום החדש - הטלת מכסים הדרגתיים על שמונה מדינות נאט"ו שמתנגדות למהלך - שלח גלי הדף לשווקים באירופה ובאסיה, וכעת הגיע תורם של המשקיעים בניו יורק להגיב.

החוזים על הדאו ג'ונס יורדים בכ-1.3% החוזים על ה-S&P 500 נחלשים ב-1.6% והחוזים על הנאסד"ק מאבדים כ-1.9%, כשהם מושפעים במיוחד מהחשש לפגיעה בשרשראות האספקה הגלובליות.

הסנטימנט בשווקים כרגע מוגדר כ"בריחה לביטחון". מחיר הזהב זינק לרמות שיא של כ-4,728 דולר לאונקיה, בזמן שתשואות האג"ח ל-10 שנים של ממשלת ארה"ב קפצו ל-4.29%. המשקיעים חוששים שמלחמת המכסים הזו היא לא רק כלי מיקוח, אלא פתח לסבב אינפלציוני חדש שיקשה על הפדרל ריזרב להמשיך בהקלות המוניטריות. באירופה, מדד ה-Stoxx 600 כבר נסחר בירידות, כשמנהיגי היבשת מכנים את המהלכים של טראמפ "בלתי מקובלים" ומרמזים על צעדי נגד שיעלו לארה"ב עשרות מיליארדי אירו.

במקביל לדרמה סביב גרינלנד, המתיחות באיראן ממשיכה להחזיק את סוחרי האנרגיה דרוכים. הדיווחים על אלפי הרוגים במהומות נגד המשטר העלו את מחירי הנפט מוקדם יותר השבוע, אם כי הצהרות מרגיעות יחסית מצד הבית הלבן מנעו בינתיים זינוק חריף מדי. כל זה קורה כשכל העיניים נשואות לוועידת דאבוס בשוויץ, שם טראמפ צפוי לשאת נאום מרכזי מחר. המשקיעים מקווים לשמוע טון מפויס יותר מצד שר האוצר, סקוט בסנט, שינסה אולי לרכך את רושם המכסים ולהתמקד בתוכניות הממשל להורדת יוקר המחיה.

• שבוע עמוס בוול סטריט: נטפליקס, יונייטד איירליינס ואינטל ידווחו
• בין וול סטריט לקריפטו: איפה מתחבאות ההזדמנויות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות העננות הגיאופוליטית, מתחת לפני השטח ממתינה עונת הדוחות של הרבעון הרביעי. חברות ענק כמו נטפליקס, אינטל וצ'רלס שוואב ידווחו השבוע, והציפיות הן לצמיחה של כ-8% ברווחי החברות ב-S&P 500. האנליסטים בוול סטריט חלוקים: חלקם טוענים שהירידות הנוכחיות הן "הזדמנות קנייה" שתתפוגג ברגע שהשוק יחזור להתמקד בביצועי החברות, בעוד אחרים מזהירים שהתנודתיות הזו היא רק תחילתה של שנת 2026 הסוערת.

הופעתו של שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס הפכה בתוך שעות לאחת המרכזיות והמדוברות בכנס. בעוד הנשיא דונלד טראמפ נערך לנאום פומבי שיתמקד ביוקר המחיה ובכוח הקנייה של משקי הבית בארה"ב, בסנט שימש כקול הכלכלי שמבקש למסגר את מדיניות הממשל, לא כהסלמה בלתי נשלטת, אלא כהפגנת מנהיגות אמריקאית מחודשת. בראיונותיו לתקשורת, אמר בסנט כי כוונת טראמפ לרכוש את גרינלנד “נראית כמו מנהיגות אמריקאית”, והוסיף כי המסר העולמי ברור: “ארצות הברית חזרה”. הדברים נאמרו על רקע מתיחות גוברת בכנס, לאחר שטראמפ העלה את רף האיומים, הכריז על מכסים של 200% על יינות ושמפניה מצרפת, מתח ביקורת חריפה על בריטניה והאשים אותה ב-"חולשה מוחלטת", והצית מחדש חששות לעימות סחר רחב עם אירופה - שר האוצר האמריקאי מצמצם את חשש מלחמת הסחר עם אירופה

המניות הבולטות בוול סטריט

אנבידיה NVIDIA Corp. -2.25%  נסחרת בירידה חדה של כ-2.5% במסחר המוקדם, כחלק מגל מכירות רחב במניות הטכנולוגיה הגדולות. המשקיעים מצמצמים חשיפה למניות צמיחה, והחברה, שנחשבת לאחת הסמלים הבולטים של גל הבינה המלאכותית, לא חסינה לשינוי במצב הרוח בשוק. הירידה באנבידיה משתלבת בירידות דומות גם אצל ענקיות אחרות מקבוצת מניות הענק, על רקע מעבר כללי למצב של זהירות.

• איבוד אמון באג"ח האמריקאי: קרן פנסיה דנית יוצאת מאג"ח ארה"ב
• בעקבות ישראל: פולין שוקלת לאסור כניסת רכבים סיניים לבסיסים צבאיים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

אפל Apple 0%  מצטרפת ללחץ ומאבדת כ-1.2% לפני הפתיחה. מניית יצרנית האייפון נסחרת בירידות כחלק מהבריחה הכללית ממניות מגה-קאפ, כאשר המשקיעים מעדיפים להקטין חשיפה גם לחברות היציבות ביותר בשוק. הסיפור כאן אינו ספציפי לאפל עצמה, אלא שינוי חד בתיאבון לסיכון שמכה בכל הסקטור.

נטפליקס Netflix, Inc 0.97%    תפרסם היום את תוצאות הרבעון הרביעי שלה, אך בניגוד לרבעונים קודמים, עיקר תשומת הלב של השוק אינה ממוקדת בשאלות המסורתיות של גידול מנויים או שיפור שולי רווח. הדוחות הקרובים מגיעים בנקודת זמן שבה החברה ניצבת במבחן אסטרטגי רחב בהרבה, ובאופן מקרי ביותר, גם בתאריך חגיגי עבור החברה, שעשתה כברת דרך ארוכה מימי ה-DVD ועד למהלך האגרסיבי ביותר שביצעה מאז ומעולם: רכישת נכסי הסטרימינג והאולפנים של וורנר ברוס דיסקברי Warner Bros. Discovery -0.31%    - נטפליקס: לקראת דוחות הרבעון ותחת צל עסקת וורנר בראדרס

אלפאבית Alphabet -2.83%  , חברת האם של גוגל, בולטת גם היא בצד האדום עם ירידה של כ-2.8% במסחר המוקדם. כמו שאר חברות הטכנולוגיה הגדולות, גם כאן מדובר בעיקר בתגובה מאקרו-שוקית, ולא באירוע נקודתי שקשור לפעילות העסקית. הירידות באלפאבית מדגישות עד כמה הסנטימנט השלילי פוגע רוחבית בכל השמות הגדולים של וול סטריט.

אפלובין AppLovin -4.95%  רושמת את אחת התנועות החזקות  של היום וצונחת בכ-9.2%, מה שהופך אותה למניה החלשה ביותר במדד S&P 500 במסחר המוקדם. למרות שאין קשר ישיר בין פעילות החברה בתחום תוכנות הפרסום לבין סוגיית המכסים, המניה ממשיכה לספוג לחץ אחרי תקופה חלשה במיוחד. אפלובין מאריכה רצף של ארבעה ימי ירידות, ובטווח הזה היא כבר משלימה נפילה מצטברת של כ-23%, כחלק מהסנטימנט השלילי כלפי מניות טכנולוגיה.

שיתוף הפעולה בין מודרנה Moderna -1.7%   למרק Merck & Co. Inc.  מספק השבוע חיזוק משמעותי לפוטנציאל של טכנולוגיית ה-mRNA (שיטה רפואית שמלמדת את הגוף לייצר בעצמו חלבון מסוים, במקום להחדיר לגוף את החלבון או התרופה עצמה) כבסיס לטיפולים אונקולוגיים מתקדמים. נתוני מעקב של חמש שנים מצביעים על כך שטיפול ניסיוני מותאם אישית בסרטן עור מסוג מלנומה הצליח להפחית באופן מובהק את הסיכון להישנות המחלה או למוות בקרב חולים בסיכון גבוה, בהשוואה לטיפול הסטנדרטי בלבד. על פי הודעת החברות, חולים שקיבלו את החיסון האישי שפיתחה מודרנה - לצד התרופה האימונותרפית קייטרודה של מרק - היו בסיכון נמוך ב-49% למוות או לחזרת הסרטן, לעומת חולים שטופלו בקייטרודה בלבד. הנתון תואם את תוצאות הביניים שפורסמו לאחר שלוש שנות מעקב, אך חשיבותו מתחדדת נוכח העובדה שמלנומה מתקדמת ידועה בנטייתה לחזור גם שנים לאחר הסרה כירורגית מלאה של הגידול - פריצת דרך בטיפול בסרטן העור: החיסון של מודרנה ומרק מפחית תמותה והישנות גם אחרי חמש שנים

גם מניות הקריפטו נסחרות תחת לחץ. קוינבייס Coinbase -3.67%  יורדת בכ-4.3% במסחר המוקדם, על רקע ירידה של כ-2.1% במחיר הביטקוין ב-24 השעות האחרונות, לרמה של כ-91,212 דולר. כשהמשקיעים יוצאים מנכסי סיכון, מניות הקשורות לשוק הקריפטו נפגעות במהירות, וקוינבייס נמצאת בחזית המגמה הזו.

מנגד, יש גם אור ירוקים בקצה של המסכים. ניומונט Newmont Mining Corp 3.25%   עולה בכ-3.3% במסחר המוקדם, ונהנית מהזינוק בחוזים על הזהב, שעולים בכ-3.1%. כשהחשש גובר והשווקים נכנסים למצב של חיפוש ביטחון, הזהב חוזר לתפקידו המסורתי כמקלט, ומניות הכרייה נהנות מהסטת ההון לכיוון נכסים סולידיים יותר.

ראפט תרפיוטיקס RAPT Therapeutics 0%   מרכזת עניין חריג עם זינוק חד של כ-64% לרמה של 57.5 דולר. העלייה מגיעה אחרי שחברת התרופות GSK מודיעה כי היא מסכימה לרכוש את החברה במחיר של 58 דולר למניה, בעסקה שמשקפת שווי כולל של כ-2.2 מיליארד דולר. זהו מהלך שמטלטל את המניה ומציב אותה במרכז תשומת הלב במסחר המוקדם.

3M 3M Company -4.83%   נסחרת בירידה מתונה של כ-1.1%, למרות שדוחות הרבעון הרביעי שהיא מפרסמת מציגים תוצאות טובות מהצפוי. החברה מדווחת על רווח מתואם של 1.83 דולר למניה, מעל תחזיות השוק שעמדו על 1.80 דולר, וגם ההכנסות, בהיקף של 6.1 מיליארד דולר, עוקפות את הצפי. למרות זאת, הסנטימנט הכללי בשוק גובר כרגע על הנתונים הפיננסיים החיוביים.

ישראליות בוול סטריט

גילת Gilat Satellite Networks Ltd. 0%   מדווחת כי חטיבת Gilat Commercial קיבלה הזמנה בהיקף של כ-11 מיליון דולר לפלטפורמת SkyEdge ממפעילת לוויינים באזור אסיה-פסיפיק. הפלטפורמה תשמש לאספקת שירותי תקשורת באמצעות לוויינים בעלי קיבולת גבוהה מאוד (VHTS) עבור מגוון יישומים, כולל שירותי תקשורת בתנועה. האספקה צפויה להתבצע במהלך 12 החודשים הקרובים.

נייס NICE Ltd 0%   חושפת את Cognigy Simulator, כלי שמאפשר לארגונים לבדוק סוכני AI בקנה מידה גדול לפני עלייה לפרודקשן וגם באופן שוטף אחרי ההטמעה. המערכת מריצה אלפי שיחות “סינתטיות” עם דמויות לקוח מדומות, כולל תרחישי קצה ושיחות תוקפניות, ומדרגת את הביצועים לפי השלמת משימות, עמידה בגדרות ורגולציה, אמינות אינטגרציות ואיכות חוויית לקוח. המטרה היא לתת הוכחות מדידות שהסוכן עומד בדרישות העסק והציות, ולא רק “נשמע טוב” בדמו, ולזהות מהר איפה צריך לחדד פרומפטים, זרימות ומדיניות, כולל השוואות A/B בין גרסאות ומודלים.