מניית חברת הביטוח שעשויה לגלות לנו מי ינצח בבחירות בארה"ב
בעוד שרבים מנסים לנחש את תוצאות הבחירות בארה"ב באמצעות סקרים ותחזיות, וול סטריט מצאה מדד מפתיע במיוחד - מניית חברת ביטוח בריאות קטנה יחסית בשם אוסקר הלת' (Oscar Health) OSCAR HEALTH . המניה, שנסחרת כעת לפי שווי של 4.3 מיליארד דולר, הפכה למעין הימור ישיר על תוצאות המרוץ לנשיאות.
"מחיר המניה מראה לנו שהשוק עדיין מאמין שטראמפ הולך לנצח," אומר כריס מיקינס, אנליסט בריאות בריימונד ג'יימס. "אבל אם מסתכלים על התנועה בשבוע האחרון, נראה שהיא דווקא לטובת האריס."
הקשר בין אוסקר לתוצאות הבחירות פשוט מאוד. החברה מציעה את רוב תוכניות הביטוח שלה דרך שווקי ביטוח הבריאות שנוצרו במסגרת חוק הבריאות של אובמה (ACA). בשנים האחרונות, הממשל הפדרלי תמך בתוכניות אלו באמצעות סובסידיות נדיבות שהפחיתו משמעותית את עלות רוב התוכניות.
הסובסידיות הללו אמורות לפוג בשנה הבאה, מה שעלול להוביל לעלייה חדה בפרמיות עבור מיליוני אמריקאים. בעוד קמפיין האריס הצהיר שהיא תהפוך את הסובסידיות לקבועות, קמפיין טראמפ רמז שהוא עשוי שלא לעשות זאת. על פי הערכות של ג'ון רנסום, אנליסט בריימונד ג'יימס המסקר את המניה, סיום הסובסידיות עלול להוביל לירידה של 27% במספר המבוטחים של אוסקר.
- אינפלציה, אורז וטראמפ: יפן הולכת לבחירות
- ניצחון השמרנים בגרמניה: האם הכלכלה הגדולה באירופה תצא מהקיפאון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ההימור הנקי ביותר על הבחירות"
"אוסקר היא ההימור הנקי ביותר על הבחירות, וחלק מהסוחרים סוחרים בה כמדד מייצג לתוצאות," מסביר מיקינס. זאת בניגוד להימורים אחרים על תוצאות הבחירות, כמו מניית טראמפ מדיה, שהקשר שלה לתוצאות הבחירות מעורפל יותר. מחיר המניה של אוסקר עלה וירד בחודשים האחרונים בהתאם לסיכויים הנתפסים של הדמוקרטים. רנסום מעריך כי בתרחיש שמרני שבו הסובסידיות לא יוארכו, מחיר המניה יעמוד על כ-16 דולר. מנגד, אם האריס תנצח והסובסידיות יוארכו, המניה עשויה לטפס לאזור השלושים דולר הגבוהים.
התנודות במניה משקפות אירועים מרכזיים במרוץ. ב-27 ביוני, המניה נסחרה ב-17.65 דולר שעות לפני הופעתו הכושלת של ביידן בעימות מול טראמפ. למחרת, המניה צנחה ב-10% ל-15.82 דולר, ביום המסחר עם המחזור הגבוה ביותר השנה. בשבועות שלאחר מכן, המניה ירדה לאזור ה-14 דולר, בעקבות ניסיון ההתנקשות הראשון בטראמפ והתחזית המעורפלת לדמוקרטים. המניה זינקה לאחר פרישתו של ביידן, עם עלייה של 16% ל-17.68 דולר בין ההודעה לסוף יולי.
באוגוסט, המניה נעה סביב רמת 18 דולר. הופעתה של האריס בדיבייט ב-10 בספטמבר הובילה לזינוק של 19% ל-20.67 דולר ב-11 בספטמבר. המניה המשיכה לטפס עד אמצע ספטמבר, כשהגיעה לשיא של 23.79 דולר. ההתלהבות דעכה לקראת סוף החודש כשהובלתה של האריס בסקרים הארציים נחלשה. המניה ירדה לאזור ה-15 דולר בסוף אוקטובר.
- אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
- מי הגופים הישראלים שהרוויחו באורקל?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
ביום שני, מחיר המניה רמז שהמשקיעים עדיין מהמרים על ניצחון טראמפ, אם כי בפחות ודאות מאשר לפני שבוע. זינוק של הרגע האחרון העלה את המניה ב-5.1% ביום שישי. המניה נסגרה ב-18.09 דולר ביום שני, עלייה של 2.5% מסגירת יום שישי. לפי אתר התחזיות הפוליטיות 538, סיכויי הניצחון של טראמפ עומדים על 53%, בעוד הניו יורק טיימס מדווח שהאריס מובילה בסקרים הארציים בנקודה אחת בלבד. התנודתיות במניית אוסקר צפויה להימשך עד להכרעה הסופית בבחירות.
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
בינתיים המגמה מעורבת, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5%, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס יורד כ-0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
שוק המניות בארה"ב בתנופה. ה־S&P 500 רושם שיאים חדשים כמעט מדי שבוע, ואנליסטים מוול סטריט ממהרים לעדכן כלפי מעלה את התחזיות ליעד שלהם לסוף השנה. למרות שאנחנו רגילים לראות אנליסטים "רודפים" אחרי המדד או אחרי ביצועי מניות הפעם התופעה היא חריגה ואנחנו רואים גל של עדכוני תחזיות מאת בנקים ובתי השקעות מובילים. זה מגיע אחרי חודשים של תנודתיות, אחרי קרבות מכסים ומדיניות לא צפויה של טראמפ, אבל עם זאת האנליסטים משוכנעים שהנרטיב ימשוך ללמעלה. ה-AI עדיין כאן והוא מצליח להרים לא רק את הסקטור הטכנולוגי אלא גם תומך ברווחיות של חברות מסורתיות. אנחנו עדים לגל של פיטורי עובדים (נובו נורדיסק דיווחה הבוקר שתפטר 9,000 עובדים) שמוחלפים בכלי בינה מלאכותית, ועד כמה שזה עצוב זה מצויין לבעלי המניות. ההכנסות שוברות שיאים, וכולם רוצים להצטרף לראלי. הדויטשה בנק, ברקליס וגם וולס פארגו מעדכנים למעלה את התחזיות שלהם למדד הדגל כש-7,000 נקודות הן בכלל לא חלום רחוק - אבל לא כולם אופטימיים יש את מי שחושב שהשוק יקרוס ברגע שיורידו ריבית - "השווקים יתממשו בתרחיש של 'מכור את החדשות'" טוענים בג'יי פי מורגן - "ה-S&P יגיע ל-7,000 נק' עד סוף השנה"
