דיווח: סיסקו תפטר אלפי עובדים בפעם השניה השנה
ענקית ציוד הרשת סיסקו CISCO SYSTEMS לקראת סבב פיטורים נוסף, כך לפי דיווח של רויטרס. החברה צפויה להודיע על מהלך התייעלות נוסף לצד הדוחות שלה ביום רביעי הקרוב אחרי המסחר, כאשר לפי ההערכות מספר העובדים המפורטים יהיה דומה לזה שהיה בסבב הקודם בחודש פברואר, סביב 4,000 עובדים. מהחברה לא נמסרה תגובה רשמית לדיווחים.
סיסקו; קרדיט: טוויטר
נכון ליולי 2023 הועסקו בסיסקו כ-84,900 עובדים. מספר זה אינו כולל את הפיטורים שהתרחשו בפברואר 2024.
סיסקו מתמודדת עם ביקושים חלשים הנובעים מהתחזקות המתחרות שלה בשילוב עם קשיים בשרשראות האספקה. כדי להתמודד עם קשיים אלה, סיסקו ביצעה לאחרונה מספר מהלכים כמו למשל רכישת חברת אבטחת הסייבר Splunk בסכום של 28 מיליארד דולר, שהושלמה במרץ 2024. מהלך זה צפוי לצמצם את התלות של החברה במכירות חד-פעמיות של ציוד, ולחזק את תחום המנויים שלה.
בנוסף, החברה מנסה לשלב מוצרי בינה מלאכותית בפורטפוליו שלה. במאי האחרון היא אישררה את תחזית המכירות שלה למוצרים מבוססי בינה מלאכותית ל-1 מיליארד דולר עד לשנת 2025. ביוני האחרון הקימה סיסקו קרן השקעות של מיליארד דולר לחברות סטארט-אפ בתחום הבינה המלאכותית, ביניהן Cohere, Mistral AI ו-Scale AI. החברה ציינה כי ביצעה כ-20 רכישות והשקעות ממוקדות בבינה מלאכותית בשנים האחרונות.
הצפי לדוחות הרבעון השני
- דל שברה שיאים בהזמנות AI - למה המניה יורדת ב-3%?
- דל נופלת בעקבות המכסים: "הרסני" למגזר הטכנולוגיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיסקו תדווח על יום רביעי הקרוב כאשר ההודעה הרשמית על פיטורים עשויה להתקבל לצד הדוחות. בינתיים האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 13.5 מיליארד דולר ורווח של 85 סנט למניה, מה שיהווה ירידה של 11% בהכנסות ושל 12.5% ברווח לעומת הרבעון המקביל.
ההכנסות משירותים צפויות להסתכם ב-3.73 מיליארד דולר, עלייה של 5.1% לעומת הרבעון המקביל. ההכנסות ממוצרים צפויות להסתכם ב-9.66 מיליארד דולר, ירידה של 17.1% לעומת הרבעון המקביל.
חברות הטכנולוגיה ממשיכות לפטר
פיטורי העובדים בסיסקו הם חלק מגל ענק של פיטורים בתעשיית הטכנולוגיה השנה, שמטרתן לקזז את ההשקעות הגדולות בתחום הבינה המלאכותית. לפי דיווחי החברות וההערכות השונות, מאז תחילת השנה פוטרו למעלה מ-126,000 עובדים ב-393 חברות טכנולוגיה.
- נייקי דורכת במקום: המכסים מכבידים וסין ממשיכה להיחלש
- מטא תשיק שני מודלים חדשים של AI, "מנגו" ו-"אבוקדו"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות...
לאחרונה הודיעה ענקית הטכנולוגיה דל DELL TECHNOLOGIES INC על פיטורים של 12.5 אלף עובדים שהם מעל ל-10% מכוח העבודה שלה בהמשך לפיטורים של 13 אלף עובדים בשנה שעברה. דל מנסה להכות בברזל כשהוא חם ולנצל את הנפילה של אינטל INTEL CORPORATION ברבעון האחרון במטרה לתפוס את מקומה כשחקנית אמריקאית מובילה בתחום השרתים לבינה מלאכותית.
דל טכנולוגיות; קרדיט: טוויטר
גם באמדוקס אמדוקס צפויים פיטורים של אלפי עובדים - שם הפיטורים לא מגיעים כמהלך התייעלות המיועד לצמצם את מצבת כוח האדם הכוללת של החברה, אלא להעביר כוח אדם ממדינות יקרות יותר למדינות זולות יותר כמו הודו, שם החברה דווקא מגייסת, כפי שחשפנו כאן בביזפורטל.
האם פיטורים באמת עוזרים לצמיחה?
מדו"ח של הכלכלן הראשי הראשי עולה כי בכלל לא בטוח שפיטורי עובדים באמת מביאים להתייעלות ולצמיחה אצל החברות. המחקר של הכלכלן הראשי מצביע על ירידה משמעותית של כ-45% בממוצע בהכנסות החברה המפטרת בשנה הראשונה לאחר הפיטורים. בשנים הבאות, ההכנסה מתאוששת באופן חלקי, אך נותרת נמוכה בכ-10%-20% מההכנסה שקדמה לפיטורים, גם לאחר כעשור.
- 1.בסוף הפיטורים ההמוניים בהייטק ישפיעו על השכר המטורף (ל"ת)קשקש 09/08/2024 22:07הגב לתגובה זו
- jealous some? (ל"ת)מרוויח 50K בחודש 10/08/2024 21:48הגב לתגובה זו
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים
וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.
גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.
תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%,
ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.
הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.
מאקרו
טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%
