שנת 2021 עומדת להסתיים עוד השבוע ואין ספק שמדובר באחת מהשנים הטובות ביותר עבור המשקיעים בשוק ההון, ובעיקר למשקיעים בחברות הטכנולוגיות הגדולות בארה"ב. השקעה בתיק מגוון של מניות היא לרוב הדרך הטובה ביותר להבטיח תשואות חיוביות באופן עקבי לטווח הארוך. אבל בשנים מסוימות, סקטורים מסוימים בשוק משיגים ביצועים גבוהים בהרבה.

לדוגמה, מדד שוק המניות הרחב S&P 500 עלה בכ-27% עד כה בשנת 2021, עלייה גבוה ביותר לכל הדעות. אך הוא נמחץ על ידי תעודת הסל (iShares Semiconductor (סימול:SOXX) שעלתה בכ-42% באותו פרק זמן.

תעשיית המוליכים למחצה, אותם חומרים בעלי תפקיד מכריע בייצור שבבים לתעשייה, נהנתה מביקוש גבוה במקביל ליצע מוגבל בגלל המגיפה, מה שגרם למחירים ושולי הרווח להמריא וכמו שזה נראה יש לחברות בתחום עוד לאן לצמוח גם בשנת 2022.

לפי אנליסטים בוול סטריט, שתי מניות של חברות בתחום המוליכים למחצה יש פוטנציאל עלייה משמעותי בעתיד, והן עשויות לשבור שיאים בשנת 2022.

החברה הראשונה היא Cohu: עם אפסייד צפוי של כ-71%

COHU INC היא אינה חברת מוליכים טיפוסית. החברה אינה מייצרת שבבי מחשב מתקדמים בעצמה, אלא מספקת ציוד בדיקה וטיפול קריטי וחיוני לתהליך ייצור המוליכים. בסיס הלקוחות שלה מורכב מכמה מיצרניות השבבים הגדולות בעולם שתלויות בשירותים שלה.

• שווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI
• אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאז שמגפת הקורונה גרמה להשבתת ייצור השבבים ברחבי העולם בשנת 2020 ובחלקים משנת 2021, יצרני מוליכים למחצה נאבקו בצבר ביקוש משמעותי. כדי להקל עליהם, הם מרחיבים את הקיבולת, וזה מניע את הביקוש לציוד של Cohu. בעיקר בטכנולוגיה שהחברה פיתחה המסוגלת להתמודד עם כמה מהשבבים הקטנים ביותר בתעשייה, המשמשים ביישומי רכב כדי להפעיל תכונות דיגיטליות וחיישנים ברכבים חדשים.

פלח הרכב הוא כעת הגדול ביותר של Cohu, ומהווה 20% מסך ההכנסות של החברה. ,

החברה בדרך לספק רווח של 3.01 דולר למניה לשנת 2021 והרווחים של החברה צפויים לעלות בכ-39% בהשוואה לשנת 2020. האנליסטים צופים כי בשנת 2022 שווי המניה של החברה כבר יגיע לכ-65 דולר לעומת 37.5 דולר היום.

החברה השנייה היא מיקרון טכנולוגיות: עם אפסייד צפוי של 74%

חברה נוספת שמסקרנת את האנליסטים היא MICRON TECHNOLOGY , עם אפסייד מרומז צפוי של 74%. מיקרון מייצרת שבבי זיכרון עם התמקדות במרכזי נתונים, אך בנוסף היא גם מפתחת מוליכים למחצה לטכנולוגיות מתפתחות כמו למשל רשת 5G ורכבים חשמליים.

• הזהב מעל 4,500 דולר: למה המשקיעים רצים למתכות היקרות?
• טים קוק רוכש מניות נייקי: אמון אישי או מהלך של דירקטור וותיק בחברה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

ככל שיותר חברות מעבירות את הפעילות שלהן לאונליין, הן מייצרות כמויות גדלות של נתונים, הנתונים הללו דורשים תשתית מתקדמת לאחסון וניהול, במיוחד עבור חברות המסתמכות על צריכת הנתונים של לקוחותיהן כמודל עסקי.

לדוגמה, ענקית המדיה החברתית Meta (בעבר פייסבוק) המפעילה 18 מרכזי נתונים ברחבי העולם, המשתרעים על פני כמעט 40 מיליון רגל מרובע של מחסני שרתים.

בעוד שחברות כמו Meta יכולות להרשות לעצמן להחזיק ולתחזק את מרכזי הנתונים שלהן, חברות קטנות יותר תלויות בחברות אחרות על מנת לתחזק את מרכזי הנתונים שלהן.

עד סוף 2021, ההערכה היא שהוצאות תשתית מרכזי נתונים גלובליות יגיעו ל-200 מיליארד דולר לשנה - הזדמנות משמעותית עבור חברות מוליכים למחצה כמו מיקרון.

כשמגפת הקורנה יצרה מחסור באספקה, מיקרון חוותה עלייה משמעותית ברווחים.  בעוד שבשנת 2020, היא סיפקה רווח של 2.37 דולר למניה, בשנת 2021 היא כבר הגיעה לרווח של 5.14 דולר ואנליסטים צופים שהחברה תניב למעלה מ8.93 דולר למניה בשנת 2022. זהו שיעור צמיחה שנתי ענק של כ-94%.

הצפי שזה עוד עלול להשתפר עבור המשקיעים במיקרון. ככל שרשת ה-5G מתפרסמת ברחבי העולם, מכשירים ניידים יזדקקו ליותר כוח עיבוד וזיכרון בהשוואה למוצרים קודמים התומכים ב-4G ו-3G. זה נופל תחת תחום המובייל של החברה, שצמח ב-25% ברבעון הראשון של שנת 2022.

כאמור, איך שלא נסתכל על התנהגות השוק העתידית תחום השבבים כולו צפוי לחוות צמיחה אדירה ובשנת 2022. עם העלייה במספר הרכבים החשמליים בכבישים והמעבר לרשת ה5G ברחבי העולם אין כל ספק שעם כל הכבוד לחברות הטכנולוגיות, העולם שייך כרגע לשבבים.