סנופלייק זינקה 30% במסחר המאוחר - תחזית חזקה ועסקה עם אמזון
החברה העלתה את תחזית ההכנסות ממוצרים ל-5.84 מיליארד דולר בשנת הכספים עד ינואר 2027, וחתמה על הסכם רב-שנתי עם אמזון שכולל שימוש בשבבי גרביטון
מניית סנופלייק זינקה ב-30% אחרי פרסום הדוח הרבעוני. מה שהלהיב במיוחד את המשקיעים היו התחזיות קדימה ועסקת ענק עם אמזון. סנופלייק עדכנה כי ההכנסות ממוצרים צפויות לצמוח בכ-31% ולהגיע ל-5.84 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 5.66 מיליארד דולר מפברואר וקונצנזוס אנליסטים של כ-5.68 מיליארד. הכנסות המוצרים מהוות כ-95% מסך הפעילות.
במקביל, החברה התחייבה להוצאות של 6 מיליארד דולר על שירותי AWS במסגרת הסכם רב-שנתי. מעבר לגודל המספר, הדגש הוא על מרכיב החומרה: סנופלייק מתכוונת להשתמש בשבבי גרביטון של אמזון, מעבדים כלליים שמתחרים בקו המוצרים של אינטל. עבור אמזון מדובר בחיזוק לאסטרטגיית הסיליקון הפנימי שלה, ועבור סנופלייק - דרך להקטין עלויות מחשוב ליחידת עבודה, בעיקר כשמודלי AI מגדילים את צריכת המשאבים.
ברבעון הראשון של שנת הכספים, שהסתיים ב-30 באפריל, ההכנסות ממוצרים עלו ב-34% ל-1.33 מיליארד דולר, מעל ציפיות של כ-1.27 מיליארד. מנגד, התחייבויות ביצוע שנותרו - מדד שמגלם הזמנות עתידיות - הסתכמו ב-9.21 מיליארד דולר, מתחת לצפי של כ-9.43 מיליארד. הפער הזה הוא אחד המקומות שבהם השוק עדיין בוחן אם הצמיחה מתורגמת לצבר יציב, או שיש תנודתיות בקצב ההתחייבויות של הלקוחות.
שבבי גרביטון ויחסי הכוח בענן
ההסכם עם אמזון חשוב לחברה גם ברמה האסטרטגית: בעידן AI, יחסי הכוחות בין ספקיות תוכנה לספקיות ענן נעשים הדוקים יותר. התחייבות של 6 מיליארד דולר היא לא רק רכישת משאבי מחשוב, אלא איתות על שיתוף פעולה מסחרי עמוק.
מנכ"ל סנופלייק סרידאר ראמסוואמי ציין כי מספר הלקוחות שמשתמשים בכלי סיוע לכתיבת קוד מבוסס AI הוכפל לעומת הרבעון הקודם והגיע ל-7,100. הנתון נותן אינדיקציה לאימוץ בפועל ולא רק לפיילוטים, אם כי השאלה הפתוחה היא מה היקף ההכנסות ללקוח והאם השימוש מתרחב בתוך הארגונים.
למרות הקפיצה החדה, מתחילת השנה המניה ירדה בכ-20% לפני המהלך האחרון, על רקע חששות בתוכנה ארגונית לגבי קצב אימוץ AI ושינויים בהרגלי צריכה של לקוחות.
