שווקים: אסיה יורדת מהשיא, הנפט שוב עולה: השוק מגלה שהסכם עם איראן עוד לא סגור

השווקים באסיה נסחרים בירידות, אחרי שהראלי הגלובלי במניות נבלם על רקע חזרה של אי הוודאות סביב המלחמה בין ארה"ב לאיראן. אחרי ימים שבהם המשקיעים תמחרו התקדמות להסכם וירידה בפרמיית הסיכון, מגיעים איתותים סותרים: מצד אחד יש עדיין דיבורים על אפשרות להתקדמות במגעים, מצד שני ארה"ב מבצעת תקיפות אוויריות נגד יעד צבאי איראני, והנפט חוזר לעלות.

מדד MSCI אסיה פסיפיק יורד בכ-0.35%, כאשר רוב המדדים האזוריים נסחרים באדום. בטוקיו, הטופיקס יורד בכ-0.25%, בהונג קונג ההאנג סנג יורד בכ-1% ובסין מדד שנגחאי מאבד כ-0.2%. מנגד, טאיוואן בולטת לטובה ועולה בכ-1%, בעיקר בזכות המשך הביקוש למניות שבבים ו-AI. החוזים בוול סטריט נעים סביב האפס.

הנפט עולה

הנפט חוזר לעלות אחרי הירידות של הימים האחרונים. ברנט מטפס בכ-2% לכ-965 דולר לחבית, ו-WTI עולה בכ-1.6% לכ-90 דולר. העלייה מגיעה אחרי דיווחים על תקיפות אמריקאיות נגד יעד צבאי איראני, כאשר בוושינגטון מתארים את הפעולה כהגנתית.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ אומר שהוא אינו מרוצה מהשיחות עם איראן, ומדגיש שאף מדינה בודדת לא תשלוט במצרי הורמוז. זו אמירה חשובה, כי הורמוז הוא לא רק נתיב ימי. זה אחד הצווארים המרכזיים של שוק האנרגיה העולמי, וכל סימן לסיכון שם מתגלגל מיד למחירי הנפט, לציפיות האינפלציה ולתשואות האג"ח.

במקביל, מזכיר המדינה מרקו רוביו משדר מסר זהיר יותר ואומר שבשעות ובימים הקרובים יתברר אם יש התקדמות.

בשוק האג"ח, התשואות עולות. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עולה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.50%.

הזהב דווקא יורד בכ-0.8% לכ-4,422 דולר לאונקיה, למרות המתיחות.

בקריפטו, הביטקוין יורד בכ-1.3% לכ-74.2 אלף דולר, ואתריום נחלש בכ-2.2% לכ-2,015 דולר.

אמש בוול סטריט המסחר ננעל כמעט ללא שינוי, אחרי יום תנודתי. למרות התנודתיות, האסטרטגים בוול סטריט נשארו חיוביים יחסית. בגולדמן זאקס העלו את מחיר היעד לסוף השנה ל-S&P 500 ל-8,000 נקודות, לעומת יעד קודם של 7,600 נקודות, בעקבות עונת דוחות חזקה במיוחד ברבעון הראשון. בכך גולדמן מצטרף למורגן סטנלי ודויטשה בנק, שגם הם רואים את המדד מגיע ל-8,000 נקודות עד סוף השנה. להרחבה - גולדמן מעלה את היעד ל-S&P 500 ל-8,000 נקודות: מה הסיבה?

סיילספורס פרסמה תחזית פושרת יחסית, HP נתנה תחזית רווח שלא הרגיעה את החשש מעלויות השבבים, ומנגד סנואופלייק זינקה בכמעט 30% במסחר המאוחר אחרי תחזית שנתית חזקה מהצפוי. גם מארוול סיפקה תחזית רבעונית טובה מהערכות האנליסטים, מה שממשיך לתמוך בתזה הרחבה של השקעות בתשתיות AI ושבבים.

הנתון המרכזי הבא לשווקים הוא מדד ה-PCE לחודש אפריל, מדד האינפלציה המועדף על הפד. במרץ המדד עלה בקצב שנתי של 3.5%, והכלכלנים מצפים לעלייה לקצב של 3.8% באפריל. זה רחוק מאוד מיעד האינפלציה של הפד שעומד על 2%, ולכן כל עלייה נוספת במחירי האנרגיה עלולה להקשות על הבנק המרכזי לאותת על הורדות ריבית.

גם בכירי הפד נשמעים זהירים. סגן יו"ר הפד פיליפ ג'פרסון אומר שהוא מצפה שהאינפלציה תתקרר בהמשך השנה, ככל שההשפעות של המכסים ועלויות האנרגיה ייחלשו, אבל מדגיש שהסיכונים עדיין נוטים כלפי מעלה. גם ליסה קוק מהפד אומרת שהאינפלציה נעה בכיוון הלא נכון, ואם המגמה הזו תימשך היא תהיה מוכנה לתמוך בהעלאת ריבית.