ההסלמה בין ארה"ב לצפון קוריאה דועכת - תראו את החוזים
דונלד טראמפ אם השווקים הפיננסיים הם אינדיקציה, אז נראה שסבב ההסלמה הנוכחי בין ארה"ב לצפון קוריאה הולך ודועך. מדד הקוספי הדרום קוריאני שצלל 3.2% בשבוע שעבר בשל החשש מהתנגשות בין ארה"ב לצפון קוריאה (שתוביל באופו מידי לטילים על סיאול), עלה הבוקר 0.65%. המדד בהונג קונג שצלל כ-2% בשבוע שעבר עלה הבוקר 1.35%. מדד הניקיי היפני אמנם ירד 1% אבל זה אחרי שהמדד היה סגור במשך מספר ימים (במהלכן השווקים איבדו גובה) בשל חג. החוזים בוול סטריט נסחרים בשעת בוקר מוקדמת זו בעליות של עד 0.55%, זאת לאחר סגירה חיובית ביום ו'. באירופה הדאקס מזנק 1.1% ובבורסה בת"א מדד המעו"ף מטפס 1% אחרי עליות קלות אתמול.
הסיבה לאווירה החיובית בשווקים היא ההבנה כי אחרי ההצהרות הלוחמניות ("הם ייענו באש וזעם"), נראה שממשל טראמפ מחפש דרכים דיפלומטיות לסיום סבב ההסלמה. כך לדוגמה, ביום שישי שוחח טראמפ עם מקבילו הסיני בניסיון לדחוק בו לעשות יותר בכל הקשור בעצירת פרויקט הגרעין של צפון קוריאה. בתוך כך, סוכנות הידיעות AP דיווחה ביום שישי כי בצד האיומים הקולניים, ממשל טראמפ מנהל כבר חודשים הידברות עם הממשל הצפון קוריאני באפיק נסתר מהעין.
דבר נוסף הוא שסגן שר ההגנה של דרום קוריאה מסר היום כי לידיעתם צפון קוריאה עדיין לא מחזיקה בטילים בעלי יכולת לאיים על יבשת אמריקה. הדיווחים לפיהם צפון קוריאה הצליחה להגיע ליכולת של הרכבת פצצת גרעיניות על גבי טילים היו אלו שדחפו את טראמפ להעלות את גובה הלהבות. כעת, מהדיווח של דרום קוריאה, עולה כי ייתכן שיכולת זו הושגה אבל היכולת לשגר טילים בליסטיים בין-יבשתיים עדיין לא הושגה, ומשמעות הדבר שעדיין יש זמן לדיפלומטיה. יותר מכך, הרמטכ"ל האמריקני שנפגש היום עם נשיא דרום קוריאה בסיאול אמר בפגישה כי האופציה הצבאית מוכנה, וזאת במקרה שהסנקציות לא ישיגו את מטרתן. כלומר גם ראש המטות המשולבים של ארה"ב הבהיר שכרגע לאופציה הצבאית אין כל קדימות.
באופן כללי נציין כי שלצד האיומים הקשים שהשמיע טראמפ, הוא הקפיד להזכיר כי קיימת אופציה אחרת. "הפתרונות הצבאיים מוכנים וחמושים למקרה שצפון קוריאה תפעל בחוסר זהירות. נקווה שקים ז'ונג און יבחר בנתיב אחר", כך כתב באחד הציוצים האחרונים שלו, רמז לכך שקיים נתיב נוסף שנמצא על הפרק.
- טראמפ נגד הניו יורק טיימס: תביעה של 15 מיליארד דולר בגין לשון הרע; מניית העיתון יורדת
- טראמפ מדבר – והמניות עפות: זינוק במניות יצרניות הרכב המעופף ג'ובי וארצ'ר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועדיין, הכדור כעת בידיים של שליט המדינה המבודדת. בצפון קוריאה הודיעו השבוע בתגובה לאיומיו של טראמפ כי שיגור של 4 טילי Hwasong-12 לאזור הטריטוריה האמריקנית בגואם יהיה מוכן לשיקול דעתו של קים ג'ונג איל בתוך ימים וזאת כאזהרה לאמריקנים. הטילים, אם ישוגרו, יחלפו מעל יפן ולמרחק של מעל 3,000 ק"מ ואמורים יהיו לנחות בסמוך לאי גואם, שהינו בסיס צבאי מהחשובים ביותר של ארה"ב באזור האוקינוס השקט. מהלך שכזה מצד צפון קוריאה עלול להגביר בחזרה את רף המתיחות.
- 3.באתר וואלה דווקא ההסלמה לא דועכת ארה"ב מתכוננת (ל"ת)הסלמה 14/08/2017 16:04הגב לתגובה זו
- 2.כותרת אחרת על המצב. שום דבר לא נפתר (ל"ת)מחר 14/08/2017 11:13הגב לתגובה זו
- 1.אובמה היה גרוע לעולם ולאמריקה (ל"ת)חן 14/08/2017 09:57הגב לתגובה זו
- ??? (ל"ת)גוגו חלסטרה 14/08/2017 11:22הגב לתגובה זו
ג'נסן הואנג אינבידה (רשתות)מנכ"ל אנבידיה: "מאוכזב" אחרי דיווח על איסור בסין - ענן כבד מעל עסקי ה-AI במדינה
ג'נסן הואנג: "היינו חלק אינטגרלי מהתעשייה הסינית במשך 30 שנה, ותרמנו יותר לשוק זה מאשר לרוב המדינות האחרות"
מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, מתייחס לקשיים של החברה בסין, לאחר הדיווחים כי הרגולטור הסיני מורה לחברות טכנולוגיה גדולות במדינה - בהן בייטדאנס (טיקטוק) ועליבאבא - להפסיק רכישות של שבבי הבינה המלאכותית של החברה, כולל הדגם המוחלש H20 שיועד במיוחד לשוק המקומי.
הואנג אומר כי הוא "מאוכזב" מההתפתחויות האחרונות, אך מוסיף כי מדובר בסוגיה רחבה יותר של יחסי סין וארצות הברית. לדבריו: "אנחנו יכולים לשרת שוק רק אם המדינה רוצה בכך. היינו חלק אינטגרלי מהתעשייה הסינית במשך 30 שנה, ותרמנו יותר לשוק זה מאשר לרוב המדינות האחרות. מאכזב לראות את המצב הנוכחי, אך ברור שיש כאן נושאים גיאופוליטיים רחבים יותר."
פעילות החברה בסין: מסלול של עליות ומורדות
המשבר הנוכחי מצטרף לשנים תנודתיות בפעילותה של אנבידיה בסין. כבר ב-2023 החילה וושינגטון מגבלות על יצוא שבבי AI מתקדמים לשוק הסיני, מחשש לשימושים ביטחוניים. באוגוסט 2025 נחתם הסכם חריג עם ממשל טראמפ - אנבידיה קיבלה רישיון יצוא לשבבי H20, בתמורה לכך ש-15% מהמכירות לסין יועברו לממשל האמריקאי.
עתה, עם ההנחיה החדשה של בייג'ינג, מתערערת ההסכמה שהושגה בקיץ ועלול להיווצר מצב שבו הסכם היצוא לא ניתן ליישום. המשמעות עבור אנבידיה היא אובדן שוק יעד מרכזי והעמקת אי הוודאות סביב תחזיות ההכנסות העתידיות שלה. הואנג אף מציין כי החברה מנחה את האנליסטים שלא לכלול את סין בתחזיותיה הכספיות, מתוך הבנה שהנושא תלוי בממשלות ולא רק בהחלטות עסקיות.
- מניית אנבידיה מטפסת: איך זה קשור לאורקל ולאיזה מחיר היא צפויה לעלות?
- מולטי מיליונרים באנבידיה; וכמה עובדים הפכו למיליונרים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חקירה רגולטורית ופגיעה בתדמית
במקביל, הרגולטור הסיני פותח השבוע בחקירת הגבלים עסקיים נגד אנבידיה סביב רכישת מלאנוקס הישראלית. למרות שהעסקה הושלמה כבר ב-2020, חידוש הבדיקה מצביע על רצון סיני להפעיל לחץ נוסף על החברה. החקירה יוצרת אי ודאות משפטית ופוגעת בתדמית של אנבידיה, דווקא בשעה שהיא נחשבת לחברה הדומיננטית ביותר בשוק שבבי ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיהפד הוריד את הריבית: הנאסד״ק נופל ב-1%, הראסל מזנק ב-1.2%
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו. שלושת המדדים העיקריים חזרו למגמה מעורבת, כאשר הנאסד״ק יורד ב-0.6% וה-S&P ב-0.2%, בעוד הדאו עולה ב-0.7% והראסל קופץ ב-1.3%.
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP),
שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
במבט קדימה, קובעי המדיניות בבנק המרכזי מעריכים כי שוק העבודה ישתפר בהדרגה משנת 2026 ואילך. תחזיות האבטלה לשנים 2026 ו-2027 עודכנו מטה ל-4.4% ו-4.3% בהתאמה,
לעומת 4.5% ו-4.4% בתחזיות יוני. התחזית לטווח הארוך נותרה על שיעור של 4.2% לשנה, מה שמרמז על ציפייה לייצוב בשוק העבודה לאחר תקופת ההאטה הנוכחית.
מאקרו
טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים - נשיא ארה״ב דוחף לביטול
חובת הדיווח הרבעוני של חברות ציבוריות, מהלך שעשוי לגרום לפגיעה בשקיפות, להעמקת פערי מידע בין משקיעים ולתנודתיות גבוהה יותר בשווקים.
- סולאראדג׳ קפצה ב-8%, צ׳ק-קאפ זינקה ב-19%; הנאסד״ק סיים סביב ה-0
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשספטמבר סוף-סוף מחייך למשקיעים - איפה יהיה הראלי הבא? במדד הדגל נפרצים קווי התנגדות היסטוריים וספטמבר שובר מסורת של ירידות; גם הקריפטו מתחמם - מי יתן את הטון - הביטקוין, אית'ריום או סולנה? וגם: מניות הגיימינג שמצטרפות למשחק ועם תבניות טכניות מעניינות לכניסה - זיו סגל מנתח את וול סטריט
