ניתוח מטבעות: הדולר הקנדי בהשוואה לפרנק השוויצרי - במה להשקיע?

מבחינה פונדמנטאלית הדולר הקנדי מקבל רוח גבית מנתוני המאקרו שפורסמו בשבוע שעבר. לעומתו הפרנק נחלש על רקע העליות בשווקים, אשר הופכות אותו לפחות אטרקטיבי בשלב היותו מטבע חוף מבטחים. מאזן הסחר הבינ"ל בקנדה הפתיע לטובה ובפעם הראשונה מזה כ-10 חודשים נרשם עודף במאזן התשלומים, על סך כ-3 מיליארד דולר (העודף הגדול ביותר מאז אוק' 2008).

השבוע לא צפויים להתפרסם אירועי מאקרו משמעותיים לכן המסחר צפוי להיות טכני לחלוטין. במידה והשווקים יתחילו במסע תיקון משמעותי, המשקיעים יעדיפו לברוח אל הפרנק שכאמור נחשב לאחד ממטבעות חוף מבטחים. מחיר הנפט התחיל לרדת עקב הרגיעה המסתמנת במצרים, דבר אשר עשוי להעיב על הדולר קנדי.

טכנית, הצמד נסחר בטווח רב שנתי מאז 1996. כעת הצמד נמצא ברמת התנגדות היסטורית שפריצתה עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור גבול העליון של הדשדוש (מדובר במהלך של יותר מ20,00 פיפס!). במידה והעסקה הזו תצא לפועל, זו יכולה להיות עסקה מעניינת ומפתיעה.

גרף חודשי

גרף שבועי

גרף יומי

ניתוח כללי

-הצמד נסחר בטווח רב שנתי מאז 1996 בין 0.8746 1.2225.

-בגרף השבועי ניתן להבחין בסטיות שווריות בכל המתנדים.

-הצמד עומד לפרוץ טווח המחירים הקטן יותר בין 0.99 0.9360. כעת נסחר קרוב לרמת ההתנגדות ההיסטורית באזור 0.99.

-פריצה של רמה זו עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.0350. היעד הסופי עשוי להיות הגבול העליון של טווח המחירים הרב שנתי באזור 1.2225.

-לפי מתנד ה-ADX ניתן לראות בגרף היומי כי מהלך העליות צובר תאוצה, לכן הפריצה של רמת ההתנגדות עשויה להיות אמינה.

-כישלון פריצה של 0.99+ היווצרות תבנית דובית עשויה להוביל למהלך ירידות עד אזור גבול התחתון של טווח המחירים הקטן בנק' 0.9360.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 1.0350

התנגדות 1 : 0.9900

ספוט : 0.9867

תמיכה 1 : 0.9360

תמיכה 2 : 0.8480

אסטרטגיה ארוכת טווח: סיכוי לפריצה שתוביל למהלך עליות מכובד. קניה : בפריצה של 0.99 ונעילה יומית מעל רמה זו. יעדים: 1.0300, 1.0550, 1.10, יעד נוסף פתוח. מכירה: בכישלון פריצה של 0.99 + היווצרות תבנית דובית. יעדים: 0.96, 0.94, 2 יעדים נוספים פתוחים