הנפט צובר תאוצה בזכות - הספקולציות לגביי עלייה בדרישה

הנתון שיתפרסם היום בארה"ב, צרכנית הנפט הגדולה בעולם, יראה קרוב לוודאי שאמון הצרכנים הוא במצב טוב החודש, על פי מחקר שנעשה על ידי חדשות בלומברג. הנתונים החיוביים בנוגע לכלכלת ארה"ב, עוזרים לדחוף את הנפט כלפיי מעלה, אבל למרות זאת המצב של האספקה והדרישה בנוגע לנפט הוא עדיין שברירי.

סיבה נוספת לעלייה החזקה במחירי הנפט, היא סיבה עונתית, תמיד בסיום החורף ישנה עלייה בביקוש לנפט כתוצאה ממה שנקרא "עונת הנסיעות" אשר בה יותר אנשים מבלים בנסיעות ברכבים הפרטיים שלהם, כתוצאה מכך ישנה עלייה בביקוש לדלק אשר משליך כמובן על הביקוש לנפט ועל המחירים שלו.

נתון חוזה אספקת הנפט עבור חודש אפריל עלה ב- 1.1% למחיר של 82.41 דולר לחבית. בתאריך ה- 5 במרץ, החוזים על הנפט עלו ב- 1.6% למחיר 81.50 הסגירה הגבוהה ביותר במחיר מאז ה- 11 בינואר, העלייה במחירים הייתה גם הודות לנתון האבטלה בארה"ב שהראה ירידה פחות גדולה מהצפוי. סיבה נוספת להתחזקות הנפט היא העלייה הכללית במחירי הסחורות בימים האחרונים.

למרות אופטימיות המשקיעים, הדרישה לנפט בארה"ב עדיין חלשה, נראה שעל אף הנתונים החיוביים, ההתאוששות הכלכלית באמריקה עדיין בחיתוליה וכתוצאה מכך אין עלייה חזקה בדרישה לנפט.

מלאי הנפט בארה"ב עלה ב- 4.03 מיליון חביות לרמה של 341.6 מיליון בשבוע שהסתיים בתאריך ה- 26 בפברואר, מדובר בעלייה הגדולה ביותר מאז חודש אוגוסט. ההיצע הגדול של הנפט, אמור היה לגרום לירידה במחיר אבל הציפיות לדרישה מוגברת של נפט בארה"ב גורמות למחירו לעלות.

ישנו סיכוי גדול לכך שאם הביקוש לנפט לא יגבר כפי שצופים הספקולנטים, אכזבתם מכך תתבטא במימוש פוזיציות אשר תגרום לירידה במחירי הנפט. מצד שני, נתונים חלשים בנוגע לכלכלת ארה"ב יכולים לגרום להיחלשות הדולר וכקורלציה הפוכה מחיר הנפט ימשיכו להתחזק ללא קשר להיצע ולביקוש.

כרגע נראה שהאופטימיות שורה על המשקיעים, בעיקר עקב ציפייתם להמשך התאוששות כלכלית בארה"ב, התחזקות ביטחון הצרכנים וכתוצאה מכך ביקוש מוגבר לנפט, אופטימיות זו תמשיך ככל הנראה לגרום לעלייה במחירי הנפט בזמן הקרוב.

ניתוח טכני של הנפט בגרף היומי מראה על חוזק המגמה השורית

הנפט קרוב מאוד לשבירת השיא מתאריך 11.1.2010, כשהוא הגיע לגבוה במחיר 83.93. הנפט גם עבר את תיקון 61.8% פיבונאצ'י מגל הירידות שהתחיל בתאריך ה- 11.1.2010 והסתיים בתאריך 05.02.2010. המגמה כרגע היא מגמה שורית, כשהמומנטום שלה חזק מאוד.

ההתנגדות הפסיכולוגית במחיר העגול של 90.00 דולר תהווה נקודת מבחן חשובה מאוד לנפט, אם הנפט יכשל בפריצה מעליה הוא יצא למהלך נגדי אפילו עד לתמיכה במחיר 77.02 דולר.

מומלץ למשקיעים שרוצים להיכנס לפוזיציית לונג בנפט, לחכות לתיקון בריא בנפט, מכיוון שהמהלך הנוכחי נראה קרוב לסיום, לכן משקיעים רבים ינסו לממש פוזיציות, או אפילו למכור את הנפט כדי להרוויח מהתיקון. רק לאחר שהתיקון יסתיים ובמידה והוא לא יהיה עמוק מידי, ניתן להיכנס לפוזיציה.

האפשרות שלנו היא חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל מחיר 82.00. תרחיש חילופי חיפוש הזדמנות מכירה זהירה מתחת למחיר 77.00.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.