חודש ספטמבר נחשב מסורתית לחודש לא טוב בשווקים. ספטמבר 2022 היה רע במיוחד. המדדים בארה"ב נפלו ב-7-9%, אירופה ירדה גם היא ב-7-8%, ות"א איבדה גם היא 9-10%. 

למעשה, מדובר בחודש הגרוע ביותר השנה לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, עם תשואה ממוצעת שלילית של 4% במסלול הכללי, וזו גם התשואה הגרועה ביותר מאז מרץ 2020 בעת התפרצות הקורונה בו ירדו הקופות בממוצע ב-9%

אז מה עשו הקופות בחודש ספטמבר? ירדו ב-3.9% בממוצע במסלול הכללי ומתחילת השנה מדובר על ירידה של 9.2% בממוצע. מור הצליחה להפסיד הכי פחות וירדה ב-3.3%. אחריה כלל הראל ומגדל. בתחתית נמצאות מנורה, אנליסט, ילין עם ירידה של 4%. האחרונה היא אלטשולר עם ירידה של 4.4%.

• קרנות הפנסיה בפברואר - מי אכזב ומי כיכב?
• למקסם את ההטבות לפנסיה בלי לפרוש? כך עושים זאת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במסלול המנייתי ההפסדים כפולים - מעל 8% בחודש וסה"כ 18% מתחילת השנה. כן, זה כואב, אבל בטווח הארוך המסלולים המנייתיים עדיין מספקים תשואה עודפת. האם כעת זה הזמן לצאת ממניות ולעבור לאג"ח? ייתכן, אבל אי אפשר לדעת מתי יסתיימו הירידות ויחזרו העליות. אז מי שרוצה להקטין סיכון יכול לעבור לאג"ח, אבל צריך לזכור שגם פוטנציאל התשואה יקטן בהתאם ומעבר לכך - צריך לזכור שאי אפשר לתזמן את השוק. 

כלומר, מי שהולך על מניות לא יכול לתזמן את הכניסה והאמת שזה גם לא משנה באיזה מניות הוא ישקיע. מה שקובע זה לכמה זמן הוא ישקיע ועל פי המחקרים והבדיקות לאחור, מניות לאורך טווח ארוך (20 שנה ומעלה) מספקות תשואה עודפת על פני כל מכשיר אחר.

אז נכון שקרנות השתלמות הן לא בהכרח לתקופה ארוכה. אבל עם היתרונות שיש בקרנות ההשלמות מתברר שרוב החוסכים משאירים את החיסכון הזה למשך תקופה ארוכה יותר ולא לפי "הספר" - 6 שנים. הם צודקים כי מעבר לכך שכדאי וצריך לךחסוך, החוסכים מקבלים הטבות מס - גם בהפקדה וגם במימוש - פטור מלא ממס רווחי הון. אין עוד מכשיר עם הטבות כאלו גדולות. 

• רכישת דירה - לא רק מחיר; כל הגורמים שיש לבחון לפני עסקה
• סערה מושלמת בשוק הדירות - ומה יקרה למחירי הדירות בהמשך?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים