מדינות רבות מבינות כעת שהעתיד של הפחם, הנפט ואפילו הגז הוא לא ורוד בטווח הרחוק, בעיקר בגלל זיהום האוויר, אבל יש סיבה נוספת - התנודתיות במחירים של הסחורות הללו. המלחמה של רוסיה עם אוקראינה הראתה למערב עד כמה הוא תלוי באנרגיה הרוסית ועד כמה הוא חייב לברוח ממנה וכמה שיותר מהר. כתוצאה מכך, במדינות רבות מקדמים תקנות מקלות לשימוש באנרגיה ירוקה, המהלך הגדול והמוכר ביותר עד היום בשנה האחרונה הוא חוק המלחמה באינפלציה של ממשל ביידן. למרות שזה לא אינטואיטיבי, עיקר החוק עוסק במשבר האקלים ותימרוץ של חברות ואזרחים לעבור לאנרגיה ירוקה על ידי (בעיקר) הטבות מס. באירופה כבר מזמן גילו ואימצו את האנרגיה הירוקה, אך הם צריכים להאיץ את היישום שלה לצד מציאת פתרונות נוספים - אחד מהם הוא ייבוא גז מישראל ומצרים. זה פוטנציאל גדול לישראל, אבל השאלה איך ומתי זה יתרומם לכדי יישום.  

המרוויחות העיקריות מהחוק של ביידן הם אותן החברות המתמחות בכל הנוגע לאנרגיה ירוקה - מחברות לאגירת אנרגיה ועד לחברות המפעילות תחנות כוח שיכולות לצמצם את פליטת הפחמן שלהן. שלוש מניות בסקטור מקבלות המלצה מהאנליסט מייקל בלום מוולס פארגו, אשר מאמין כי 2023 תהיה שנה טובה לתחום ולחברות בו.

בלום העלה את הדירוג של  FIRST SOLAR ,  SUNRUN INC ו-  SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC מ-"משקל עודף" ל-"משקל מאוזן". בלום הדגיש במכתב ללקוחות של הבנק שלו כי חוק המלחמה באינפלציה והביקוש הגדול מאירופה אלו הסיבות העיקריות לכך שהוא שורי בנוגע לסקטור האנרגיה המתחדשת בשנה הקרובה. "בזמן שהמשך הידוק החגורה על ידי הפד' בתחילת 2023 צפוי להוות פגיעה בטווח הקצר, אבני היסוד והתמיכה הרגולטורית צפויים לשפר את המצב בהמשך השנה" אומר האנליסט.

בלום אינו היחיד שאופטימי בעקבות החוק של ביידן וחרף המצב הכלכלי - באמצע חודש נובמבר האנליסטית קורין בלאנשרד מדויטשה בנק עדכנה את ההערכות שלה בנוגע לסקטור וחלק מהמניות שבלום מדבר עליהן. בלאנשרד אמרה כי היא מעריכה שלשוק האנרגיה הסולארית האמריקאי יש מקום צמיחה גדול, כשרק כ-4% מסך הבתים אליהם הוא מכוון אכן התקינו פאנלים סולריים. האנליסטית מעריכה כי ב-10 שנים הקרובות כ-15% מהשוק ינוצל, מה שידחף בעיקר על ידי העלייה במחירי החשמל בזמן שמחירי האנרגיה הסולארית יורדים והתמריצים של החוק של ביידן "יפעילו את קסמם".

• הסנקציות המתוכננות של אירופה על ישראל: 227 מיליון אירו בשנה
• ברבור שחור אירופאי: משבר החוב חוזר?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"העברת חוק הפחתת האינפלציה צפויה להאיץ את האימוץ של האנרגיה הסולרית ואנרגיה מבוססת מימן בארה"ב בעשור הבא" אמר בלום, שהדגיש כי משבר האנרגיה באירופה צפוי להמשיך ואף להחריף בשנה הקרובה, מה שיוביל לעלייה בביקוש לאנרגיה סולארית.

בלום מאמין כי המשך העלאות הריבית של הפד' עלולות לפגוע במניות בסקטור, אך חושב שאם נגיע למיתון העניין יכול להיות חיובי עבור התחום: "מיתון יכול להוות רוח גבית לאנרגיה סולארית אצל לקוחות פרטיים, אשר כנראה יתעדפו מחדש את הוצאות האנרגיה שלהם".

שלושת המניות המניות עליהן המליץ בלום נמצאות היום בעלייה, כשפרסט סולאר בראש, היא גם הציגה את הביצועים המרשימים ביותר בשנת 2022 כשעלתה בכ-70% בזמן שה-S&P 500 ירד ב-19%. החברה מתכננת לבנות מפעל נוסף בארה"ב לייצור פאנליים סולארים בעלות של 1.1 מיליארד דולר באלבמה, אשר יהיה מוכן עד לשנת 2025. ברבעון האחרון החברה פספסה את תחזיות האנליסטים לראשונה ב-2022 עם הכנסות בסך של 629 מיליון דולר והפסד של 0.46 דולר למניה, השוק ציפה להכנסות של 727 מיליון דולר והפסד של 0.25 דולר למניה בלבד.

• ישראל וקפריסין מקדמות את שיתוף הפעולה האנרגטי: הכבל החשמלי התת ימי מתקדם
• "המשבר באירופה הפך את האנרגיות המתחדשות לאסטרטגיה, ואנחנו שם"
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"