מאחורי הקלעים: סוחרי השורט מקטינים פוזיציה במעו"ף - מי המניות הבולטות?
שורטים שנת 2013 הייתה שנה חיובית במהלכה הוסיף מדד המעו"ף 12.1% לערכו. זאת, למרות ש"ראלי חודש דצמבר" דילג על המדד המוביל שאיבד 2.1% בחודש זה. השבוע האחרון של 2013 הסתיים דווקא בטון חיובי כשהמעו"ף מוסיף 0.78% לערכו ומדד ת"א 75 עלה ב-2.45%. באותו השבוע, נרשמה ירידה של 4.3% בפוזיציית השורט על מדד המעו"ף בת"א שהסתכמה בסך של 1.067 מיליארד שקל, נכון לסוף השבוע שעבר.
באופן כללי ניתן לראות בשבועות האחרונים מהלך ברור ורצוף של הקטנת פוזיציית שורט, מרמה של 1.28 מיליארד שקלים באמצע נובמבר ל-1.06 מיליארד שקלים בסוף השבוע האחרון. בעניין זה, נציין כי פוזיציית השורט על המעו"ף עמדה בתחילת 2013 על 1.048 מיליארד שקלים, כמעט זהה לפוזיציה בסוף השנה.
כשבוחנים את התנועות המעניינות של המדד המוביל בת"א עולה כי סוחרי השורט מחקו 60% מהפוזיציה שלהם במניית מגדל ביטוח. זאת לאחר שהמנייה רשמה לפני כשבועיים עלייה של 5.6% (ובאותו שבוע גם זינקה הפוזיצייה ב-267%) ובשבוע הקודם איבדה 4% מערכה - לפחות על פי פתיחת השבוע הנוכחי המומנטום השלילי במנייה נעצר.
עוד נציין כי מי שעדיין מחזיקה בפוזיציית השורט הגדולה ביותר (ובפער משמעותי) היא מניית בזק ששווי השורט עליה מגיע ל-483 מיליון שקל לאחר שבשבוע האחרון נרשם קיטון קל של 1.6% בפוזיציה.
- מניית סופר מיקרו ירדה 50% ב-3 חודשים - האם יש הזדמנות קנייה?
- הינדנבורג עושה זאת שוב ומפילה את SMCI - האם זה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשיורדים למניות השורה השנייה, צריך לציין כי פוזיציית השורט על מניית אפריקה ישראל נותרה בשבוע שעבר כמעט ללא שינוי עם סך של 55 מיליון שקל וביחס שורט למחזור ממוצע יומי של 6.2 - יחס בהחלט לא נמוך. אפריקה רשמה ביומיים האחרונים עליות חדות, מגמה שעשויה להלחיץ את הסוחרים שעלולים להקלע למצב של שורט סקוויז אם השוריות במניה תמשך.
מנייה נוספת שנמצאת על הכוונת של סוחרי השורט היא טאואר שזינקה בשבוע שעבר ב-28% לאחר שלפני שבועיים רשמה המניה זינוק של כ-15%. ההסבר לראלי הוא העסקה עם פנסוניק. פוזיציית השורט על המניה גדלה ב-9.3% לסך של 70 מיליון שקל עם יחס שורט למחזור של 23 ימים(!). נציין כי גידול הפוזיציה נבע כמובן מעליית שווי המניה, אבל גם מגידול במספר השורטים על המניה.
לסיום, נציין כי פוזיציית השורט על מניית רמי לוי זינקה ב-55% לסך של 41 מיליון שקל עם יחס שורט למחזור של 10.2 ימים, זאת לאחר שהמניה הוסיפה לערכה כ-10% במהלך חודש דצמבר.
- 6.אביעד 01/01/2014 20:55הגב לתגובה זומחסום 1337 הנקודות נפרץ יתרות השורט על המעו"ף ירדו חזק החוזים העתידיים חזק למעלה בארה"ב לפי ערוץ בלומברג שמשדר 24 שעות רצוף
- 5.העליות באפריקה -זה רק ההתחלה! (ל"ת)משקיע 01/01/2014 18:38הגב לתגובה זו
- 4.לא לפחד מהשורט בטאואר ובבזק הראלי יבוא והשורט יעלם לו (ל"ת)משקיע 01/01/2014 18:35הגב לתגובה זו
- 3.אפריקה הולכת לשורט סקוויז מטורף. תעלה בחדות (ל"ת)סוחר 01/01/2014 17:30הגב לתגובה זו
- 2.דוד 01/01/2014 16:58הגב לתגובה זוככ מיותר לשבת מול המסכים שעות ארוכות תחזירו את השעות לקדמותן בזבוז גדול
- 1.סוחר 01/01/2014 16:11הגב לתגובה זובפקיעה נסגר מלאי - גם בלונג, וגם בשורט. תמיד צריך להשוות אחורה אל מול אזור זמן באותו cycle של פקיעה.
פועלים אקוויטי תשקיע כ-280 מיליון שקל בשמיר אנרגיה לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל
מאיר שמיר ממשיך להציף ערך - הנפקה פרטית בשמיר אנרגיה - השבחה של 100% בשנה וחצי
מבטח שמיר פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק הפועלים, מעלה קצב בחודשים האחרונים. היא נמצאת בפיגור גדול ביחס ללאומי פרטנרס זרוע ההשקעות הריאליות של לאומי, ובפועלים מנסים לצמצם את הפער. החברה מנהלת מגעים לרכישת 10% משמיר אנרגיה, החברה הבת של מבטח שמיר של מאיר שמיר העוסקת בתחום ייצור החשמל והאנרגיות המתחדשות.
פועלים אקוויטי מתכוונת להשקיע בשמיר אנרגיה כ-280 מיליון שקל לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל. מדובר בשווי כפול לעומת לפני כשנה וחצי אז השקיעה כלל ביטוח. שמיר אנרגיה התחילה כמיזם שהלך וגדל בתוך קבוצת ההשקעות של מאיר שמיר שהחלה בתור סוכנות ביטוח והפכה לאחת החברות החזקה הגדולות במשק כשבמשך מספר שנים החזיקה בתנובה לפני שעשתה עליה אקזיט מרשים. כיום למבטח שמיר אחזקות גדולות באנרגיה, בטכנולוגיה, במניף הבורסאית ובנדל"ן.
לשמיר אנרגיה תחנות קונבנציונליות על גז טבעי, מתקנים פוטו-וולטאיים, פרויקטי ביו-גז ואגירת אנרגיה. לאחרונה נכנסה לפעולה מסחרית יחידת פיקר בהספק 230 מגה-וואט בתחנת אלון תבור, שמוחזקת ב-33% דרך חברת MRC של שמיר אנרגיה. התחנה כולה מייצרת 583 מגה-וואט, עם השקעה נוספת של כמעט מיליארד שקל ביחידה החדשה.
פרויקט מרכזי הוא תחנת קסם, בהספק 800 מגה-וואט ליד מחלף קסם בגוש דן. בשבוע שעבר הושלמה סגירה פיננסית בהיקף 4.5-5 מיליארד שקל, בהובלת בנק הפועלים לצד מזרחי טפחות, הבינלאומי ומיטב. התחנה, חיונית למחסור הצפוי בחשמל, תפעל ממחצית שנייה של 2029 ותשלם למדינה 300 מיליון שקל עבור חכירת קרקע. כלל ביטוח הגדילה השקעה בפרויקט ב-200 מיליון שקל באוקטובר, ל-8% ממניותיו. במקביל, שמיר אנרגיה מקדמת פרויקט סולארי בנגב על 1,500 דונם, בהספק 230 מגה-וואט עם 700 מגה-וואט-שעה אגירה, בעלות 1.1 מיליארד שקל בשותפות רפק ומבטח שמיר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגקמטק נופלת 5.7%, נובה 4.3% - פתיחה אדומה בבורסה
מניות השבבים מכבידות על הבורסה ומביאות לפתיחה שלילית לשבוע המסחר; ישראייר עם מזכר הבנות לרכישת מטוסים חדשים, מימושי נכסים בחו״ל בנופר אנרג׳י ובאלקטרה נדל״ן; וגם: מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות", איך אפשר להפחית את חבות המס השנתית
המלחמה על התשואות מתעצמת בשבועות האחרונים של החודש. מנהלי ההשקעות בגופים המוסדיים מנסים להאיץ לקראת קו הסיום, כל פיפס בתשואה עוזר לתיק שלהם מול המתחרים. המיקום מאוד חשוב כי הוא יקבע את הזרמת הכספים בהמשך. התוצאות החודשיות חשובות מאוד, התוצאות השנתיות חשובות עוד יותר.
האמת שזה קצת משחק מכור - המניות שבהם מחזיקים המוסדיים עולות - כי הם מזרימים עוד כסף למניה, וזה משפר להם את תשואה בתיקים. מעגל של כספים שזורמים לקרנות ולקופות שזורם בחזרה לאותו מקום מניע את השוק ואת התשואות. אם חשבתם שצריך להיות חכם גדול כדי להשקיע ולהרוויח, אז חלק גדול מהמשחק הוא להשקיע עוד ועוד - לקבל כספים ולהזרים למניות של הבית.
כן, יש הבנה, יש אנליזה, יש ניתוח, אבל יש גם חברות שבהם מושקעים ורוצים את הצלחתן, במיוחד בסוף השנה. ונמחיש - אם גוף מסוים מחזיק בשופרסל הרבה יותר מאשר כל מניות הקמעונאות האחרות, ומבחינתו כולן, בהינתן המחיר כעת, מעניינות; הוא יעדיף להשקיע בשופרסל כדי שהשינוי במניה יתרום לתשואה של סוף שנה. אם הוא חושב שרמי לוי מעניינת אפילו יותר, אבל לא בהרבה. הוא עדיין יקנה שופרסל, ובינואר הוא יתחיל לקנות רמי לוי. אם רמי לוי מעניינת בפער על פני שופרסל, רק אז הוא יעשה שינוי כבר עכשיו. זה לא שחור ולבן, זה לא כל המנהלי השקעות והגופים, אבל ככה זה עובד ברוב המקומות.
ולכן, אם לא יהיה אירוע משמעותי, חיצוני, אם לא ינשבו רוחות נגדיות מוול סטריט, מהמצב הביטחוני ועוד, אז הסנטימנט החיובי יימשך והוא יימשך דווקא במניות המועדפות על ידי הגופים המוסדיים. במילים אחרות, סיכוי לא קטן שמה שכבר עלה ימשיך לעלות עד סוף השנה - ככה מעלים-משפצים את התשואות.
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יהיה קשה היום לעשות ״שיפוץ תשואות״, כי המניות הדואליות חוזרות בפער שלילי משמעותי, אבל הכל אפשרי. המניות הדואליות ספגו מכה ביום שישי על רקע הירידות בוול סטריט (ברודקום סיפקה תחזית מאכזבת והשוק ירד - טאואר נפלה 8%, נובה ירדה 6% - הנאסד"ק בירידות חדות) כהארביטראז' הכולל עומד על מינוס 0.6%. הנפילות יהיו במניות השבבים:
