חנן פרידמן
צילום: אורן דאי
דוחות

לאומי: הרווח טיפס ל-2.45 מיליארד שקל, התשואה על ההון - 16.2%

הבנק אמנם סיים את הרבעון הרביעי עם ירידה קלה של כ-1% בהכנסות, אך רשם קפיצה של כ-34% ברווח הנקי; בבנק צופים שיציגו בשנתיים הקרובות רווח שנתי של 11-9 מיליארד שקל, לצד תשואה להון של 15%-16%

בנק לאומי לאומי 0.29%  מסיים את הרבעון הרביעי עם  ירידה קלה של כ-1% בהכנסות, לצד קפיצה של כ-34% ברווח הנקי שעמד על כ-2.45 מיליארד שקל. התשואה על ההון טיפסה גם היא במהלך הרבעון ועמדה על 16.2%.


הכנסות הבנק מריבית עמדו בסוף הרבעון על כ-3.81 מיליארד שקל, קיטון קל של כ-1% ביחס לכ-3.85 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.


בשורה התחתונה, רשמה החברה רווח נקי של 2.45 מיליארד שקל, קפיצה של כ-34% ביחס לכ-1.82 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.


התשואה להון, טיפסה גם היא במהלך הרבעון ועמדה על כ-16.2% ביחס לכ-13.8% ברבעון המקביל אשתקד.


במבט שנתי, הבנק מסיים את 2024 עם צמיחה קלה של כ-3% בהכנסות שעמדו על כ-16.5 מיליארד שקל, לצד זינוק של כ-39% ברווח הנקי שעמד בסוף השנה על כ-9.8 מיליארד שקל. ההון העצמי של הבנק הסתכם בכ-61.7 מיליארד שקל, כך שהתשואה על ההון עמדה בסוף השנה על כ-16.9%.


במהלך שנת 2024 גדל תיק האשראי של הבנק בכ-8.6% ועמד על כ-455.5 מיליארד שקל. התיק העסקי גדל בשיעור של 7.8%, התיק המסחרי גדל בשיעור של 4% ותיק המשכנתאות גדל בשיעור של כ-11%


בתוך כך, בבנק מפרסמים את התוכנית האסטרטגית שלהם, במסגרתה נקבעו לראשונה מספר יעדים פיננסיים אסטרטגיים לשנים 2025-2026. בבנק צופים שיציגו בשנתיים הקרובות רווח שנתי נקי של 11-9 מיליארד שקל, מתוכו בכוונתה לחלק כ-50% כדיבידנד. בנוסף, צופה הבנק תשואה להון שנתית של 15%-16%, לצד צמיחה של 8%-10% בתיק האשראי.

קיראו עוד ב"שוק ההון"



יו"ר דירקטוריון בנק לאומי, אורי אלון: "שנת 2024 תיזכר כאחת השנים המורכבות מאז קום המדינה. גם בתקופה זו אני גאה על כך שבנק לאומי, כגוף הפיננסי המוביל במשק, ממשיך להוות עוגן משמעותי עבור הכלכלה הישראלית, עבור לקוחותיו ועבור הקהילה. מתחילת המלחמה ועד היום, עובדי הבנק התגייסו במסירות רבה בכדי לעמוד לצד לקוחותינו מכל המגזרים, תוך שמירה על המשכיות עסקית מיטבית ומתן שירות נגיש ומותאם לצורכי הלקוחות. במקביל, המשיך הבנק לקדם את מהפכת השירות שלו, תוך יישום אסטרטגיה שמשלבת בצורה מושכלת בין אנושיות לבין טכנולוגיה מתקדמת. אני סמוך ובטוח כי הנהלת הבנק ועובדיו ימשיכו לנווט באופן מושכל את הבנק גם בשנה הקרובה. אני מתפלל יחד עם כל עם ישראל לחזרתם במהרה של החטופים".


מנכ"ל בנק לאומי, חנן פרידמן: "הדוחות הכספיים שאנחנו מציגים היום הן עדות נוספת ליישום המוצלח של אסטרטגיית הצמיחה האחראית שאנו מובילים בשנים האחרונות, תוך שמירה על תיק אשראי איכותי ושמרני, ברמות סיכון נמוכות משמעותית מהמערכת. הטרנספורמציה הטכנולוגית פורצת הדרך שאנו מקדמים, לצד הובלת מהפכת שירות אנושית למען הלקוחות שלנו – מסייעים לנו גם להמשיך להציג תוצאות כספיות מצוינות וגם לזכות בכל יום מחדש באמונם של הלקוחות – בכל הסגמנטים. היעדים האסטרטגיים שפרסמנו היום לראשונה, המבוססים על יכולות שפיתחנו בשנים האחרונות – ובמיוחד יכולות טכנולוגיות מתקדמות ותהליכים יעילים ואפקטיביים, יאפשרו לנו להמשיך לשמור על המובילות שלנו בשוק גם בשנים הקרובות.

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 9.
    רמי 05/03/2025 07:59
    הגב לתגובה זו
    כול הכבוד לבנק לאומי תמשיכו להרוויח ותחלקו דיבידנדים לאומי פניה לכיון חיובי
  • 8.
    משכנתאות חולבות לעבדים זה עסק משתלם (ל"ת)
    טל 04/03/2025 13:02
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    אבי 04/03/2025 11:42
    הגב לתגובה זו
    אז כנראה שהרוויחו הרבה במניות הפועלים ולאומיאז כנראה למשוואה יש שני צדדים
  • 6.
    אנונימי 04/03/2025 11:08
    הגב לתגובה זו
    הממשלה ושר האוצר אינם פועלים להקטין את מרווחי הריבית בהם הבנקים עושים מליארדים על חשבון הציבור שכורע תחת הנטל. אם יש ריבית פריים שקבע בנק ישראל אז הבנק יקח מקסימום חצי אחוז יותר. הציבור מקבל על הפקדונות פחות מפריים.
  • 5.
    יואב 04/03/2025 09:14
    הגב לתגובה זו
    כול הכבוד ללאומי על הצלחת בנק לאומי והריווחיות המוצלחת
  • 4.
    במהות בנק הוא מוסד ממשלתי שנתמך במדינה מבחינת גידור הסיכון הוא צריך להרוויח כמו מקמ 2 (ל"ת)
    אנונימי 04/03/2025 08:57
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    אנונימי 04/03/2025 08:53
    הגב לתגובה זו
    איך מרווחים כל כך הרבה כסף בלי לגנוב את הציבור המסכן שקורס תחת הנטל של ממשלת הביזה
  • 2.
    נבלות שמרוויחות בעיקר מפער הריביות ובנק ישראל ששותק (ל"ת)
    אנונימי 04/03/2025 08:36
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    בנק של גנבים (ל"ת)
    לקוח 04/03/2025 08:22
    הגב לתגובה זו
  • אורי 04/03/2025 09:14
    הגב לתגובה זו
    רוב הציבור מושקע במניות הבנקיםדרך קרנות ההשתלמותקרנות הפנסיהקופות הגמל אז לראות תשואה יפה בקופות כולם רוצים.לא ניתן לקבל תשואה גבוההללא רווח גבוה של הפירמות.מספיק לבכות תתנהלו נכון
אמיר חדד מנכל ברומטר
צילום: אתר החברה
ראיון

"כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע"

"תור הזהב של 2024-2025 לא יחזור": אמיר חדד, מנהל ההשקעות הראשי בברומטר מסמן את ההזדמנויות החדשות בשוק האג"ח, מסביר למה הוא מעדיף את המח"מ הבינוני בממשלתי, על תמהיל של 50-50 בין שקלי לצמוד, למה המרווחים בקונצרני לא מצדיקים את הסיכון ולמה הוא נזהר מאג"ח נדל"ן למגורים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה ברומטר אמיר חדד

"היה מישהו שאמר לי ב-2009, (שהייתה שנה פנומנלית): 'הלוואי שכל שנה תהיה ככה'. עניתי לו שזה אפשרי, בתנאי שהשנה שלפניה תהיה כמו 2008", אומר בחיוך אמיר חדד, מנהל תיקים והאנליסט הראשי בבית ההשקעות "ברומטר".

אנחנו בנקודת זמן מעניינת בשוק. שוק שמסכם שנתיים חריגות בעוצמתן עם עליות מצטברות של כ-80%. אתם בטח שמעתם כבר עשרות תחזיות על מה שהיה ומה שהולך להיות, אבל כדאי לכם לשמוע מה יש לחדד לומר בנושא. חדד נמצא בשוק כבר 25 שנה, יש לו הסמכה בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן, והוא כבר ראה מקרוב את השוק המקומי והעולמי במחזורי הגאות והשפל של שני העשורים האחרונים. אנחנו אוהבים לגלגל איתו שיחה מפעם-לפעם ולקבל ממנו את הסתכלות מאקרו. בפעם האחרונה שדיברנו הוא טען שאג"ח עדיף על מניות ולא חסך ביקורת מהנגיד - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"  

"אנחנו אחרי שנתיים חזקות מאוד בשוק הישראלי", הוא אומר היום. "קשה לי לראות את 2026 משחזרת את העוצמה הזו. השוק לא זול, ואנחנו נצטרך לקבל פה מימוש מתישהו".

מסיימים שנה. איך אתם בברומטר?

“אנחנו בסך הכול בסדר. הייתה שנה מאוד טובה בתוצאות, אחת השנים היותר טובות. אבל צריך לשים את זה בפרופורציה. 2024 גם הייתה שנה טובה, והשוק בארץ עלה בערך 30%. אנחנו כבר בעצם בשנתיים מאוד חזקות בשוק הישראלי, בסיכום של מעל 80% בשוק".

אז מה אומרים למי שנמצא בחוץ או מחפש איפה 'לחזק' - מה לעשות עכשיו לדעתך?

"אף פעם אי אפשר לדעת, אבל הגישה של להיות 0 או 1 היא גישה לא נכונה. מה שאנחנו עושים בנקודת הזמן הזאת היא שלקוחות שרוצים להיות במסלול של 30% מניות, אז נתחיל ב-15%-20. לקוחות שרוצים להיות ב-50%, אנחנו מכוונים אותם כרגע ל-30%-40. הרעיון הוא לא להיות בחוץ, קצת להוריד מינון".

אז אתה חושב שצריך פה 'ניעור' מסוים, שתיקון הוא משהו שיכול-צריך להגיע?

"אני חושב שכן. אנחנו נצטרך לקבל פה איזשהו מימוש מתישהו.

אנשי השנה 2025אנשי השנה 2025
אנשי השנה

אנשי השנה - 20 הגדולים; במי אתם בוחרים?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה אנשי השנה

סליחה מראש מהמנכ"לים הטובים, הנהדרים, המצוינים של החברות הנסחרות שהצליחו לייצר תשואה טובה השנה. סליחה מראש גם מהבעלים עם החוש העסקי והיכולות הפיננסיות המדהימות שהשביחו את החברות שלהן. רוב הצפת הערך הגדולה ביותר השנה היא לא בזכותכם. כן, אתם מנהלים באמת מוצלחים, אבל השנה הצפת הערך שהיא הפרמטר המרכזי שבו אנחנו מדרגים את אנשי השנה של שוק ההון הגיעה ממקום אחר לגמרי - מהרגולטור.

אפשר לכנות את זה שתיקת הכבשים של הרגולטורים. ההנאה (רווחה כלכלית) בכל עסקה מתחלקת בין שני הצדדים. יש צד של מוכרים ויש צד של קונים, יש צד של נותני שירותים ומוכרי מוצרים ויש צד של ציבור צרכני. כאשר הצד המוכר מרוויח זה על חשבון הרווחה של הציבור. כאשר המחירים נמוכים, הרווחה של הציבור עולה והרווחים יורדים. תדמיינו כסף שצריך להתחלק בין השניים. החברות חזקות מול הצרכנים ולכן יש רגולטור. השנה הוא לא היה בשיאו.

רגולטור מנומנם הוא הסיבה לרווחים אדירים בתחומי הביטוח ורווחים גדולים בדמי ניהול על השקעות וחסכונות שסידרו לחברות הביטוח שנה חלומית שלא היתה אף פעם בתחום. רגולטור לא פחות מנומנם ייצר לבנקים רווחי שיא. רווחים הם יצירת ערך ראשונה, תשואה זו יצירת ערך שנייה שהיא לרוב תוצר של הרווחים. אז הרגולטורים - הממונה על שוק ההון והביטוח ונגיד בנק ישראל והפיקוח על הבנקים - הם בעצם אחראים על יצירת הערך בבורסה. אנחנו יודעים, אתם כועסים עליהם בכובע שלכם כצרכנים, אבל בכובע שלכם כמשקיעים אתם צריכים להודות להם. 

שני התחומים האלו - בנקאות וביטוח - הם יותר מחצי מהשווי של המניות העיקריות במדדים המובילים. אבל גם מחוץ להם יש תחומים שקיבלו עזרה. הממשלה עזרה, זה תפקידה. סמוטריץ' שחרר תקציבים - בעיקר לביטחון, אבל בכלל הוצאות המדינה גדלו מאוד בשנה האחרונה. סמוטריץ' לא לבד - הפרויקט הענק, המרשים ואולי המיותר של מירי רגב מספק לכל חברות התשתיות בארץ אופק לעשרות שנים. פעם חברת תשתיות היתה "מצורעת" בבורסה. מי רוצה להשקיע בחברה עם רווחיות של 3% שאחת לתקופה קורסת כי לא העריכה נכונה את העלויות והרווחים? בשנים האחרונות, המוסדיים קונים אותן ללא הפסקה גם כשהן מרוויחות 3%, כי הן רק צומחות. רגב הבטיחה להן את העתיד. 

אתמול המבקר אמר שהמטרו תגיע מאוחר ובתקציב הרבה יותר גדול (הערכנו לאחרונה שזו רכבת לשום מקום כי עד שהיא תגיע כבר לא יצטרכו אותה - פרויקט המטרו בגוש דן יוצא לדרך: טעות היסטורית או הצלחה ענקית?), אבל מה זה משנה - עשרות חברות ורבבות עובדים מתפרנסים ממנה .


אבל בלי חמיצות ובלי ציניות. זו היתה שנה נהדרת ביצירת ערך - בדוחות, בבורסה ולעובדים. הסיבות היו מגוונות וגם אקסוגניות, אבל עשרות מנהלים סיפקו את הסחורה. מערכת ביזפורטל בחרה את 10 הגדולים שלה וגם את איש השנה ותציג את העשירייה בימים הקרובים (את איש השנה בוועידת ההשקעות של ביזפורטל בפברואר), ועכשיו אנחנו מחכים לכם - בחרו את איש השנה שלכם. יש כאן 30 אנשים, חלקם מפתיעים, בהדרגה הרשימה תרד ל-10 האנשים שלכם, ואז תיפתח הצבעה חדשה על איש השנה.