סופר מיקרו שילשה את הכנסותיה - למה המנייה ירדה ב-10%?
יצרנית השרתים סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER INC דיווחה על זינוק של 200% בהכנסות הרבעון הראשון של השנה, ואף העלתה את תחזיותיה לשנה כולה, אך פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה. בעקבות הדוחות מניית החברה שנכנסה בחודש שעבר למדד ה-S&P500, ירדה בכ-10% במסגרת המסחר המאוחר בוול סטריט.
הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2023 עמדו על 3.85 מיליארד דולר, זינוק של כ-200% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, אך מתחת להכנסות צפויות של 3.95 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה, דיווחה החברה על רווח נקי של 402.5 מיליון דולר, (6.56 דולר למניה), בהשוואה ל-85.8 מיליון דולר (1.53 דולר למניה) ברבעון המקביל אשתקד. צפי האנליסטים המוקדם היה לרווח מתואם של 5.78 דולר למניה.
לצד פרסום תוצאות הרבעון העלתה סופר מיקרו את תחזיותיה לשנת 2024 כולה, אותה היא צופה לסיים עם הכנסות של בין 14.7 ל-15.1 מיליארד דולר. זאת בהשוואה לתחזית הקודמת שנעה בין 14.3 ל-14.7 מיליארד דולר, ולצפי האנליסטים להכנסות שנתית של 14.60 מיליארד דולר. אמצע הטווח החדש מרמז על צמיחה של כ-582% בהכנסות ביחס לשנת 2023.
- דלתא מכה שוב את הציפיות - וממריאה
- פדקס עקפה את התחזיות והמניה מגיבה בעליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו מגדילים מאוד את בסיס הלקוחות עכשיו", אמר המנכ"ל צ'רלס ליאנג בשיחת משקיעים לאחר פרסום הדוחות. לדבריו, אלמלא מחסור ברכיבים מרכזיים, סופר מיקרו הייתה מספקת יותר שרתים במהלך הרבעון החולף. כמו כן, הוא אמר כי הוא מצפה שהצמיחה המונעת מבינה מלאכותית תישאר חזקה לרבעונים רבים, אם לא שנים, קדימה. סמנכ"ל הכספים של החברה הוסיף וציין כי שרשרת האספקה של סופר מיקרו ממשיכה להשתפר.
מחשוב קוונטי5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה?
ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי
מניית ריג'טי קומפיוטינג Rigetti Computing 8.98% טסה 5,900% ב-12 החודשים האחרונים. המחיר זינק מ-80 סנט לכ-46 דולר למניה, ושווי השוק הגיע ל-15 מיליארד דולר. רק בחודש האחרון המניה עלתה ב-180%. זאת המציאות של חברת מחשוב קוונטי שמייצרת 8 מיליון דולר הכנסות בשנה. פוטנציאל יש, אבל גם הרבה סיכונים.
דיוויד וויליאמס, אנליסט בנצ'מארק, לא רק שלא חושב שזאת בועה, הוא העלה השבוע את מחיר היעד שלו למניה מ-20 דולר ל-50 דולר. זה אומר שלדעתו יש עוד 10% פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי. הוא שומר על המלצת קנייה ומסביר שמגזר המחשוב הקוונטי עבר "שינוי חד בהערכת שווי" בחודשים האחרונים.
התעשייה מתקדמת מהר. יש חדשנות מואצת, מערכת אקולוגית שמתרחבת, אימוץ שמאיץ ומודלים עסקיים שמתפתחים. הכל מצביע על כך שהמסחור של הטכנולוגיה קרוב יותר ממה שחשבו עד לאחרונה. וויליאמס כותב שאפילו אחרי הזינוק המטורף, "עדיין יש מקום רב לעלייה נוספת" ככל שהחברות ימשיכו לבצע תוכניות עבודה, להרחיב שימושים ולמשוך שותפים מסחריים חדשים.
ההישגים עד כה
- מניות הקוונטים מזנקות: ריגטי דיווחה על מכירות ראשונות ללקוחות עסקיים
- אחרי שההייפ נרגע - מה אפשר ללמוד מדוחות חברות הקוונטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר ריג'טי דיווחה על הזמנות רכש של 5.7 מיליון דולר לשתי מערכות Novera בנות 9 קיוביטים, שאמורות להימסר במחצית הראשונה של 2026. מערכת אחת נרכשה על ידי יצרן טכנולוגיה אסייתי שמטרתו לפתח מומחיות קוונטית, והשנייה הלכה לסטארט-אפ בקליפורניה שמתמקד בבינה מלאכותית ופיזיקה יישומית. זה אולי לא נשמע כמו עסקה ענקית, אבל זה מסמן משהו חשוב, הטכנולוגיה יוצאת מהמעבדות ומגיעה ללקוחות אמיתיים.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)נעילה שלילית בוול-סטריט; טילריי זינקה ב-21%, סולאראדג׳ קפצה ב-8%
לאחר עלייה חדה של כ־36% מאז אפריל, מדדי המניות בארצות הברית הציגו סימני עייפות, מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.3%, הדאו ג'ונס ירד ב-0.5%, ומדד הנאסד״ק איבד 0.1%, כאשר המשקיעים מתחילים לשאול אם השוק מתחמם יתר על המידה. רמות התמחור הנוכחיות מזכירות תקופות של אופוריה קודמות, כשהאופוריה סביב תחום הבינה המלאכותית ממשיכה להזרים ביקושים למניות הטכנולוגיה הגדולות. עם זאת, בשבועות האחרונים גוברים הקולות הקוראים להפסקה קצרה, מחשש שהתמחור הגבוה אינו בר־קיימא.
תשואת איגרות החוב הממשלתיות ל־10 שנים עלתה בשלוש נקודות בסיס ל־4.14%, והדולר התחזק לכיוון שיא של עשרה שבועות. גם שוק הסחורות רשם תנועה בולטת, כאשר מחיר הכסף הגיע ל־50 דולר לאונקיה, הגבוה ביותר מאז “פרשת האחים האנט” ב־1980.
במקביל, המשקיעים עקבו אחר התבטאויות של בכירי הפדרל ריזרב. מייקל בר, אחד ממושלי הבנק המרכזי, קרא לנקוט זהירות לפני צעדים נוספים של הורדת ריבית, בעוד נשיא סניף ניו יורק, ג’ון ויליאמס, הביע תמיכה בהמשך ההקלות המוניטריות וציין כי הוא עוקב מקרוב אחר מצב התעסוקה בארה"ב. השילוב בין נתוני המאקרו, ציפיות הריבית והערכת השווי הגבוהה משאיר את וול סטריט באיזון עדין בין אופטימיות זהירה לחשש מגובה המחירים.
לראשונה מזה עשרות
שנים - מחיר הכסף עלה מעל 50 דולר - הכסף מטפס לשיא של 45 שנה על רקע בריחה מהדולר, גירעון מתמשך בהיצע ועלייה בביקוש תעשייתי המונעת מהמעבר לאנרגיה ירוקה; שילוב של פחד מאינפלציה, ריבית יורדת והיצע מצטמצם יוצר תנאים לשוק מתוח ולתנודתיות גבוהה, אך גם לפוטנציאל
להמשך עליות במחיר המתכת.
- ארה"ב אישרה מכירת שבבי אנבידיה לאיחוד האמירויות
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-2%, AMD זינקה ב-11%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה? ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות
התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי.
