מניית לוסיד נכנסת לטריטוריית "זומבים" - הגיע הזמן לשכוח ממנה?
טריטוריית הזומבים היא מקום השמור למניות התקועות במעגל של צורך במזומנים, וכל מזומן שכן מצליח להיכנס נשרף מהר בשל הצורך בעוד מזומן כדי לתמוך בעסק.
"לוסיד LUCID GROUP היא מניית זומבים, מה שאומר שהיא שורפת מזומנים בקצב מדאיג ונמצאת בסיכון גבוה לרדת ל-0 דולר למניה", כתב דייוויד טריינר, מייסד חברת המחקר New Constructs. "יש לחברה 23 חודשים, במקרה הטוב, עד שיגמרו לה לחלוטין המזומנים והציפיות למחיר המניה שלה מרמזות על צמיחה לא מציאותית בהכנסות וברווחים".
לוסיד השתמשה בכ-3.9 מיליארד דולר לבניית עסקיה ב-2022, וצפויה להשתמש בכ-3 מיליארד דולר ו-2.1 מיליארד דולר ב-2023 וב-2024, בהתאמה. השוק לא צופה תזרים מזומנים חופשי חיובי עד 2026. החברה סיימה את 2022 עם כ-4.4 מיליארד דולר במזומן ו-4.9 מיליארד דולר בנזילות כאשר נכללו מסגרות חוב. זה נמוך בהרבה משריפת המזומנים החזויה של 5.1 מיליארד דולר. המשקיעים יודעים שגיוסי הון מגיעים והרגישו טוב יותר ביחס ללוסיד מאז שקרנות ההשקעות הסעודיות מחזיקות כיום ברוב החברה. קחו בחשבון שלוסיד, בניכוי מזומנים בסוף השנה, מוערכת בכ-10 מיליארד דולר. ריביאן, שהוא גם סטארט-אפ EV המשתמש במזומן לבניית עסקיו, מוערך בערך ב-0 דולר נטו של מזומנים.
המשקיעים הסעודים בעלי הון רב. עם זאת, על המשקיעים לזכור שגם אם המשקיעים הסעודים ימשיכו להכניס מזומנים, משקיעים שאינם סעודים ידוללו לאט לאט מלוסיד לאורך הזמן. "לוסיד צפויה לדווח על רווחים חלשים מהצפוי ברבעון הראשון של 2023", הוסיף טריינר. "ציפיות הרווחים של השוק עבור Lucid נפוחות לאור ההייפ הפזיז סביב המניה וזה יצר רף גבוה מאוד עבור החברה." החברה צפויה לפרסם את דוחותיה ב-8 במאי, כשהשוק צופה הפסד של 39 סנט למניה על מכירות של כ-204 מיליון דולר.
לוסיד סיפקה 1,406 כלי רכב ברבעון הראשון של 2023, עלייה מ-125 שנמסרו לפני שנה, אך ירידה מ-1,932 שנמסרו ברבעון הרביעי של 2022. המשקיעים מעדיפים לראות צמיחה רציפה. יחד עם הרווחים, המשקיעים יחפשו תחזיות ייצור. בפברואר, החברה אמרה שהיא מצפה לספק בין 10,000 ל-14,000 כלי רכב בשנת 2023. השוק ציפה לבערך 20,000 עד 22,000 כלי רכב. מחיר היעד הממוצע בקרב האנליסטים הוא כ-10 דולר, ירידה מ-15 דולר בתחילת 2023.
- 1.כל הev 04/05/2023 22:19הגב לתגובה זוהסינים מייצרים מכוניות חשמליות לפי משקל שולטים בליתיום אין מספיק תשתיות הטענה בעולם זה הולך להתפוצך למרות הגחמה האירופית
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.32% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.7% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה נופלת ב-4%, AMD עם 6.6%, צים מזנקת ב-12%; הנאסד״ק עולה ב-0.6%
וול סטריט המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית, כשהסוחרים מנסים להבין את ההשפעה של נתוני מאקרו מאוחרים ושל התפתחויות חדשות בזירת הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 עולה בכ־0.7%, הנאסד״ק 100, שירד בתחילת היום, התאושש לעלייה של 0.2%. הדאו קופץ ב-1.2%.
בשוק האג״ח, התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה מתחת ל־4%. הירידה מגיעה לאחר נתוני תעסוקה חלשים מהמגזר הפרטי ולנוכח הערכות כי קווין האסט הוא המועמד המוביל לראשות הפד. בשוק המט״ח הדולר נחלש מעט, וביטקוין יורד מתחת ל־88 אלף דולר.
מניית אלפאבית נסוגה מהשיא היומי שאליו הגיעה מוקדם יותר, לאחר דיווח כי מטא בוחנת השקעה של מיליארדי דולרים בשבבי ה-AI של גוגל. מניות אנבידיה, AMD ואורקל נסחרות במגמה שלילית, בעוד אפל, מטא ואמזון עולות.
נתוני המאקרו שפורסמו הציגו תמונה מעורבת: המכירות הקמעונאיות בארה״ב עלו מעט בספטמבר, ואילו האינפלציה הסיטונאית התחזקה בגלל עלייה במחירי אנרגיה ומזון. במקביל, מדד אמון הצרכנים ירד בנובמבר בשיעור החד ביותר זה שבעה חודשים, על רקע חשש לגבי מצב שוק העבודה. המשקיעים שמים דגש רב על כל נתון כלכלי המתקבל בימים הקרובים, בשל מיעוט הנתונים עד פגישת הפד בדצמבר. נכון לעכשיו, החוזים על הריבית משקפים הסתברות של כ־80% להפחתת ריבית כבר בחודש הבא, והציפיות להמשך הורדת ריבית התגברו בעקבות התבטאויות מתונות של מספר בכירי פד בתקופה האחרונה.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%- סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון
דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות עם וולמארט
