דיווחים בחו"ל על כך שהממשלה בשוויץ מתכנסת על מנת לדון בדרכים להציל את בנק קרדיט סוויס, כדי שלא יקרוס, כפי שקרה לכמה בנקים בארה"ב, בהובלת בנק סיליקון ואלי. בנוסף, כחלק מניסיונות הרגעת ציבור המשקיעים, קרדיט סוויס ביקשו מהבנק המרכזי של שוויץ לצאת בהצהרה בנוגע לבריאות הבנק. בעקבות הבלגן גם, משרד האוצר של ארצות הברית הצטרף והחל בבדיקות לגבי חשיפת הסקטור הפיננסי של ארצות הברית לקרדיט סוויס. כעת אומר הבנק המרכזי של שוויץ, ה-SNB, ש"קרדיט סוויס יקבל נזילות במידת הצורך". מאוחר יותר התברר שבנק קרדיט סוויס לווה ממנו כ-54 מיליארד דולר.

בינתיים, וול סטריט מקבלת כתוצאה מכך זריקת עידוד. הבנקים באירופה סגרו בירידות חדות והבנקים בוול סטריט ירדו גם הם ב-5%. כעת הירידות בבנקים נחלשות מעט בבנקים.

דויטשה בנק  DEUTSCHE BANK AG  מתרסק, סנטנדר מחק 7%, HSBC HSBC HOLDINGS PLC  איבד כמעט 4%, ברקליס BARCLAYS PLC  9%, בנק UBS צלל ב-6.6%, וכך גם אחרים. 

והנה מה שקורה כעת בבנקים הגדולים ביותר בארה"ב - המשך נפילות של עד 6%  WELLS FARGO & CO JP MORGAN GOLDMAN SACHS BANK OF AMERICA US BANCORP CITIGROUP MORGAN STANLEY מניית בנק פירסט רפובליק שצללה ב-64%, חזרה אתמול לעצמה עם זינוק של 50% FIRST REPUBLIC BANK אבל היום שוב צונחת.

• בנק ייעודי לסטארטאפים מגייס 225 מיליון דולר, ביניהם מפיטר ת'יל
• בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבעיות בבנק השני בגודלו בשוויץ נערמות, החששות ליציבות הבנק גדלים. התוצאה היא 'ריצה אל הבנק' - ניסיון של הלקוחות לקבל את הכסף. בכמה בנקים בארה"ב זה כבר נגמר בקריסה והחשש הוא שזה יגיע גם לקרדיט סוויס. מוקדם יותר היום נודע שהסעודים לא יזרימו לבנק השוויצרי עוד כסף. הביטוח כנגד פשיטת רגל (CDS) קופץ והחשש מקריסה הופך ממשי (להרחבה). בנוסף, אחד מבעלי המניות הגדולים של הבנק השוויצרי הודיע בראיון שאינו מתכוון להמשיך את השקעותיו בבנק.

לאחר קריסתו של בנק SVB, סקטור הבנקאות נכנס ל"אור הזרקורים" ונמצא בסיכון גבוה בעקבות הפחד השורר בשוק לאחר הקריסה. "סקטור הבנקאות קיבל עוד תפנית מבשרת רעות",  אמרה סוזנה סטריטר, ראש שוק הכספים ב-Hargreaves Lansdown. "החשש הוא שבנקים שיושבים על המון הפסדים לא ממומשים בתיקי האג"ח שלהם, ואז לא יהיו מספיק בטחונות אם תתחיל שוב "הריצה אל הבנק".

במקביל, המשקיעים ממתינים בדריכות להחלטת הבנק המרכזי האירופאי והפד'. כולם מנסים לנחש האם הבנקים יעצרו את העלאות הריבית (הפד' כנראה כן, ה-ECB כנראה לא). הבנק המרכזי האירופי יפרסם מחר (חמישי בשעה (15:15) את החלטת הריבית שלו. זהו הבנק המרכזי הראשון שמתכנס לאחר קריסת SVB ושאר הבנקים. נשיאת הבנק המרכזי האירופי (ECB) כריסטין לגארד דיברה לפני חודש על הכוונה להעלות את הריבית בחצי נקודת האחוז בפגישה של חודש מרץ (כלומר מחר). הצפי בשוק הוא אכן להעלאה מחר של חצי נקודה ל-3.5% (שיעור הריבית על הפקדונות צפוי לעלות ל-3%).

• כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
• אמזון מתכננת כיסוי אינטרנט לווייני עולמי עד 2028
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

הפד צפוי לפרסם את החלטת הריבית הבאה שלו ביום רביעי הבא, ה-22 במרץ (21:00 שעון ישראל) ובינתיים החוזים על ריבית הפד נותנים סיכוי של 56% שהוא יעלה את הריבית ברבע אחוז והשאר סבורים שהריבית לא תעלה. אבל כפי שכבר רואים בשווקים - שבוע זה עוד הרבה זמן. יכולים לקרות עוד הרבה דברים בינתיים ולכו תדעו מה יהיה עד אז. נתוני האינפלציה בארה"ב שפורסמו אתמול, שלישי, הצביעו על התמתנות בקצב האינפלציה בארה"ב ל-6%, נתון חיובי שהרים את השווקים אתמול (להרחבה על נתוני המדד). מעבר לכך - החוזים על ריבית הפד' צופים כבר מהלך של ירידת ריבית בהמשך השנה הקרובה, וגם שוק האג"ח מאותת על כך: מחירי האג"ח עולים, ובמקביל התשואות יורדות משמעותית. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים בארה"ב נסחרות כעת בתשואה של 3.47% בלבד, כאשר רק לאחרונה הן נסחרו ב-4.4% ויותר.

מה הם הקשיים בהם נתקל קרדיט סוויס?

מניית הבנק התחילה בנפילה ביום שלישי לאחר שפרסמה את דוחותיה השנתיים באיחור, דוחות שהציגו בעיות בבקרה הפיננסית של הבנק. כפי הנראה העיכוב בפרסום הדוחות נבע מתהיות שעלו לרשות לניירות ערך בנוגע לדוחות תזרימי המזומנים של הבנק בין השנים 2019 ו-2020. בהמשך לכך, בשבוע שעבר בעל המניות הגדול ביותר של הבנק סגר את הפוזיציה שלו לגמרי בבנק. 

הבנק השוויצרי בין ה-170 נפגע קשות גם ב-2021 בעקבות הקריסות של  Archegos Capital ו- Greensill Capital. הבנק פרסם הפסדים בחמישה רבעונים רצופים ונמצא בתהליך השינוי השני הגדול ביותר שלו מזה שנים רבות לאחר שעבר סדרה של שערוריות, שינויים בהנהלה ומשיכת כספים של לקוחות. בנובמבר האחרון הודיע הבנק על תוכניתו להקים את בנק ההשקעות שלו תחת המותג המחודש First Boston. בנוסף לפיטורים של כ-9,000 עובדים. 

איפה היו פירמות רואי החשבון וסוכנויות הדירוג עד עכשיו?