פאלמר לאקי, מייסד אנדוריל. קרדיט: רשתות חברתיותבנק ייעודי לסטארטאפים מגייס 225 מיליון דולר, ביניהם מפיטר ת'יל
היזם שמכר את אוקולוס למטא ב-4 מיליארד דולר בגיל 21 בלבד, מאחד כוחות עם פיטר ת'יל, ג'ו לונסדייל ומסתער על תשתית הבנקאות של החדשנות האמריקאית
SVB פחות משנתיים אחרי קריסתו של הספק הבנקאי המרכזי של סטארטאפים בארצות הברית, Silicon Valley Bank (SVB), מושק ארבור (Erebor), בנק דיגיטלי שנועד לתת מענה לעולמות הטכנולוגיה העמוסים בסיכון: סטארטאפים, קריפטו, בינה מלאכותית וטכנולוגיה ביטחונית. בחזית המיזם נמצא פאלמר לאקי, היזם שמכר את Oculus למטא ב-4 מיליארד דולר כשהיה בן 21 בלבד ולאחר מכן הקים והקים את חברת הדיפנס-טק Anduril,
בנק ארבור צפוי להיות מאויש בצוות ניהולי בכיר, שמגיע מ-Aer Compliance, סירקל Circle Internet 3.41% ו-Valley National Bank. המטה ראשי של הבנק ימוקם בקולומבוס, אוהיו, עם סניף נוסף בניו יורק, כאשר כלל השירותים יינתנו בצורה דיגיטלית בלבד. מאחורי ארבור עומדים כמה מהשמות הכבדים של עולם הטכנולוגיה וההשקעות: פיטר ת’יל (Founders Fund), ג’ו לונסדייל (8VC). שני המשקיעים מביאים איתם הון פוליטי, היות ושניהם היו בין התורמים הגדולים לקמפיין טראמפ ב-2024. תרומתם כמשקיעים מבטיחה שליטה שמרנית יותר ומייצרת עניין ציבורי רחב.
ת'יל ולונסדייל כבר פעלו יחד בעבר בהקמת פלנטיר, והם גם השקיעו באמצעות הקרנות שלהם בחברות כמו SpaceX, מטא, ספוטיפיי ו-OpenAI. ארבור הוא מבחינתם מהלך אסטרטגי להחזיר שליטה למרכזי הכוח של החדשנות הפיננסית, דווקא לאחר משברים שיצרו תיאבון לרגולציה ולהתערבות ממשלתית.
למה צריך בנק נוסף?
שמו של הבנק לקוח משר הטבעות, שהיווה השראה גם לפלנטיר Palantir 1.01% ,
גם לאנדוריל והפעם למיזם הבנקאי ארבור. הרעיון לבנק התגבש כבר ב-2023, מיד לאחר קריסת SVB, אך צוות היזמים העדיף להמתין להבשלה רגולטורית ופיננסית. הבנק כבר הגיש בקשה רשמית לרגולטור הפדרלי בארה"ב להפוך ל"בנק לאומי", ובמידה ויקבל את האישור, יוכל לפעול בכל המדינות
תחת רישוי אחיד ומפוקח. חלק מהבקשה נותר חסוי, לרבות מבנה ההון המדויק ובעלי המניות.
- בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
- "לא בטוח שמשבר הבנקאות מאחורינו; בישראל יש אוליגופול בבנקאות ובנק ישראל שומר על הבנקים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ארבור מיועד בראש ובראשונה לסטארטאפים בתחומי הדיפנס-טק, קריפטו, ייצור ובינה מלאכותית, תחומים שנתפסים כעת כמורכבים לבנקאות מסורתית, במיוחד לאחר משברי נזילות כמו זה
של SVB. בנוסף, הבנק יפנה ללקוחות פרטיים, בעיקר יזמים, עובדים ומשקיעים באותם תחומים, ואף פונה לסטארטאפים בינלאומיים "המחפשים גישה למערכת הבנקאות האמריקאית". המשמעות: גם יזמים ישראלים עשויים למצוא בו כתובת חדשה.
ייחודיות נוספת של ארבור היא בשילוב
בין שירותים בנקאיים מסורתיים (הלוואות, חשבונות עסקיים, שירותי ניהול כספים) לבין פלטפורמה מותאמת לנכסים דיגיטליים, כולל שמירה על מטבעות יציבים (stablecoins) במאזן, מתן הלוואות מגובות קריפטו ותשתית לניהול ציות ופיקוח קפדני. הבנק אף הכריז על כוונה להיות "הישות
הרגולטורית ביותר שמאפשרת עסקאות במטבעות יציבים", לפי מסמכי הבקשה.
ארבור שואפת להשלים גיוס של 225 מיליון דולר לפי שווי של 2 מיליארד דולר, במטרה להתחיל לפעול באופן רשמי כבר במהלך השנה הקרובה. לפי מקורות פנימיים, בכוונת הבנק לשמור על יחס רזרבות מלא
של 1:1, כלומר, ללא מניפולציות אשראי מסוכנות, וכך מראה שנוקטים במשנה זהירות ושנלמד הלקח מהמודל של SVB, שקרס על רקע נזילות עודפת וחוסר התאמה בין נכסים להתחייבויות.
- המלצת מכירה על אינטל מבנק אוף אמריקה; הנה הסיבות
- שי לא מוותר - מגבלות על חברות ספנות אמריקאיות; החוזים יורדים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- 5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר...
מהלך ההקמה של ארבור ממצב אותו לא רק כתחנת שירות לחברות סטארטאפ אלא גם כמעין פלטפורמת
חדשנות בשירותים פיננסיים שאמור לתת מענה לתסכול שהצטבר בקרב יזמים שנדחו על ידי המערכת הבנקאית המסורתית. אם ארבור אכן תצליח לפרוץ את דרכה בתוך שוק שמרני ורגולציה כבדה, היא עשויה להפוך לא רק לאלטרנטיבה ל-SVB, אלא ממש למגדלור עבור יזמים שמחפשים מוסד פיננסי שחושב
כמו סטארטאפ.
דיאן קיטון. קרדיט: רשתות חברתיותדיאן קיטון בנתה אימפריה של 100 מיליון דולר ומורשת השקעות מרשימה
השחקנית האגדית שהלכה אתמול לעולמה, הייתה אייקון קולנוע בתקופה שהשכר היה בקנה מידה אחר, ועשתה את מירב כספה מתפיסת עולם מוצלחת במיוחד לגבי השקעות נדל"ן
דיאן קיטון, שהפכה את התשוקה שלה לארכיטקטורה ולעיצוב למכונת כסף שהכניסה לכיסה יותר מאשר כל האוסקרים והבלוקבסטרים שלה ביחד. כשנפטרה אתמול בגיל 79 בביתה בקליפורניה, קיטון הותירה מאחוריה לא רק מורשת קולנועית עצומה, אלא גם תיק השקעות נדל"ן מרשים.
שווי הרכוש המוערך שלה עמד על 100 מיליון דולר - ולא, רובו המוחלט לא הגיע מכך ששיחקה מול אל פצ'ינו או זכתה באוסקר. התובנה הגדולה של קיטון לא הייתה בדרך לזכות בליבו של וודי אלן, אלא במשהו שרוב כוכבי הוליווד לא מבינים: הכסף האמיתי לא נמצא בצ'קים מהאולפנים, אלא ברכישה של נכס מוזנח, החזרתו לחיים, ומכירה של הנכס המחודש למישהו עם חשבון בנק עמוק יותר. בעולם שבו רוב השחקנים משקיעים בהפקות או במותגי אופנה שנכשלים, קיטון הבינה משהו בסיסי: נדל"ן בלוס אנג'לס הוא תמיד הימור טוב.
הבסיס: קריירת משחק שהניבה מיליונים - אבל לא מאות מיליונים
נתחיל עם הדבר שכולנו מכירים - הקריירה הקולנועית המרשימה. קיטון החלה בברודווי בשנת 1968, כשכיכבה בהצגה "שיער" וזכתה למועמדות לטוני כבר בשנה שלאחר מכן עבור "שחק אותה, סם" של וודי אלן. אבל הפריצה הכספית האמיתית הגיעה ב-1972, כאשר פרנסיס פורד קופולה בחר בה לתפקיד קיי אדמס ב"הסנדק". הסרט הפך לאחד מהמצליחים בכל הזמנים, וקיטון חזרה על התפקיד בשני סרטי ההמשך - עסקה שהבטיחה לה הכנסה יציבה לאורך שנים רבות.
ואם לא די בכך, ב-1977 הגיע רגע שהקפיץ עוד יותר את הקריירה שלה וכך גם עשה לארנק: "הרומן שלי עם אנני". הסרט לא רק זיכה אותה באוסקר לשחקנית הטובה ביותר, אלא גם הפך אותה לאייקון תרבותי - וזה הוביל להכנסות גבוהות יותר לכל פרויקט עתידי. לאחר האוסקר, שווי השוק שלה קפץ באופן דרמטי. שחקנית שבעבר קיבלה שכר סטנדרטי פתאום הייתה במעמד של "זוכת אוסקר", וזה אומר צ'קים גבוהים יותר, מיקומים יותר מרכזיים בכרזות וחלק גדול יותר מהרווחים.
- גלדיאטור 2 - הכנסות של 150 מיליון דולר בשבוע הראשון; האם יגיע להכנסות הסרט הראשון?
- המספרים מאחורי הטקס היוקרתי: כמה שווה זכייה באוסקר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאורך שנות ה-80 וה-90, קיטון המשיכה לבחור בפרויקטים שהניבו רווחים נאים. "בייבי בום" ב-1987 היה הצלחה מסחרית וזיכה אותה במועמדות אוסקר נוספת. אבל ההצלחה הכלכלית האמיתית הגיעה עם "מועדון האקסיות " ב-1996 - הסרט הכניס 105 מיליון דולר בקופות, ונתח ההכנסות של קיטון מסרט כזה, כשחקנית ראשית, היה משמעותי למדי. בשנת 2003, "באהבה אין חוקים" עם ג'ק ניקולסון הביא לה מועמדות אוסקר נוספת וגלובוס הזהב, והסרט הכניס כמעט 125 מיליון דולר בארה"ב בלבד.
פאוול וטראמפ בג'קסון הול. קרדיט: רשתות חברתיות97% שהריבית בארה"ב תרד בסוף אוקטובר - אבל הנאום של פאוול היום יכול לשנות את הסיכויים
פאוול נואם היום על רקע השבתה; מה צפויה להיות הריבית בארה"ב בסוף השנה ובעוד שנה מהיום?
יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, ינאם היום בפילדלפיה בפני התאחדות הכלכלנים הלאומית (NABE), בהופעה ציבורית ראשונה מאז החלטת הריבית בספטמבר. הנאום, שיתמקד בתחזית הכלכלית ובמדיניות המוניטרית, מתקיים על רקע השבתת משרדי הממשלה בארה"ב שמתמשכת כבר שבועיים ומפריעה לפרסום נתונים כלכליים מרכזיים מאז ה-1 באוקטובר.
ההשבתה, שמאיימת להימשך לשבוע שלישי, כבר גורמת להפסדים של 15 מיליארד דולר לשבוע לפי הערכות מזכיר האוצר, עם השפעה מצטברת על הצמיחה. דו"חות התעסוקה החודשיים, מדד המחירים לצרכן (CPI) ומדדי ייצור נעצרו, מה שמקשה על הפד לקבל החלטות. האתגר המרכזי שעומד בפני פאוול הוא כיצד להתמודד עם חוסר הנתונים הזה, תוך ניסיון לאזן בין שני יעדיו המרכזיים: תעסוקה מלאה ויציבות מחירים.
החלטת ספטמבר וחילוקי הדעות בוועדה
בישיבת ספטמבר הוריד הפד את הריבית ברבע נקודת אחוז לטווח של 4.00%-4.25%, אך הוועדה חשפה חילוקי דעות משמעותיים בין חבריה. מפת הנקודות של ה-FOMC (תחזית הריבית להמשך) חשפה רוב של 10 מתוך 19 חברים שתומכים בהורדה המתונה, בעוד סטיבן מירן, חבר חדש בוועדה שנתפס כמנוי של הממשל, דגל בהורדה אגרסיבית יותר של חצי אחוז. הרוב צופה שתי הורדות נוספות השנה - באוקטובר ובדצמבר, שיביאו את הריבית לטווח של 3.50%-3.75% עד סוף השנה, בעוד חלק מהחברים סבורים שהמדיניות הנוכחית מספיקה ואחרים רואים צורך בהורדות מהירות יותר אם ההאטה בשוק העבודה תעמיק.
פאוול הדגיש במסיבת העיתונאים כי ההחלטות תלויות בנתונים, אך מאז תחילת אוקטובר נתונים אלה פשוט אינם זמינים. הנאום של היום מתקיים לפני תקופת השתיקה של הוועדה, שתחל בסוף השבוע ותסתיים בישיבת הריבית ב-28-29 באוקטובר. נתוני CME FedWatch מראים סבירות גבוהה של 97% להורדת ריבית של 25 נקודות בסיס באוקטובר, מה שיביא את הריבית ל-3.75%-4.00%. עם זאת, אנליסטים מזהירים כי מסר מפאוול עלול לשנות את הציפיות האלה, במיוחד אם ידגיש סיכונים אינפלציוניים.
- מי יהיה יו"ר הפד הבא? אלו חמשת המועמדים
- הקריקטורה של טראמפ - מפטר את פאוול; על מי בעצם הבדיחה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדילמה: תעסוקה מול אינפלציה
נתוני שוק העבודה מראים האטה ברורה, עם צמיחת תעסוקה נמוכה יותר מהצפוי בחודשים האחרונים ושיעור אבטלה של 4.1% בספטמבר. מדד אמון הצרכנים נשאר יציב באוקטובר, אך חששות משוק העבודה גברו. במקביל, האינפלציה נותרת מעל יעד ה-2% זה כמעט חמש שנים, עם עלייה שנתית של 2.9% באוגוסט
