סקר AON חושף: 100 מיליארד דולר של נזק ביטוחי מאסונות טבע
מתקפות סייבר, אסונות אקלים, לחצים פוליטיים וחולשות בכוח האדם - דו"ח גלובלי חדש של AON מצייר מציאות שבה סיכונים אינם עוד מבודדים אלא משולבים, חוצי גבולות ומשבשים מערכות שלמות; הנתונים מדברים בעד עצמם והעסקים נדרשים לשנות כיוון
ביטוח דו"ח ניהול הסיכונים הגלובלי של AON לשנת 2025 חושף מערכת סיכונים עולמית דחוסה, מורכבת ומרובת חזיתות. הסקר, שבוצע בקרב כ-3,000 מנהלים ובכירים מ-63 מדינות, מתאר עולם שבו הסיכונים כבר אינם נפרדים, אלא פועלים זה על גבי זה, בשכבות הקשורות אחת בשנייה. בראש רשימת הסיכונים לשנה הקרובה: מתקפות סייבר ודליפות מידע, שיבוש עסקי, האטה כלכלית, שינויים רגולטוריים ותחרות גוברת. לראשונה מזה עשור, תנודתיות גיאו־פוליטית נכנסה לעשירייה הפותחת, לאחר עלייה של כמעט 30 מקומות מאז 2019, זינוק חריג שמעיד על עומק ההשפעה של מתחים בין־לאומיים. לצד אלה, בולטים ברשימת הסיכונים העתידיים לשנים הקרובות שני שחקנים חדשים: בינה מלאכותית ושינויי אקלים, שעולים למקומות גבוהים כבר כעת, ומאותתים על האתגרים שמנהלים צפויים להתמודד איתם עד 2028.
המספרים הבולטים
היקף הנזקים הביטוחיים מאסונות טבע במחצית הראשונה של 2025 עמד על 100 מיליארד דולר, הרמה הגבוהה ביותר מזה 14 שנה.
בנוסף, היתה עליה של כ-22% בהיקפי הדיווח על מתקפות סייבר בהשוואה לשנה הקודמת, שניתן ליחס אותה ל-AI, בין היתר.
עוד נתון בולט הוא ש-14% בלבד מהארגונים
מודדים את החשיפה שלהם לעשרת הסיכונים המרכזיים. רק 19% מתוכם משתמשים בכלים אנליטיים כדי להעריך את היעילות של תוכניות הביטוח. וכך, הפער בין גודל הסיכונים לבין רמת ההיערכות בפועל בולט.
הנתונים אינם עומדים לבדם. הסיכונים מתמזגים ויוצרים איום מערכתי, לא נקודתי. הטכנולוגיה, למשל, כבר אינה רק מנוע חדשנות אלא גם גורם מאיץ סיכונים. השימוש המואץ בבינה מלאכותית חושף ארגונים לפגיעויות חדשות, ולעיתים בלתי צפויות. האקלים מציג קפיצת מדרגה באיום: שריפות בקליפורניה, שיטפונות בספרד וקפאות לא צפויות בטקסס יוצרים סיכון כפול, היות ומדובר גם בנזק ישיר וגם בפגיעה בשרשראות אספקה, תשתיות ותפעול. הגיאופוליטיקה הפכה מעניין רגולטורי לזירת סיכון ממשית. הסנקציות, הסכסוכים הפתוחים והמתחים הגוברים באירופה, אסיה והמזרח התיכון, כולם משפיעים ישירות על תנועת סחורות, השקעות זרות, ביטוחי אשראי ואמון שוק. כפי שמתאר ריצ'רד ווטרר, ראש תחום ייעוץ הסיכונים הגלובלי ב־AON: "הרעיון שעסקים יכולים להיות חסינים ממתחים גיאופוליטיים חלף מן העולם. כל מה שמתרחש במקום אחר ישפיע גם על העסק שלך, השאלה היא רק מתי ואיך."
- מנכל"ית בססח: "כמעט כל חברה במשק מתפקדת כבנק קטן בעל כורחה"
- נפגעה מאוטובוס, קיבלה הצעה מעליבה - וזכתה לבסוף לפיצוי של כמעט 200 אלף שקלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, למרות פוטנציאל הנזק העצום שגלום בסוגיות כח האדם, מפתיע לראות שסיכונים כגון בריאות עובדים, חוסרים בכוח עבודה או הקניית יכולות טכנולוגיות אינם מדורגים גבוה.
יסמין קורן, מנכ"לית Aon ישראל: "בישראל, שבה חשיפה לאירועים ביטחוניים היא חלק מהשגרה העסקית והתלות בשווקים הגלובליים הולכת וגוברת, ניהול סיכונים הפך למשימה אסטרטגית מורכבת. אירוע גיאופוליטי עלול להשפיע על השקעות זרות, מוניטין, אשראי וענפי הביטוח - ובעולם מקושר כמו שלנו, גם הסיכונים עצמם הופכים משולבים. לכן אנו ב-Aon מאמינים בהערכת תרחישים המותאמת לשוק הישראלי, שמאפשרת לארגונים לתכנן קדימה, לזהות נקודות תורפה בזמן אמת ולפעול במדויק - לא רק להגיב למשבר שכבר קרה".
עוד מוסיפה קורן כי "מהפכת הדאטה והאנליטיקה מגדירה מחדש את הדרך שבה ארגונים מנהלים סיכונים. בישראל, עם קצב חדשנות מהגבוהים בעולם, יש פוטנציאל עצום לשלב כלים אנליטיים מתקדמים בזיהוי מגמות ובהערכת חשיפות - החל מסיכוני אקלים על תשתיות ועד סיכוני סייבר ושרשראות אספקה. בעידן זה תפקיד הברוקר משתנה - מספק ביטוח למי שמשלב ידע ותובנות גלובליות, תובנות מקומיות וניתוח נתונים כדי להפוך את ניהול הסיכונים לכלי צמיחה עסקית של ממש ויתרון תחרותי".
- ג'יימי דיימון: "כלכלת אירופה בבעיה אמיתית - ואם היא תיפול, כולנו נשלם את המחיר"
- הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי...
ויל ברוס, ראש תחום ייעוץ סיכוני אקלים גלובלי ב-Aon: "הערכה מבוססת תרחישים מאפשרת לארגונים לדמות את הסיכונים העתידיים ולבנות חוסן. מדובר בהבנת הקשרים, למשל בין סיכונים פוליטיים וסיכוני אקלים - כדי לגבש אסטרטגיות טובות ומבוססות יותר."
רורי מולוני, סמנכ"ל מסחרי בקבוצת הלקוחות הארגוניים של Aon: "קצב השינוי מהעולם הישן לעולם החדש הולך ומואץ - והוא הופך למורכב ומשולב יותר. גם הגישה לניהול סיכונים חייבת להפוך למהירה ואינטגרטיבית יותר. נתונים ואנליטיקה
הם המאפשר הגדול לכך."
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
תחנת מכירה של קארוונה. קרדיט: רשתות חברתיותקארוונה תצטרף ל-S&P500 ומזנקת 10% במסחר המאוחר
חברת S&P Dow Jones Indices מעדכנת את מדד הדגל: Carvana, CRH ו-Comfort Systems נכנסות; LKQ, Solstice ו-Mohawk יודחו. כניסת חברות חדשות מציתה גל ביקושים מצד משקיעים מוסדיים
קארוונה חברת המדדים S&P Dow Jones Indices הודיעה על שינוי בהרכב מדד S&P 500, שהוביל לתגובות חדות בשוק לאחר שעות המסחר. קמעונאית הרכב המקוון קארוונה Carvana 0.23% , שהפכה בשנים האחרונות לאחד מסיפורי הקאמבק הבולטים בוול סטריט, תצטרף למדד היוקרתי החל מה-22 בדצמבר, לפני פתיחת המסחר.
ההודעה הובילה לעלייה של כמעט 10% במניית החברה במסחר המאוחר, כאשר המשקיעים מגלמים את הזרימה האוטומטית של הון מצד קרנות ותעודות סל עוקבות שיאלצו להוסיף את המניה לתיקי ההשקעה שלהן. יחד עם קארוונה, יצטרפו למדד גם CRH, ספקית חומרי בנייה בינלאומית, ו-Comfort Systems USA, הפועלת בתחום מערכות המיזוג והחימום. מנגד, המדד ייפרד משלוש חברות: LKQ, Solstice Advanced Materials ומוהוק אינדסטריס, אשר יעברו למדדים בעלי שווי שוק נמוך יותר לפי קריטריוני המדד.
הקריטריונים של ה-S&P500
הכניסה למדד S&P 500 נקבעת לפי מערכת קריטריונים מחייבת שמפוקחת על ידי ועדה ייעודית של S&P. כדי שחברה תיכנס למדד, עליה לעמוד במספר תנאים מרכזיים: שווי שוק גבוה במיוחד, הנע כיום בדרך־כלל מעל 18-20 מיליארד דולר. קריטריון נוסף הוא רווחיות חיובית בארבעת הרבעונים האחרונים במצטבר, שכוללת רווח ברבעון האחרון.
עוד קריטריונים כוללים סחירות גבוהה וצף מניות (free float) משמעותי המבטיח יכולת מסחר אמיתית. ישנם גם אספקטים טכניים, כמו למשל שהפעילות המהותית תהיה בארה"ב ושהחברה תהיה רשומה כחברה אמריקנית. בנוסף, מבנה הבעלות צריך להיות כזה שבו לפחות מחצית מהמניות מצויות בידי הציבור.
הוועדה גם בוחנת שיקולי איזון ענפי ויציבות עסקית הכוללים בחינה של מודל הפעילות, איכות הדוחות הפיננסיים ורמת הסיכון התפעולי. המדד מתעדכן רשמית ארבע פעמים בשנה, אך בפועל עשויות
להתבצע התאמות נוספות במהלך השנה במקרים חריגים כגון מיזוגים, פשיטות רגל או שינוי חד בשווי השוק. מאחר שהשינויים אינם תכופים, כל עדכון בהרכב המדד נחשב לאירוע משמעותי המשפיע על מאות מיליארדי דולרים המנוהלים בקרנות פסיביות ועוקבות מדד.
