התזמון המושלם של אורן הולצמן; אודיטי נפלה 30% מאז שמימש
ידע לקנות בזמן ולא פחות חשוב - יודע לממש בזמן; מ-3 מיליון דולר ל-1.4 מיליארד דולר
אודיטי הוא חתום על אחת העסקאות המרשימות - רכישת פעילות מכינוס נכסים במיליונים בודדים והפיכתה לענקית של 3 מיליארד דולר והוא גם חתום על מימוש בתזמון מושלם. אורן הולצמן מימש לפני כחצי שנה מניות של אודיטי Oddity Tech -11.26% שחקנית גדולה בעולם הביוטי ב-400 מיליון דולר (כ-10% מהון המניות). המימוש היה בכ-70 דולר למניה, וכעת, המניה נסחרת ב-51 דולר - ירידה של קרוב ל-30% וזה בשמן שהמדדים מזנקים.
להולצמן עדיין החזקה של 23% בחברה שמוערכת בכ-690 מיליון דולר. בסה"כ מימש הולצמן מניות במעל 700 מיליון דולר. בסה"כ מדובר על הון של לפחות 1.4 מיליארד דולר וכל זה מאודיטי שנרכשה בפחות מ-3 מיליון דולר.תשואה של מעל פי 400 (בשמרנות).
אודיטי להערכת האנליסטים תמכור השנה בכ-800 מיליון דולר ובשנה הבאה בכ-965 מיליון דולר. הרווח למניה יעמוד להערכת הקונסנזוס ב-2 דולר למניה ובשנה הבאה ב-2.35 דולר למניה. מחיר המניה בירידות בזמן האחרון כשאתמול המניה נפלה ב-11% ל-51 דולר, והיא מבטאת מכפיל רווח של כ-21-22 על רווחי השנה הבאה.
אודיטי הונפקה בנאסד״ק ביולי 2023, לפי שווי של 1.97 מיליארד דולר. השווי זינק למעל 4 מיליארד דולר וכעת כאמור הוא באזור ה-3 מיליארד דולר. להרחבה: שלמה גרינברג על - סודות היופי של אודיטי
אודיטי המפתחת ומפעילה מותגים דיגיטליים כמו IL MAKIAGE ו‑SpoiledChild, ומשרתת כ‑60 מיליון לקוחות ברחבי העולם דיווחה על תוצאות טובות ברבעון האחרון. הפלטפורמה שלה עושה שימוש ב-AI לזיהוי צרכי לקוחות ולהשקת מוצרים מותאמים אישית, דיווחה ברבעון השני על צמיחה של 25% בהכנסות שהסתכמו ב‑241 מיליון דולר, לעומת 193 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי עמד על 49 מיליון דולר, עלייה קלה משנה שעברה, והרווח הנקי המתואם עלה ל‑57 מיליון דולר. ה‑EBITDA המתואם הסתכם ב‑70 מיליון דולר, עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה, עם שיעור של 28.8%.
מגזרי הפעילות של החברה, הכוללים את המותגים IL MAKIAGE ו‑SpoiledChild, המשיכו להציג צמיחה דו־ספרתית. החברה מציינת גם התקדמות בהשקת מותג שלישי בתחום הרפואי המתוכנן לרבעון הרביעי, ופיתוח מותג נוסף לשנת 2026.
יתרת המזומנים, שווי המזומנים וההשקעות עמדה על 815 מיליון דולר נכון לסוף הרבעון, לצד מסגרות אשראי בלתי מנוצלות של 200 מיליון דולר.
תחזיות החברה
על בסיס התוצאות, אודיטי עדכנה כלפי מעלה את התחזית לשנה כולה. החברה צופה הכנסות בטווח של 799-804 מיליון דולר, המייצג צמיחה שנתית של 23%-24%, EBITDA מתואם בטווח של 160-162 מיליון דולר ורווח מדולל למניה מתואם בטווח של 2.06-2.09 דולר.
- אני מוכר לך - תשלם באופציות למניות; האם זו מכירה אמיתית ואיך זה משפיע על שוק המניות?
- הסנאט האמריקאי אישר הגבלות על ייצוא שבבי AI מתקדמים לסין - האם זה ישפיע על הראלי במניות השבבים?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- בואינג מתקדמת ל-797 - המטוס שצפוי להחליף את ה-737 ולשנות את...
מחשוב קוונטי5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה?
ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי
מניית ריג'טי קומפיוטינג Rigetti Computing 8.98% טסה 5,900% ב-12 החודשים האחרונים. המחיר זינק מ-80 סנט לכ-46 דולר למניה, ושווי השוק הגיע ל-15 מיליארד דולר. רק בחודש האחרון המניה עלתה ב-180%. זאת המציאות של חברת מחשוב קוונטי שמייצרת 8 מיליון דולר הכנסות בשנה. פוטנציאל יש, אבל גם הרבה סיכונים.
דיוויד וויליאמס, אנליסט בנצ'מארק, לא רק שלא חושב שזאת בועה, הוא העלה השבוע את מחיר היעד שלו למניה מ-20 דולר ל-50 דולר. זה אומר שלדעתו יש עוד 10% פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי. הוא שומר על המלצת קנייה ומסביר שמגזר המחשוב הקוונטי עבר "שינוי חד בהערכת שווי" בחודשים האחרונים.
התעשייה מתקדמת מהר. יש חדשנות מואצת, מערכת אקולוגית שמתרחבת, אימוץ שמאיץ ומודלים עסקיים שמתפתחים. הכל מצביע על כך שהמסחור של הטכנולוגיה קרוב יותר ממה שחשבו עד לאחרונה. וויליאמס כותב שאפילו אחרי הזינוק המטורף, "עדיין יש מקום רב לעלייה נוספת" ככל שהחברות ימשיכו לבצע תוכניות עבודה, להרחיב שימושים ולמשוך שותפים מסחריים חדשים.
ההישגים עד כה
- מניות הקוונטים מזנקות: ריגטי דיווחה על מכירות ראשונות ללקוחות עסקיים
- אחרי שההייפ נרגע - מה אפשר ללמוד מדוחות חברות הקוונטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר ריג'טי דיווחה על הזמנות רכש של 5.7 מיליון דולר לשתי מערכות Novera בנות 9 קיוביטים, שאמורות להימסר במחצית הראשונה של 2026. מערכת אחת נרכשה על ידי יצרן טכנולוגיה אסייתי שמטרתו לפתח מומחיות קוונטית, והשנייה הלכה לסטארט-אפ בקליפורניה שמתמקד בבינה מלאכותית ופיזיקה יישומית. זה אולי לא נשמע כמו עסקה ענקית, אבל זה מסמן משהו חשוב, הטכנולוגיה יוצאת מהמעבדות ומגיעה ללקוחות אמיתיים.
פוחדים אבל פחות: האנרגיה הגרעינית חוזרת לאופנה
הצורך ההולך ועולה באנרגיה כתוצאה מהתקדמות מהפכת הטכנולוגיה בכלל והבינה המלאכותית בפרט, מנקה את תעשיית האנרגיה הגרעינית מכל אשמות וסכנות העבר, והביקוש אליה, אל מתקניה ואל חברות שפועלות בתחום, מרקיע שחקים
במהלך הרבעון האחרון של 2024 והראשון של 2025 ירד מדד המניות ההודי המוביל S&P BSE SENSEX (סימול: ^BSESN) בכ-15%, וזאת בשל החששות מתוכניות הנשיא טראמפ בנושאי ההדדיות. זה, לצד מה שנראה כיציאה של כלכלת סין מההאטה, הביא את התקשורת הפיננסית למסקנה שהודו OUT וסין IN שוב. אבל המדד ההודי חזר לאחרונה לשיא כל הזמנים.
אני חוזר ומזכיר שהודו, למרות כל הבעיות הפנימיות, היא עדיין האלטרנטיבה לסין, ובמיוחד כל עוד הרפובליקאים בשלטון. מדובר במעצמה כלכלית, במיוחד בתחומים שחשובים להמשך התקדמות המהפכה הטכנולוגית, ואם אכן חלום המזרח התיכון של טראמפ יקרום עור וגידים והסכמי אברהם יתרחבו, אין שום ספק שהודו תיהנה מכך בגדול, אז כדאי לדעתי להמשיך ולבדוק השקעה בתחומים מעניינים, כמו תוכנה, תקשורת ואפילו רובוטיקה, בהודו.
מאוד ממליץ לקרוא את הכתבה המצורפת תחת הכותרת "לטיילור סוויפט ולמהפכת הבינה המלאכותית יש הרבה יותר במשותף ממה שאתם עשויים לחשוב". כתב אותה ג'ו סיאולי, עורך בכיר באתר Business Insider. סיאולי, שלפני Business Insider היה הכתב האחראי על חדשות המניות בבלומברג, הוא מייבין רציני ביותר ששווה לעקוב אחריו. כך הוא מגדיר את השפעת סוויפט והבינה המלאכותית על הכלכלה והחברה: "(לשתיים יש) כוח בלתי ניתן לעצירה שבולע את כל מה שסביבו: אנשים, עסקים... אפילו אזורים גיאוגרפיים שלמים וזאת בלוויית יצירת הערך העצומה, ביקוש אינסופי להוצאות ותעשיות חדשות שלמות שצצות כל הזמן. השינויים/שיבושים של אנבידיה וה-AI שלה כבר ברורים לכולנו, אבל מה שעושה סוויפט לתעשיית המוסיקה והבידור זה לא פחות מרשים".
המאמר מעניין ומסביר "תופעות" שהבינה המלאכותית וסוויפט יצרו כל אחת בתחומה, כמו הערכת מניות. באמצעות המאמר אפשר להבין את ההשפעה של תהליך ההעברה של ניהול הכלכלה, האמריקאית והגלובלית, מידי דור הבייבי-בום לדורות ה-X (ילידי 1965-80), Y (או המילניום ילידי 1981-96) ו-Z (ילידי 1997-2012), תהליך שמתקדם בקצב מהיר בהרבה משהעריכו העתידנים, ושיש לו השפעה גדולה גם על החלטות השקעה.
- לפני שהמניה נפלה: דירקטור באוקלו מכר מניות במיליונים
- גוגל מהמרת על כורים גרעיניים קטנים להאצת מהפכת הבינה המלאכותית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה מגלות מחדש את הגרעין
לפני קצת יותר משנה כתבתי מאמר תחת הכותרת, "כורים גרעיניים IN: הקאמבק של תעשיית האורניום". כתבתי אותו בעקבות עסקה שנחתמה בין מיקרוסופט לחברת Constellation Energy (סימול:CEG), ספקית אנרגיה מובילה באמצעות כורים גרעיניים, אנרגיית רוח, אנרגיית שמש, גז טבעי ועוד. Constellation תספק למיקרוסופט אנרגיה לצורך תפעול מרכזי מידע באמצעות כורים גרעיניים. עסקה מסוג זה לא הייתה עולה בכלל על הדעת כאפשרית במהלך 30-35 השנים האחרונות כי תעשיית האנרגיה הגרעינית סבלה מחרם ממושך בעקבות אסונות שונים של דליפה רדיואקטיבית וחששות נוספים ברחבי העולם, מצ'רנוביל דרך שלושת האיים ולאחרונה ההפצצות הרוסיות באוקראינה.
