אנבידיה NVIDIA Corp. -3.17%   פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.

חשוב - מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת המשקיעים

ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.

לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.

• אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
• צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.

ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.

אובר Uber -6.73%  מוסיפה רובוטים למערך המשלוחים שלה, והפעם היא עושה את זה באירופה. החברה הודיעה על שיתוף פעולה עם Starship Technologies, שמפעילה את צי הרובוטים האוטונומיים הגדול בעולם.

ההשקה הראשונה תהיה כבר בדצמבר הקרוב, בלידס ושפילד שבבריטניה. הלקוחות יוכלו להזמין אוכל דרך אפליקציית Uber Eats, והמשלוח יגיע בתוך פחות מחצי שעה באמצעות רובוט קטן בעל שישה גלגלים. ברגע שהרובוט מגיע לכתובת, הלקוח יקבל התראה ויפתח את תא האחסון דרך האפליקציה. עבור אובר זו לא כניסה ראשונה לעולם הרובוטיקה. בארה"ב וביפן החברה כבר מפעילה משלוחים אוטונומיים עם שותפות כמו Serve Robotics ו-Cartken. אבל השותפות עם Starship פותחת בפניה שוק גדול בהרבה - אירופה - שבו התחרות בתחום המשלוחים חמה במיוחד.

Starship מפעילה כיום מעל 2,700 רובוטים ביותר מ-270 מוקדים ברחבי העולם. היא מבצעת מדי יום עשרות אלפי חציות כביש, ונמצאת בנקודה שבה המערכת שלה נבחנה כבר כמעט בכל סוג תנאי. העובדה שהיא כבר עובדת עם מתחרות של אובר, כמו Bolt באירופה ו-Grubhub בקמפוסים בארה"ב, רק הופכת את החיבור בין החברות ליותר טבעי.

מחצית מההזמנות יגיעו ממשלוחים

לפי הערכות אנליסטים, בשנת 2025 כולה כמעט מחצית מהיקף ההזמנות של אובר יגיע מפעילות המשלוחים, לא מהנסיעות. השילוב בין אוטומציה, קיצוץ עלויות ושיפור יעילות הוא קריטי לחברה, במיוחד בתחום תחרותי שבו כל חיסכון בעלות יכול לעשות הבדל גדול. המודל שאובר מנסה לבנות הוא היברידי: לא הכל רובוטי, אבל גם לא הכל אנושי. שילוב בין שיטות משלוח שונות אמור לאפשר לאובר לתת מענה רחב יותר עם משלוחים זולים, משלוחים מהירים ומשלוחים שיכולים לפעול לאורך כל שעות היום בלי מגבלות כוח אדם.

• קרן ההשקעות הסעודית מצמצמת חשיפה בארה"ב; מי ההחזקה הגדולה שלה?
• נהגי מוניות בנתב"ג מאיימים לשבות בערב החג: ההתנגדות לאובר עולה מדרגה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם מבחינת Starship הרווח ברור. החיבור לאובר מעניק לה חשיפה למיליוני משתמשים חדשים ומסלול להתרחבות גלובלית. החברה כבר השלימה יותר מ-9 מיליון משלוחים, אבל אובר יכולה לפתוח עבורה גישה לשווקים שבהם לא הייתה מגיעה בכוחות עצמה. כבר עכשיו, אובר מדברת על הרחבת השירות למדינות נוספות באירופה בשנת 2026, ובהמשך גם לארצות הברית ב-2027. עבור החברה זו הזדמנות לבחון את המודל שלה על פני יותר יבשות וללמוד אילו סוגי שווקים מגיבים טוב יותר לרובוטים.