מדדים: דולר אינדקס - הברומטר של שוק המט"ח

הדולר אינדקס - הגדרה כללית

הדולר אינדקס מייצג את חוזקו של הדולר ביחס למטבעות של שותפות הסחר הגדולות ביותר של ארה"ב. ששת המטבעות המרכיבים את האינדקס ומשקלו של כל אחד מהם באינדקס הם: יורו - 57.6%, ין 13.6%, לירה שטרלינג 11.9%, דולר קנדי 9.1%, קרונה שבדית 4.2% ופרנק שוויצרי 3.6%. באמצעות מדד הדולר סוחרים יכולים לנצל שינויים בערכו של הדולר מול סל המטבעות ובנוסף הם יכולים לגדר את תיק ההשקעות שלהם כנגד סיכון מתזוזה של ערך הדולר בפעולה אחת.

מדוע הדולר צפוי להמשיך להיחלש?

הכלכלה האמריקנית התחילה להציג נתוני מאקרו פושרים לאחרונה. שוק הדיור בארה"ב ממשיך להתדרדר ושוק התעסוקה עדיין לא מספיק יציב על מנת להוביל לצמיחה חזקה במשק. בחודש הבא צפויה להסתיים תוכנית רכישת אג"ח ( QE2) בהיקף כולל של כ-600 מיליארד דולר עליה הכריז יו"ר הפד ברננקי בחודש נובמבר. מצבה השברירי של הכלכלה האמריקנית עשוי להוביל להמשך תמיכה של הפד בשווקים הפיננסים על מנת להבטיח צמיחה חזקה ויציבה. המשך התמיכה בשווקים עשויה להוות מכה אנושה עבור השטר הירוק שכן מרבית הסוחרים מעריכים כי הפד יחל בנסיגה מתוכניות התמריצים ובסופו של דבר יאלץ לעלות את שיעור הריבית על מנת לרסן את האינפלציה המתפתחת.

חברי הפד יעקבו בדריכות אחרי נתוני התעסוקה של חודש מאי, אשר צפויים להתפרסם ביום שישי הקרוב. במידה והנתונים יאכזבו, הפד יאלץ לשקול היטב את הפסקת התמיכה בשווקים הפיננסים ביוני הקרוב. נתון מפתיע יוכל לתת לחברי הפד סיבה מספיק טובה על מנת לצאת מתוכניות התמריצים בסוף חודש יוני כמתוכנן.

אז למה ברומטר של שוק הפורקס?

ובכן, הדולר אינדקס מספר לנו מה מצבו של הדולר מול המטבעות המרכיבים את המדד, לכן איתות דובי במדד עשוי להוות הזדמנות לכניסה, לא רק במדד עצמו, אלא במטבעות אשר מרכיבים את המדד. בשבוע שעבר התקבל איתות דובי במדד ובמקביל התקבלו איתותים יפים להחלשות הדולר מול האירו, הפאונד, הין היפני והפרנק השוויצרי. כל עוד המדד ממשיך דרומה אין לנו מה לחפש קניות על הדולר מול המטבעות הללו לפחות.

ניתוח טכני - הרוח נושבת דרומה

ניתוח כללי - הצמד נעצר על רמת פיבונאצי 38.2% ובאזור התנגדות קשה הניצבת בנק 76.60. - הפריצה של קו המגמה העולה היווה איתות דובי נוסף. - מתנד הסטוכסטי: סטיית הזהב אשר התקבלה בשבוע שעבר חיזק משמעותית את התרחיש הדובי .

רמות משמעותיות התנגדות 2: 76.60 התנגדות 1: 75.20 ספוט : 74.94 תמיכה 1: 73 תמיכה 2: 70

אסטרטגיה לשבוע הקרוב: שורט. מהלך ירידות תקין כל עוד שומר על רמות מחיר מתחת ל-76.60. יעדים: 73, 70, יעד נוסף פתוח.

ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.