מה עשו מנהלי התיקים בחודש מרץ?

חודש מרץ האחרון היה נראה כאחד החודשים האדומים ביותר מזה עשרות שנים. למרות הנזק הריאלי למשק בשל התפשטות נגיף הקורונה, התערבות הממשלות והבנקים המרכזיים בעולם גרמו לבלימת הירידות ואף לעליות בשבוע האחרון של חודש מרץ שצמצמו מעט את ההפסדים הכבדים.

בחודש מרץ ספגו כמעט כל המדדים המובילים ירידות חדות, האג"ח הממשלתי צמוד ירד ב-5.5% הממשלתי שקלי ירד בכמעט 3%. מדד ת"א 125 ירד ב-17.2% ובוול סטריט S&P500 איבד 12.5% והנאסד"ק נפל ב-10.1%. בהתאמה, ובדומה למגמות בשווקים , תיקי השקעות סגרו את החודש החולף בירידות חדות, וככל שהחשיפה המנייתית היתה גבוהה יותר כך גם התשואה הייתה שלילית יותר. 

התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 30%, המרכזים את מרבית כספי החוסכים (למעלה מ-50%) רשמו תשואה שלילית של כ-9.7% בחודש מרץ, התיקים בעלי חשיפה מנייתית של עד 20% רשמו תשואה שלילית של כ-8.5%, והתיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 10% הציגו תשואה שלילית של כ-6.6%. בבחינת 12 החודשים האחרונים, תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה (30%) מאבדים את ההובלה ועוברים לסוף, עם התשואה השלילית ביותר של כ-4.9%. 

• עליבאבא מצליחה להכות את הצפי לראשונה מזה שלושה רבעונים
• כל מה שצריך לדעת לפני שמקימים חנות אינטרנטית לעסק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מנהלי התיקים הגדילו נזילות ומכרו מניות

על פי אומדנים שנערכו על ידי קלי פרימיום מקבוצת קלי אודות אפיקי התיקים המנוהלים הפופולאריים ביותר, אשר מרכזים את מרבית כספי החוסכים, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות בחודש מרץ, היו הגדלת רכיב המזומן בכ-27% והגדלת רכיב האג"ח הזרות בכ-12.4%, מנגד להקטנת רכיב המניות בארץ בכ-18.6% והקטנת רכיב המניות בחו"ל בכ-6.2%.

על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות בחודש מרץ, היו הגדלת רכיב המזומן בכ-53% והגדלת רכיב האג"ח הממשלתי השקלי בכ-4.9%, כנגד הקטנת רכיב המניות בארץ בכ-17.2% והקטנת רכיב האג"ח הקונצרני השקלי בכ-7.7%.

• משרד הבריאות בריקול למזון תינוקות נוטרילון
• מחר בתל אביב - איראן, ארביטראז ו-4,000 נקודות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...

הבהרה: חלק מהשינויים בשיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נובעים מתנודות בשוק, כלומר משינויים פאסיביים ולא בהכרח משינויים אקטיביים שבוצעו על ידי מנהלי התיקים.