אפי נכסים רוכשת את איירפורט סיטי בלגרד ב-66 מיליון אירו
חברת הנדל"ן אפי נכסים 0.75% , הודיעה היום כי, השלימה את עסקת רכישת מלוא הבעלות בפרויקט איירפורט סיטי בלגרד, סרביה. הרכישה התבצעה על ידי החברה בת, אפי אירופה אשר רכשה את אחזקותיה של קבוצת תדהר (46.3%) בפרויקט בתמורה ל-66 מיליון אירו.
על פי הודעת החברה, במועד השלמת העסקה שילמה אפי אירופה למוכרים סכום של כ- 42.3 מיליון אירו. יתרת התמורה תשולם למוכרים ב-3 תשלומים שנתיים שווים, בכל אחת מהשנים 2020 עד 2022.
פרויקט איירפורט סיטי בלגרד, הינו פארק משרדים בבלגרד שבסרביה. הפארק הוקם בשנת 2003, וכולל 9 מבני משרדים המיועדים להשכרה בשטח של כ- 90,000 מ"ר. שיעור התפוסה בפארק כיום עומד על כ-97%, ובין לקוחותיו נמנים למעלה מ-110 חברות בינלאומיות. בימים אלה מוקם בפארק בנין משרדים נוסף שיושלם בתחילת 2020, ולרשות החברה עומדות זכויות בניה בהיקף של כ-180,000 מ"ר נוספים לפיתוח עתידי.
אבי ברזילי, מנכ"ל אפי נכסים אמר כי, "אנו מברכים על השלמת העסקה לרכישת מלוא הבעלות בפרויקט איירפורט סיטי. מהלך זה מהווה המשך טבעי לפעילותה של החברה בסרביה, החל משנת 2004, עת הקימה אפי אירופה בשיתוף עם קבוצת תדהר את פארק המשרדים המוביל בבלגרד. השותפות רבת השנים עם תדהר היתה מוצלחת ופריה במיוחד ועם השלמת העסקה אנו נפעל להמשך תנופת הייזום והפיתוח בפרויקט., אפי אירופה תמשיך לפעול למימוש הזדמנויות עסקיות בבלגרד ובמדינות הנוספות בהן פעילה החברה".
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")