התחרות על המשקפיים החכמים גוברת: קוואלקום, גוגל וסמסונג מאחדות כוחות
עולם הטכנולוגיה הלביש עומד בפני תחרות חדשה, כאשר שלוש ענקיות טכנולוגיה - קוואלקום QUALCOMM INC -0.77% , גוגל GOOGLE וסמסונג - מאחדות כוחות בפיתוח משקפיים חכמות. מהלך זה מציב אתגר משמעותי בפני מטא META PLATFORMS , שכבר נהנתה מהצלחה בתחום עם משקפי הריי-באן החכמים שלה.
בראיון שערך לאחרונה, חשף מנכ"ל קוואלקום, כריסטיאנו אמון, כי השותפות בין החברות מכוונת ליצירת מוצר דומה למשקפי הריי-באן של מטא. המשקפיים החדשות צפויות לשלב טכנולוגיית מציאות מעורבת, המשלבת אלמנטים של מציאות מדומה ומציאות רבודה, תוך שימוש בבינה מלאכותית, מצלמות וחיישנים מתקדמים.
עבור קוואלקום, מהלך זה מהווה חלק מאסטרטגיה רחבה יותר להרחבת פעילותה מעבר לשוק הסמארטפונים. החברה כבר פיתחה שבב ייעודי למשקפיים חכמים, ה-Snapdragon AR1 Generation 1, המדגיש את מחויבותה לתחום המתפתח של טכנולוגיה לבישה.
בעוד שאפל נכנסה גם היא לתחום עם ה-Apple Vision Pro שלה, המוצר של אפל נחשב לכבד יותר, המכוון לשוק שונה מזה של המשקפיים הקלות יותר. זה מותיר את הזירה פתוחה למאבק בין מטא לבין השותפות החדשה של קוואלקום, גוגל וסמסונג.
- סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל
- גוגל תשקיע כ-7 מיליארד דולר בבריטניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצלחה המסחרית של משקפי הריי-באן של מטא מדגישה את הפוטנציאל הרב בשוק זה. עם דיווחים על מכירות שעלו על הציפיות ותכניות להשקת דור שלישי של המשקפיים עד סוף 2025, ברור כי מטא מתכוונת להגן על מעמדה. עם זאת, הכניסה של שחקניות חדשות ומבוססות לשוק עשויה לשנות את מאזן הכוחות ולהאיץ את קצב החדשנות בתחום המשקפיים החכמים.
ההשקעה האפשרית של מטא ב-EssilorLuxottica
לפני כחודשיים דווח כי ענקית הרשתות החברתיות עשויה לרכוש נתח בחברת משקפיים צרפתית-איטלקית שמחזיקה בריי-באן ו-Oakley, בנוסף למותג הבגדים Supreme שנרכש לאחרונה. לפי הדיווחים, מטא נמצאת בשיחות לרכוש 5% מחברת EssilorLuxottica. הנתח יעלה לבעלים של פייסבוק 4.5 מיליארד אירו, או 5 מיליארד דולר.
מטא שיתפה פעולה עם Luxottica במטרה להשיק את משקפי הריי-באן החכמים שלה עוד ב-2021. המשתמשים יכולים לצלם תמונות ולהאזין למוזיקה בזמן שהם מרכיבים את המשקפיים. בשנה שעברה החברה השיקה דור שני למשקפיים החכמים שכולל עוזרת בינה מלאכותית ונמכר ב-299 דולר.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
"בינה מלאכותית מתקדמת מאפשרת לנו ליצור אפליקציות שונות שעוזרות לנו להשיג דברים שונים", אמר צוקרברג בזמן שהציג את המוצר החדש. "משקפיים חכמים יאפשרו לנו בסופו של דבר להכניס את הכל לתוך מוצר מסוגנן שנוכל ללבוש". מטא מצפה להשיק את הדור השלישי של המשקפיים עד עונת הקניות של 2025, ומאמינה שרכישת נתח ב-EssilorLuxottica יאפשר לשתי החברות לשתף פעולה על מנת לייצור מכשירים נוספים.
דוחות מטא
בתוצאותיה לרבעון השני רשמה מטא רווח למניה של 5.16 דולר על הכנסות של 39.07 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 4.7 דולר על הכנסות של 38.19 מיליארד דולר.
הוצאות ההון של מטא הסתכמו ב-8.47 מיליארד דולר לרבעון. המחיר הממוצע לפרסומות עלה ב-10% משנה לשנה, כאשר חשיפת הפרסומות ברחבי האפליקציות של מטא עלתה גם היא ב-10% לעומת השנה שעברה. החברה מחזיקה 58.08 מיליארד דולר בקופת המזומנים, עם תזרים מזומנים חופשי של 10.9 מיליארד.
בתחזיתה צופה מטא לרבעון השלישי הכנסות בטווח של 38.5-41 מיליארד דולר. לשנת 2024 כולה ההוצאות צפויות לעמוד על 96-99 מיליארד. החברה ממשיכה לצפות להפסדים ממגזר ה- Reality Labs בעקבות הוצאות על פיתוחי מוצר והשקעות נוספות. עוד צופה החברה לשנה כולה הוצאות הון בטווח של 37-40 מיליארד דולר, עלייה מ35-40 מיליארד קודם לכן.
החברה צופה צמיחה משמעותית בהוצאות ההון ב-2025 כאשר היא ממשיכה להשקיע במחקר ופיתוח יישומי בינה מלאכותית.
החברה נסחרת כעת לפי שווי של 1.3 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית מטא זינקה ב-45% מתחילת השנה וב-72% ב-12 החודשים האחרונים.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
