הירשמו
  1. ראשי
  2. נדל"ן

משה לארי, מנכ"ל מזרחי טפחות: "הלוואות קבלן הן הפתרון ולא הבעיה"

"הגידול במשכנתאות מ-71 ל-94 מיליארד ב-94' לא הגיע מהלווואת קבלן; יש צורך אמיתי. זה ביטוי מוחשי ל-DNA הישראלי שמעדיף דירה בבעלות על פני כל פתרון אחר"

אדיר בן עמי | (9)
נושאים בכתבה הלוואות משה לארי מזרחי טפחות

"השעה בשלה לחקיקה שתסדיר את תחום ייעוץ המשכנתאות", כך אמר מנכ"ל בנק מזרחי טפחות בנאומו בפני יועצי המשכנתאות. בדבריו הדגיש כי יש צורך לקדם אסדרה, רישוי והסמכה של התחום, והביע תמיכה מלאה בצעדים להגברת השקיפות והמקצועיות בענף. "יש לנו אינטרס משותף ששוק המשכנתאות יהיה משוכלל, מקצועי, אמין, הגון ושקוף", אמר המנכ"ל והוסיף כי האמון שרוחשים הלקוחות ליועצים ולבנקים הוא המפתח להצלחת הענף.


בכנס השנתי של התאחדות יועצי המשכנתאות שהתקיים באילת, הביע משה לארי תמיכה ביוזמת החקיקה שמקדם יו"ר ועדת הפנים של הכנסת, יעקב אשר, להסדרת התחום. לארי התייחס גם לנתוני שיא במתן משכנתאות בשנת 2024, שהגיעו ל-94 מיליארד שקלים, עלייה משמעותית מ-71 מיליארד בשנת 2023, וציין כי הנתונים מעידים על חוסנו של המשק הישראלי.


לארי הדגיש כאמור את חשיבות האמון שרוחשים הלקוחות ליועצים ולבנקים ואמר כי "לא לחינם הלקוחות כולם, משקי הבית כולם, סומכים עליכם ועלינו ומפקידים בידינו את העסקה הפיננסית המשמעותית והיקרה ביותר בחייהם".


בנוגע לנתוני המשכנתאות לשנת 2024, ציין המנכ"ל כי השיא שנרשם בחודש דצמבר האחרון מהווה "ביטוי מוחשי ל-DNA הישראלי שמעדיף דירה בבעלות על פני כל פתרון אחר". בנוסף, בנוגע להלוואות קבלן, הדגיש לארי כי הן מהוות פתרון ולא בעיה. "הבנק מבצע חיתום מוקפד כבר בנקודת ההתחלה, עם הסתכלות עתידית על יכולת הלווה לעמוד בהלוואה", הסביר. "אנחנו לא מאפשרים הרפתקאות פיננסיות למי שהמהלך גדול על מידותיו".


לארי גיבה את עמדת המפקח על הבנקים בדבר הצורך בזהירות באישור הלוואות קבלן, אך הדגיש כי אין "לשפוך את התינוק עם המים", בציינו שמדובר בפתרון המסייע לשוק הנדל"ן להמשיך ולהתנהל בתקופה מורכבת.



לדבריו, הלוואות הקבלן הגיעו בעקבות צורך מכירתי, לאחר שהיזמים הניעו תחילה את שוק הנדל"ן באמצעות מבצעי מכירה של 10/90 ו-20/80. לארי ציין כי הבנק מוודא שרק מי שיכול לעמוד בתנאי ההלוואה נכנס לתהליך, וכי ישנם מקרים בהם נאלצים לתת תשובה שלילית כאשר הלווה לא יוכל לעמוד בתנאי ההחזר.


שיעור הלוואות הקבלן כבר ב-18%

על פי נתוני בנק ישראל, שיעור הלוואות הקבלן כבר מגיע ל-18% מסך ההלוואות במערכת, נתון שמעורר דאגה בקרב הרגולטורים. החשש המרכזי נוגע לרוכשי הדירות, שחלקם נמצאים במינוף יתר. המומחים מזהירים כי לא הגיוני שזוגות עם הון עצמי של 10% בלבד יכולים לרכוש דירה. כאשר יגיע מועד תשלום היתרה, חלקם עלולים לגלות שאינם יכולים לעמוד בהתחייבויות, ובמקרה של יציאה מהעסקה יגלו שיש להם משכנתא גדולה על הצוואר.

קיראו עוד ב"נדל"ן"


 מבחינת הקבלנים, המצב מורכב: מצד אחד הם מוזילים את מחיר הדירה משמעותית, אך מצד שני חוסכים בעלויות המימון. ההערכות מדברות על פער של 2%-3% בין הריבית שהם משלמים בבנק לבין הריבית במסגרת הלוואות הקבלן. בשורה התחתונה, צפויה פגיעה של מספר אחוזים ברווחיות השנתית. 


בנק לאומי כבר הקשיח את עמדתו בנוגע להלוואות 90/10 ומגביל גם עסקאות 80/20. הבנקים האחרים טרם נקטו בצעדים דומים, אך בפיקוח על הבנקים מצפים לראות הקשחה, ואם לא - מתכוונים לשנות את כללי המשחק בעצמם. 


הפיקוח על הבנקים  צפוי להגביל את היקף העסקאות בשיטה זו, כך שהקבלנים לא יוכלו למכור את כל הדירות בפרויקט במתווה של הלוואות קבלן, אלא רק חלק מוגדר. ההערכה היא כי תוך מספר חודשים, מבצעי 90/10 ייעלמו מהשוק. 


על פי הערכות, החשש הגדול של בנק ישראל הוא מאפקט כדור שלג: מצב שבו המחירים יתקעו ורוכשים שלא יוכלו לשלם את המחיר ינסו לצאת מהעסקאות. תרחיש כזה עלול להוביל להיצע מוגבר של דירות וללחץ משמעותי על המחירים בשוק.

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    הפיתרון לדחות את הקץ הונאת הפונזי של הנדלן תוכנית תמות נפשי עם פלישתים לארי לכלא (ל"ת)
    רועי 27/01/2025 06:37
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    משה ד 27/01/2025 06:36
    הגב לתגובה זו
    בנק המזרחי הוא הכי יקר מכל הבנקים גם במשכנתאות ולכן הכי רווחי על חשבון לקוחותיו. ראו באתר בנק ישראל.
  • 6.
    פשוט לא יאמן משה לארי לכלא (ל"ת)
    רועי 26/01/2025 22:33
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    תתכוננו 26/01/2025 22:23
    הגב לתגובה זו
    תתכוננו חברים..
  • 4.
    ככה מייצרים בועה בסוף הכל יתפוצץ ושוב מדינת ישראל תצטרך להציל את הבנקים (ל"ת)
    אא 26/01/2025 21:23
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    שי 26/01/2025 20:46
    הגב לתגובה זו
    זה שכל בכירי המשק מתנהגים ונותנים הלוואות מתוך בטחון אבסולוטי שתמיד השוק יחזיק את המחיר ואת הביקוש זאת קונספציה ברורה . ההמשך ידוע ...רק תזכרו שאם תבוא המפולת כל הקודוקים ימשיכו לשייט במגדל השן ומי שיסבול זה הציבור כמו תמיד
  • 2.
    אסף 26/01/2025 20:33
    הגב לתגובה זו
    אדון מכור למכירות. לך לקרוא בהוראת בנק ישראל 350 אודות האיסור של שיווק אגרסיבי והסיכונים שלו.
  • 1.
    חינוך פיננסי 26/01/2025 19:37
    הגב לתגובה זו
    אם הוא לא מוכן להתחייב על זה שהבנק יפצה אותם אם תהיה ירידה עתידית במחירים סימן שהוא לא כזה בטוח שהמשק חזק ושנדלן לא יכול לרדת.
  • לרון 27/01/2025 08:27
    הגב לתגובה זו
    הנדלן יירדאך לא עפי הזמנההפעמונים לא מצלצלים רגע לפני הקטסטרופה!
באר יעקב
צילום: עיריית באר יעקב

למה באר יעקב כל כך מושכת את הצעירים?

העיר הסמוכה לצריפין הפכה לנחשקת בעיני זכאי "דירה בהנחה", והיא מובילה את כמות הזכאים שנרשמו בה עם כ-28.5 אלף נרשמים - גבוה מהמקום השני בכ-34%. איך זה קרה, למה היא עקפה ערים גדולות כמו רעננה שבה מוצעות יותר דירות - והכי חשוב: כמה באמת מרוויחים הזוכים בהגרלה?



צלי אהרון |
נושאים בכתבה מחירי הדירות באר יעקב

באר יעקב, שפעם נחשבה לעיר פרברית ושקטה לצד בסיס צריפין, הפכה בשנים האחרונות לאחד היעדים החמים ביותר, בעיקר לזוגות צעירים שמחפשים דירה ראשונה. כעת, במסגרת תכנית דירה בהנחה - המגמה מתחזקת, הצעירים מצביעים ברגליים ונוהרים לעבר העיר בעיקר במסגרת ההנחות שמציעה תכנית 'דירה בהנחה'.  הסיבה היא גם ההנחה הגדולה -  דירה בהנחה בבאר יעקב - הטבה של כ-800 אלף שקל לזוכים; חצי מהדירות למילואימניקים.אבל גם המחיר האבסולטי שהוא יחסית נמוך ומאפשר לזכאים לרכוש דירה כמעט בלי הון עצמי.  עד כה נרשמו רוב הזכאים לעיר באופן מובהק. עם מספר של 28,582 מוגרלים שינסו לזכות ב-844 דירות.

כרגע הסיכוי שלהם לזכות עומד על כ-2.85%. אבל זה לא מדויק - כי ההרשמה פתוחה עד לתאריך ה-14/9/25 ולפי הערכתנו: עד אז ינסו מעל 60 אלף זכאים להתמודד על באר יעקב - מה שיעמיד את סיכויי ההצלחה בעיר כולה על כ-1.4%. יחד עם זאת - צריך לזכור שלמילואימניקים יש כאן יתרון גדול. הם מקבלים מחצית מהדירות עבורם. ואם נמשיך בדוגמת באר יעקב: 422 דירות מיועדות אך ורק למילואימניקים שעומדים בתנאי הזכאות. הסיכויים שלהם גבוהים בהרבה מאשר של שאר המתמודדים בהגרלה. 

מתוך המילואימניקים - 25% יוקצו אך ורק ללוחמים. מה שמגדיל את סיכויי הזכייה של אלה בהרבה. בנוסף, המילואימניקים גם משתתפים בהגרלה של שאר הדירות (ה-422 דירות הנוספות). עשינו חישוב ומצאנו שלמילואימניקים יש, ככל הנראה, לפחות פי 3 סיכויים מאשר למתמודד "רגיל".


בערים ותיקות ויוקרתיות יותר כמו רעננה הוצעו הרבה יותר דירות. כ- 1,250 בסך הכול, וכמות משקי הבית שנרשמו להגרלה שם עומדת על כ-21 אלף זכאים בלבד. כתבנו על דירה בהנחה ברעננה - מעל 1,200 דירות ב-19 אלף שקל למ"ר. אזור נוסף הוא קרית עקרון, שם מוגרלות קרוב ל-1,000 דירות. נכון להיום, נרשמו בהגרלה הזו כ-10 אלף זכאים. על אף ההטבה הגדולה.

בכדי להבין טוב יותר את הביקושים הגדולים לבאר יעקב נכנסו לעסקאות בבאר יעקב גם בצמוד לפרויקטים של דירה בהנחה. להבין אם ההנחה אמיתית ומה מלהיב את המתמודדים, כי נזכיר שבמקרים רבים אנחנו רואים "הנחה בכאילו", כי אולי זאת הנחה של 800 אלף שקל, אבל אם הקבלן בשוק החופשי נותן לכם מבצע 80/20 ומעלה אתכם כמה קומות למעלה, ומוסיף מחסן ועושה עוד הנחה של 100-150 אלף שקל במחיר, כבר קיבלתם הנחה אפקטיבית של חצי מיליון פלוס. ובכן - ההנחות אמיתיות   

מבדיקת ביזפורטל עולה כי ההנחה היא אמיתית, והיא נמדדת ביחס למחירים שבהם נסגרות עסקאות היום - ההנחה מגיעה לסכומים של אפילו קרוב ל-1 מיליון שקל! (ברעננה גם יותר מזה עד כדי 1.5 מיליון שקל), זה בלתי נתפס. ככל הנראה מדובר בהגרלה שכוללת את ההטבה הגדולה ביותר שניתנה במסגרות המחירים המסובסדים שהמדינה החלה לחלק בשנת 2015.


להמשך הכתבה לחץ כאן
באר יעקב
צילום: עיריית באר יעקב

למה באר יעקב כל כך מושכת את הצעירים?

העיר הסמוכה לצריפין הפכה לנחשקת בעיני זכאי "דירה בהנחה", והיא מובילה את כמות הזכאים שנרשמו בה עם כ-28.5 אלף נרשמים - גבוה מהמקום השני בכ-34%. איך זה קרה, למה היא עקפה ערים גדולות כמו רעננה שבה מוצעות יותר דירות - והכי חשוב: כמה באמת מרוויחים הזוכים בהגרלה?



צלי אהרון |
נושאים בכתבה מחירי הדירות באר יעקב

באר יעקב, שפעם נחשבה לעיר פרברית ושקטה לצד בסיס צריפין, הפכה בשנים האחרונות לאחד היעדים החמים ביותר, בעיקר לזוגות צעירים שמחפשים דירה ראשונה. כעת, במסגרת תכנית דירה בהנחה - המגמה מתחזקת, הצעירים מצביעים ברגליים ונוהרים לעבר העיר בעיקר במסגרת ההנחות שמציעה תכנית 'דירה בהנחה'.  הסיבה היא גם ההנחה הגדולה -  דירה בהנחה בבאר יעקב - הטבה של כ-800 אלף שקל לזוכים; חצי מהדירות למילואימניקים.אבל גם המחיר האבסולטי שהוא יחסית נמוך ומאפשר לזכאים לרכוש דירה כמעט בלי הון עצמי.  עד כה נרשמו רוב הזכאים לעיר באופן מובהק. עם מספר של 28,582 מוגרלים שינסו לזכות ב-844 דירות.

כרגע הסיכוי שלהם לזכות עומד על כ-2.85%. אבל זה לא מדויק - כי ההרשמה פתוחה עד לתאריך ה-14/9/25 ולפי הערכתנו: עד אז ינסו מעל 60 אלף זכאים להתמודד על באר יעקב - מה שיעמיד את סיכויי ההצלחה בעיר כולה על כ-1.4%. יחד עם זאת - צריך לזכור שלמילואימניקים יש כאן יתרון גדול. הם מקבלים מחצית מהדירות עבורם. ואם נמשיך בדוגמת באר יעקב: 422 דירות מיועדות אך ורק למילואימניקים שעומדים בתנאי הזכאות. הסיכויים שלהם גבוהים בהרבה מאשר של שאר המתמודדים בהגרלה. 

מתוך המילואימניקים - 25% יוקצו אך ורק ללוחמים. מה שמגדיל את סיכויי הזכייה של אלה בהרבה. בנוסף, המילואימניקים גם משתתפים בהגרלה של שאר הדירות (ה-422 דירות הנוספות). עשינו חישוב ומצאנו שלמילואימניקים יש, ככל הנראה, לפחות פי 3 סיכויים מאשר למתמודד "רגיל".


בערים ותיקות ויוקרתיות יותר כמו רעננה הוצעו הרבה יותר דירות. כ- 1,250 בסך הכול, וכמות משקי הבית שנרשמו להגרלה שם עומדת על כ-21 אלף זכאים בלבד. כתבנו על דירה בהנחה ברעננה - מעל 1,200 דירות ב-19 אלף שקל למ"ר. אזור נוסף הוא קרית עקרון, שם מוגרלות קרוב ל-1,000 דירות. נכון להיום, נרשמו בהגרלה הזו כ-10 אלף זכאים. על אף ההטבה הגדולה.

בכדי להבין טוב יותר את הביקושים הגדולים לבאר יעקב נכנסו לעסקאות בבאר יעקב גם בצמוד לפרויקטים של דירה בהנחה. להבין אם ההנחה אמיתית ומה מלהיב את המתמודדים, כי נזכיר שבמקרים רבים אנחנו רואים "הנחה בכאילו", כי אולי זאת הנחה של 800 אלף שקל, אבל אם הקבלן בשוק החופשי נותן לכם מבצע 80/20 ומעלה אתכם כמה קומות למעלה, ומוסיף מחסן ועושה עוד הנחה של 100-150 אלף שקל במחיר, כבר קיבלתם הנחה אפקטיבית של חצי מיליון פלוס. ובכן - ההנחות אמיתיות   

מבדיקת ביזפורטל עולה כי ההנחה היא אמיתית, והיא נמדדת ביחס למחירים שבהם נסגרות עסקאות היום - ההנחה מגיעה לסכומים של אפילו קרוב ל-1 מיליון שקל! (ברעננה גם יותר מזה עד כדי 1.5 מיליון שקל), זה בלתי נתפס. ככל הנראה מדובר בהגרלה שכוללת את ההטבה הגדולה ביותר שניתנה במסגרות המחירים המסובסדים שהמדינה החלה לחלק בשנת 2015.


להמשך הכתבה לחץ כאן