האם דוקוסיין בדרך למכירה ומה הקשר למיקרוסופט?
מניית דוקוסיין DOCUSIGN INC זינקה בשישי האחרון ב-12% בעקבות דיווחים כי חברת החתימות הדיגיטליות שכרה יועצים חיצוניים על מנת לבחון מכירה אפשרית, בין אם מקונים אסטרטגיים או מחברות השקעה פרטיות.
דוקוסיין מחזיקה בשווי שוק של 12.9 מיליארד דולר, כולל הקפיצה בשישי. מנית החברה עלתה השנה רק ב-14%, הרבה מאחורי ה-Nasdaq Composite שעלה ב-42%. רכישה ממונפת עם פרמיה צנועה צפויה להיות עסקת הרכישה הגדולה ביותר מזה חודשים רבים וככל הנראה תעקוף את מה ששילמו סילבר לייק וקרן הפנסיה של קנדה עבור חברת התוכנה Qualtrics מוקדם יותר השנה. עסקת הטכנולוגיה הגדולה ביותר שהוכרזה ב-2023 וממתינה לאישור היא רכישת Splunk על ידי סיסקו ב-28 מיליארד דולר.
עם פרמיה של 20% על גבי המחיר הנוכחי שכרגע עומד על אזור ה-63 דולר, תתקבל עסקה של 15 מיליארד דולר, שיהיה בערך פי חמישה מההכנסות הצפויות של החברה לשנת 2024, בערך פי 34 מהרווחים המתואמים של 2024 וכפי 20 מה-Ebitda העתידי.
חברת החתימות הדיגיטליות נהנה מקפיצה בביקוש בזמן הקורונה, כאשר המשרדים היו סגורים וחברות אימצו חתימות דיגיטליות בחוזים. ההכנסות הגיעו לשיא של 49% בינואר 2021 אבל ירדו במהירות. כמה שבועות לאחר מכין הדיח דירקטוריון החברה את דוקוסיין את ספרינגר ולבסוף מינה את המנכ"ל הנוכחי אלן תיג'סן שהיה בעברו מנהל בכיר בגוגל.
- לאחר זינוק של 11%, מה הסיבה שדוקוסיין עברה לירידות?
- דוקוסיין עקפה את ציפיות השוק והעלתה תחזית - קופצת במסחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר מנית החברה עלתה בעקבות תוצאות חזקות לרבעון השלישי. דוקוסיין רשמה הכנסות של 700.4 מיליון דולר, עלייה של 9% לעומת שנה קודם לכן ומעל הקונצנזוס בוול-סטריט של 690 מיליון דולר. על בסיס מתואם, החברה הרוויחה 79 סנט למניה ברבעון, 16 סנט מעל צפי האנליסטים.
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- ראשת הממשלה ששינתה את כלכלת בריטניה פורשת, והמטבע ששבר שיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.23% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
