למרות חילוץ פירסט ריפבליק - מניות הבנקים האזוריים קורסות, פסיפיק ווסט מאבד 40%
ביום ראשון השבוע הודיעו הרשויות בארה"ב כי ג'יי פי מורגן JP MORGAN הוא הזוכה במכרז לרכישת בנק פירסט רפאבליק (FRC) - הבנק הרביעי בארה"ב שקרס מאז חודש מרץ לאחר SVB, סיגנצ'ור וסילברגייט. הרגולטור בארה"ב השתלט על הבנק בשבוע שעבר לאחר שהבנק פרסם תוצאותיו לרבעון הראשון של 2023 ודיווח על משיכות כספים על ידי לקוחות בהיקף ענק - 72 מיליארד דולר (41% מכלל הפקדונות של הבנק). רכישת הבנק על ידי JPM הייתה אמורה להרגיע את המשקיעים בצרה מסויימת אבל כבר אתמול החלו ירידות בבנקים האזוריים אשר הופכות היום לקיצוניות.
מניית בנק פסיפיק ווסט PACWEST BANCORP צונחת היום ב-40% ומגיעה לנקודה הנמוכה ביותר אי פעם, בדומה למצב של מניית FRC בשבוע שעבר. המשקיעים מפחדים - הם יודעים שיש סיכוי שבנקים נוספים גם בדרך לקריסה ושהפגם/סיכון שהתחיל להתגלות עם קריסתו של סיליקון ואלי בנק הוא ככל הנראה נרחב יותר ויותר חמור מניהול כושל של כמה מנהלי בנקים.
גם מניית ווסטרן אלייאנס WESTERN ALLIANCE BANCORP צונחת היום בלמעלה מ-25% וקרן הסל SPDR S&P REGIONAL BANKING ETF , העוקבת אחר סל בנקים אזוריים בארה"ב, מאבדת 7.5% לאחר שאתמול איבדה 2.5%. גם הבנקים הגדולים מאבדים גובה כשבנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA מאבד 4.5%, מורגן סטנלי MORGAN STANLEY מאבד כ-3%.
הפד' החל להעלות את הריבית בחדות בשנה שעברה לאחר שהאינפלציה החלה להרים את הראש, המלחמה הזו עודנה מתמשכת אבל עכשיו היא מתחילה לגבות קורבנות ולמרות שבמשרד האוצר האמריקאי מנסים להרגיע את האזרחים, הסיפור הזה עוד לא נגמר. כתגובה לחששות ולירידות החדות השוק הוריד את הסבירות לכך שהפד' יעלה מחר את הריבית מ-100% בסגירת המסחר אתמול לכ-80% כעת.
- בנק ייעודי לסטארטאפים מגייס 225 מיליון דולר, ביניהם מפיטר ת'יל
- בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפד' אמנם אמרו פעמים רבות, בין אם בצורה ישירה או עקיפה, כי חבריו רוצים לראות האטה בשוק וברור כי הם מתכוונים לכך שהם מוכנים לשלם במיתון בכדי להוריד את האינפלציה למטה, אך לא בטוח שהם מוכנים לראות עוד בנקים קורסים. מלבד סילברגייט, סך הנכסים של שלושת הבנקים שקרסו מאז חודש מרץ הוא הגדול ביותר אי פעם - 548 מיליארד דולר, מה ששובר את השיא הקודם של 373 מיליארד דולר בשנת 2008.
רק אתמול אמר מנכ"ל ג'יי פי מורגן - ג'יימי דיימון, כי "החלק הזה של המשבר מאחורינו". עוד אמר דיימון: "יש מספר קטן של בנקים שלקחו סיכונים כאלה, יכול להיות שיש עוד אחד קטן אבל זה (הרכישה) די פותר את הכל". נראה שהשווקים לא מסכימים עם המנכ"ל כשכלל המדדים בוול סטריט נצבעים כעת באדום.
המשקיעים, המחפשים מקום בטוח להניח בו את כספם, נוהרים אל אגרות החוב הממשלתיות והתשואות עליהן יורדות היום בצורה חדה. התשואה על האג"ח לשנתיים יורדת ל-3.96%, התשואה על האג"ח לעשור יורדת ל-3.44% והתשואה על האג"ח ל-30 שנה עומדת על 3.72%. דווקא התשואה על האג"ח לשלושה חודשים עולה היום ל-5.21%.
- 10.אפי 02/05/2023 22:42הגב לתגובה זולמה אתה קורא "למרות החילוץ", הרי בעלי המניות נמחקו אז ברור למה המניות של שאר הבנקים יורדות, זה בדיוק למה המילה "למרות" לא לוגית מר כתב
- 9.לילי 02/05/2023 21:55הגב לתגובה זוכאשר עדר רץ וחושב שיש אריה האמת לא משנה התוצאה אותה תוצאה. כולם בפחד ובלחיצת כפתור עוברים ל לבנקים גדולים
- 8.עלית ריבית מחר ועוד בנקים יתנדנדו לדעתי לא יעזו לעלות (ל"ת)שחף 02/05/2023 20:16הגב לתגובה זו
- 7.מורן 02/05/2023 19:58הגב לתגובה זוכל מה שמעניין אותו לרסק את שוק המניות. ביידן תתעורר אדיוט מישהו מחרב לך את הבית
- 6.אלון 02/05/2023 19:44הגב לתגובה זומתגעגעים לטרמפ
- 5.שי 02/05/2023 19:28הגב לתגובה זוהפד הלך רחוק מדי. מישהו חייב לעצור את חבורת הפושעים של הפד. החלטות חובבניות וחוסר אחריות . בושה .
- 4.H 02/05/2023 19:01הגב לתגובה זומה נסגר עם הממשל לא רואים את זה אני לא גאון וכבר כחודשיים לפחות ברור שזה יקרה . העולם לקח הלוואות בריבית 0 ותוך זמן קצר קפצה הריבית ללא היגיון עכשין חברות ענק וקטנות אזרחים מכל הסוגים לא עומדים בהחזרים והבנקים מתרסקים את כולם להעיף לכלא זה גרוע ממידוף כל כך הרבה כבר איבדו הכל וזאת רק ההתחלה . עש לכל העולם תרגיל מסריח . כך הלוואה בזול ובהמשך נקרע אותך
- 3.התחרפנו עוד פעם האמריקקים האלה (ל"ת)גל 02/05/2023 18:59הגב לתגובה זו
- 2.ציון קובסי 02/05/2023 18:50הגב לתגובה זואם הסיכוי להעלת ריבית נמוך, אז המניות היו אמרות לעלות..
- 1.סוחרי השורט השתלטו עלהבנקים ומסקים אותםלמטרות רווח ענק (ל"ת)7 02/05/2023 18:49הגב לתגובה זו
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
