הנפקות קונצרניות ראשונות לרבעון השני

מה שהרגיע במיוחד את השוק הינו ירידת התשואות החדה יחסית בארה"ב, שרק נגעו ב-4% בשבוע שעבר, וכבר ירדו חזרה אתמול לרמת 3.8% באג"ח ל-10 שנים וזאת עקב נתונים סותרים על מצב המשק האמריקאי וקצב ההתאוששות בו. גם חבילת הסיוע ליוון עזרה להרגיע את חששות המשקיעים מגל גדול של אירועי אשראי.

שלשום הודיע האוצר, כי סיים הנפקה מוצלחת של אג"ח לתקופה של 3 ו-10 שנים בתשואות השוק (כ-5% אג"ח לא צמודה ל-10 שנים) , הנפקה זו הייתה קטנה יחסית וזכתה לביקושים של עד פי 10 מההיצע. את החלל שישאיר האוצר החודש בעקבות עודף שנוצר בקופה כתוצאה מהצמיחה במשק והגדלת ההכנסות ממיסים, ימלאו החברות שימהרו ככל שיוכלו להנפיק אג"ח כפי שכר ציינו בשבועות האחרונים .

היום מתקיימות שתי הנפקות מוסדיות של אג"ח , הראשונה של חברת פרטנר, המבקשת לגייס כ-500 מיליון ש' בשלוש סדרות אג"ח, הראשונה צמודה למח"מ 6.7וריבית מקסימום של 4% , השני האג"ח בריבית שקלית קבועה, למח"מ 5 וריבית מקסימום של 6.3%, והשלישית בריבית משתנה שקלית למח"מ 8 ותשואה של 2% מעל גילון 817 .

ההנפקה השנייה היום הינה של חברת האם של גזית ?גלוב , חברת גזית אינק המעוניינת לגייס כ 120 מיליון ש' באג"ח צמוד בתשואה מקסימאלית של 6.5% , ההנפקה משולבת בהנפקת אופציות , ומדורגת A .

אלו כמובן רק סנוניות ראשונות לקראת מבול ההנפקות הצפה לנו.

מהמתרחש בשווקים

שוק האג"ח הקונצרני , אינו מצליח לטפס כמו שוק המניות , כאשר אג"ח נלחצות כתוצאה מהצפייה להמשך עליית הריבית . שוק אג"ח יורד כמעט בכל המדדים בכ-0.1%.