ישאל רוכשת 75% מחברת הגליל תמורת כ-46.9 מיליון ש'
חברת ישאל, מקבוצת קמן אחזקות, מרחיבה את השקעותיה בתחום התעשייה. ישאל מדווחת היום, כי חתמה על הסכם לרכישת 75% ממניות חברת הגליל תעשיות ר.ס תמורת כ-46.2 מיליון שקל. הגליל נמצאת כיום בבעלות רפי סילמן ויצחק רוזן, שהתחייבו לנהל את החברה במהלך השנה הקרובה, ולאחר מכן יעניקו לה שירותי ייעוץ במשך שנתיים נוספות.
הגליל הינה חברה ותיקה, הפועלת מזה 37 שנה, מאז שנת 1970, בתחום של ייצור וציפוי גלילי מתכת לסקטור התעשייתי, בעיקר לתחום ההיי-טק. עם לקוחות החברה, שמעסיקה כ-65 עובדים, נמנות חברות כמו HP וקודאק, וכן מרבית מערכות העיתונים בישראל. החברה סיימה את שנת 2006 עם הכנסות בהיקף של כ-46.2 מיליון שקל, לעומת כ-39.4 מיליון שקל בשנת 2005, ועם רווח נקי בסך של כ-10.8 מיליון שקל, לעומת רווח נקי בסך של כ-8.9 מיליון שקל בשנת 2005. ערב העיסקה תחלק הגליל דיווידנד בסך של כ-30.3 מיליון שקל לבעלי מניותיה הנוכחיים.
בין ישאל לבין המוכרים סוכם עוד על מנגנונים הדדיים, בדרך של אופציות Call ו-Put, לתקופות של 3 שנים, בנוגע ליתרת אחזקותיהם (25%) בחברה. האופציות ניתנות למימוש לפי שווי מינימלי של כ-62.5 מיליון שקל, המשקף את השווי לפיו מתבצעת רכישת השליטה הנוכחית בחברה, ועשוי לגדול במידה והגליל תעמוד בשנים 2007 ו-2008 ביעדים עסקיים שסוכמו בין הצדדים.
עוד סוכם, כי במידה וחברת הגליל תצא בהנפקת מניות בבורסה, יותאמו מחירי האופציה, כך שאופציית ה-Call שבידי ישאל תשקף שווי חברה של כ-67.5 מיליון שקל, ואילו אופציית ה-Put שבידי סילמן ורוזן תשקף שווי חברה של כ-57.5 מילון שקל. האופציות תפקענה עם ביצועה של הנפקה לציבור.
ערן סער, מנכ"ל ישאל, אמר היום: "הגליל הינה חברה תעשייתית ותיקה, העונה על הקריטריונים המאפיינים את מרבית החברות של ישאל ושל קבוצת קמן, לרבות הנהלה ותיקה עם רקורד מוכח, יציבות פיננסית, תזרים מזומנים חיובי ופוטנציאל להרחבת הפעילות בישראל ובחו"ל. הגליל מתווספת לזרוע התעשייתית של ישאל, הכוללת כיום את פינקלשטיין ושנפ, הנערכת בימים אלה להנפקה בבורסה".
לאחר העיסקה, תכלול הזרוע התעשייתית של ישאל, מלבד הגליל, את חברת פינקלשטיין יציקות מתכת (60%), שנרכשה אשתקד, ואת יצרנית המצברים, מפעלי ע.שנפ ושות' (50%), שנערכת בימים אלה לתהליך של הנפקת מניות בבורסה בתל-אביב.
כמו כן, כולל תיק ההשקעות של ישאל, שהשלימה בחודש שעבר הנפקת איגרות חוב בהיקף של כ-150 מיליון שקל, אחזקה של 90% מרשת חנויות הדרגסטור ניו-פארם, ש-10% ממניותיה נמכרו לאחרונה לעדו ברגמן תמורת כ-15.1 מיליון שקל, ואת הבעלות המלאה על חברת פרנץ קאלף, העוסקת בייצור ציוד בטיחות ועזרה ראשונה והמוכרת את תוצרתה באירופה. ישאל, בהמשך לאסטרטגיה של קבוצת קמן לחדור לשווקים הבינלאומיים, נכנסה לאחרונה גם לפעילות נדל"ן בחו"ל, באמצעות חברת הבת קמין, ודיווחה על עיסקאות ראשונות בתחום של ייזום פרוייקטים למגורים ברומניה בשיתוף עם חברת רניטק.
חברת ישאל סיימה את שנת 2006 עם גידול של 107% בהכנסותיה לכ-602 מיליון שקל ועם רווח נקי בסך של כ-28.5 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 4.4 מיליון שקל בשנת 2005. הונה העצמי של ישאל עמד בסוף 2006 על כ-164 מיליון שקל, והיקף המזומנים שברשותה עמד על כ-70 מיליון שקל, כאשר נתון זה אינו כולל את תמורת ההנפקה הנ"ל שבוצעה במרץ 2007. ישאל נהנתה בשנת 2006 מרווחי הון בגין מכירת חלקה במתחם פי גלילות ומימוש אחזקותיה במניות אי.סי.אי טלקום. חברת האם, קמן אחזקות, מימשה לאחרונה אופציה שהיתה ברשותה להגדלת אחזקותיה בישאל לכ-74% מהמניות.
* הערה: קמן היא בעלת עניין בקו מנחה.
