לצורך כתיבת טור זה, ראיינתי מספר יועצי השקעות מבנקים שונים, וביקשתי מהם לספר על ההמלצות הטובות והגרועות שלהם, ולשתף על החוויות שלהם מהמקצוע.

ארז, יועץ ותיק, משתף:

ההמלצה הטובה ביותר - לקוחה מבוגרת מאוד הגיעה לסניף עם הבן שלה, שלא היה קשור לחשבון שביקש לבנות תיק מנייתי אגרסיבי. ניכר היה שלאמא שלו אין מושג ומשיחה איתה היא הדגישה שעבדה קשה כל החיים ושהיא מעדיפה לא להפסיד ולישון טוב בלילה מאשר להרוויח. פה האחריות שלי היתה להיות רגיש ליחסים בין האמא לבן, אבל מצד שני לא להכניס את האמא לסיכון שברור שהיא לא רוצה לקחת, בסופו של דבר השקענו בפיקדון מובנה שחשף אותה למדד מניות עם גידור מלא של קרן ההשקעה.

ההמלצה הגרועה ביותר - לפני שנתיים, המלצתי ללקוח שהחזיק במניית אנבידיה עם 200% רווח, לממש את הרווח ולהקטין משמעותית את החשיפה, ומאז המניה עלתה עוד כמעט 300%.

החלק האהוב עליי במקצוע - האינטראקציה עם הלקוחות, בייחוד כאלה ללא היכרות וללא ניסיון בשוק ההון. יש סיפוק גדול בללמד אותם ולנסוך בהם ביטחון.

• איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
• מניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החלק השנוא עליי במקצוע - לקוחות עם גישה של "אם הרווחתי זה אני, אם הפסדתי זה אתה". בהשקעה במניות תמיד יהיו רכיבים שיציגו הפסד, ויש לקוחות שיתמקדו בשיחה רק על החלקים האלה, גם אם התיק במצטבר נמצא בתשואה גבוהה, אפילו יותר ממה שציפו. 

מורן, יועצת ממרכז ייעוץ אזורי:

ההמלצה הטובה ביותר שנתתי - לפני עשור, היה לי לקוח שהחזיק 100% מהתיק במניית טבע. ההמלצה שלי הייתה להשאיר עשירית ואת השאר לפזר על מדדים ומניות מענפים אחרים. אחרי מספר שיחות הוא הסכים על מכירת מחצית מההשקעה, ומשם הכל היסטוריה, טבע נכנסה לסחרור וירדה 90%. 

ההמלצה הגרועה ביותר שנתתי - מדובר למעשה בטעות שלי. המלצתי ללקוח על מניית בנק דיסקונט אבל קניתי לו בטעות את מניית דיסקונט השקעות (חברה אחרת לגמרי שבינתיים פורקה). בדיעבד הטעות הניבה ללקוח רווח מדהים, אבל באותה מידה יכול היה להיגרם לו נזק.

• סטופ לוס, לימיט וטייק פרופיט: כל פקודות המסחר רגע לפני שלוחצים "שלח הוראה"
• נותנים לסבתא מניות במתנה? כך תפעלו כדי שזה לא ייחשב אירוע מס
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם

החלק האהוב עליי במקצוע - מדובר במקצוע שכל יום אתה לומד משהו חדש. לפעמים על נושאים שבכלל לא חשבת עליהם ולפעמים על נושאים שתמיד רצית ללמוד. כמובן זה תלוי ביועץ. יש כאלו שעושים מינימום עבודה לפני המלצה על מניה או אגרת, ויש כאלו כמוני שעד שלא יבינו איך החברה מרוויחה כסף ומה משפיע על זה, לא ימליצו עליה לאף אחד. זה קריטי גם באג״ח וגם במניות.

החלק השנוא עליי במקצוע - חוסר הערכה. לא בכל המקרים כמובן, אבל הרבה אנשים מסתכלים על המחיר ולא על מה שהם מקבלים. מצד אחד המחירים לא זולים אבל מצד שני אתה לא יכול להשוות מחירים של ייעוץ למחיר של מסחר עצמאי בשוק. אם כבר עושים השוואה, תשוו לניהול תיקים. 

טל, יועץ השקעות מסניף בצפון:

ההמלצה הטובה ביותר שנתתי - אחת לתקופה מגיעה סערה בשווקים, ולא מעט לקוחות מתקשרים בבהלה "למכור את כל התיק עכשיו!". אלה תמיד ימים עמוסים ומתישים, אבל אני שמח שהתעקשתי עם כל אחד מהם לא למכור את התיק, למשל עם פרוץ הקורונה ב-2020, או לאורך שנת 2022 (שנת אינפלציה והעלאת ריבית), או ביום ראשון אחרי ה-7 באוקטובר. הסבלנות ואורך הרוח בדיעבד השתלמו - ובגדול.

ההמלצה הגרועה ביותר שנתתי - לפני עשור, התחיל גל הנפקות בבורסת ת"א של אג"ח אמריקאיות שהתאגדו באיי הבתולה. חברה בשם אורבנקורפ הנפיקה אג"ח בריבית גבוהה, ונכנסה לחדלות פירעון תוך ארבעה חודשים בלבד. האג"ח פשוט קרסן והופסק בהן המסחר לתקופה ארוכה. זה היה בשבילי שיעור לחיים ומעמד לא נוח מול הלקוחות שלהם המלצתי על האגרת.

החלק האהוב עליי במקצוע - לראות את הלקוחות מרוויחים עם ביצועים גבוהים מהבנצ'מרק.

החלק השנוא עליי במקצוע - למרות שנים רבות במקצוע, עדיין קשה לי עם חוסר ההערכה של חלק מהלקוחות. כשהתיק מרוויח זה כאילו מובן מאליו וכשהתיק יורד זה קטסטרופה ואשמת היועץ.

אין באמור ייעוץ השקעות או המלצה לקנות\למכור ניירות ערך המוזכרים בכתבה.

הכותב הינו משקיע עצמאי ועבד שנים כיועץ השקעות בבנק.