היא הנפיקה בשווי של 430 מיליון שקל. ניתחנו את ההנפקה ואמרנו - נראה זול. אם היא תגיע לתחזית שלה יש כאן הצפת ערך. זה היה לפני 4 שנים ואף אחד לא דמיין שהיא תעלה פי 40! :

נקסט ויז'ן היא מניית השנה כבר 3 שנים, חן גולן, היו"ר הוא מאנשי השנה של ביזפורטל 3 שנים ברציפות. אתמול החברה זכתה בהזמנת ענק של 77 מיליון דולר, המניה טסה ב-18% לשווי של 16.5 מיליארד שקל. הסיפור של נקסט ויז'ן הוא שילוב של תחום מנצח ולוהט - רחפנים וכטב"מים; יכולות ביצוע  טובות - וידאו יציב-עמיד וכנראה שהרבה מאוד חריצות ועבודה קשה. מאחורי המספרים המדהימים יש 130 עובדים חרוצים ויזמים שהצליחו טכנולוגית ומכנית להנדס מוצר פשוט טוב ואמין.

הפניקס ומור - השקיעו כבר בהתחלה

בשיחה אתמול עם גולן הוא דיבר על מוצר מוביל בעלות טובה וביכולת לדלוור. לדלוור-לדלוור-לדלוור, זה הסוד בגדילה של חברות. הלקוחות הגדולים שנמצאים כעת בגל של ביקושים לרחפנים וכטב"מים צריכים לדעת שהספק שלהם יודע לספק את הסחורה בכל מצב - גם עם משברים בשרשרת הייצור, גם עם עלייה במחירי המוצרים, גם עם בעיות במשלוחים. נקסט ויז'ן כבר חברה גדולה, עם כרית מזומנים גדולה, עם מלאי מספק, עם מספר ספקים לכל רכיב, עם פתרונות "לשעת חירום" והלקוחות בוטחים בה - לראיון המלא: יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק".    

מי שפחות מאמינים בה הם דווקא הגופים המוסדיים: אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר שחם. אלו גופי אנליזה טובים, אבל הם לא היו במניה בתחילת הדרך וגם לא כעת. הם פספסו תשואה של אלפי אחוזים. מנגד, הפניקס ומור היו שם מההתחלה.

• יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
• נקסט ויז’ן עם הזמנת ענק של כ-77 מיליון דולר - עד כמה זה משמעותי ומי עשוי להיות הלקוח?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

וצריך להבין - גוף מוסדי נבחן בהשקעות במניות ספציפיות. כל השאר לא באמת תלוי בניתוח שלו. ההבדלים בתשואות בין גופי ההשקעות נובעים מאלוקציה שונה במניות ואג"ח - אבל בסוף זה הימור כשמדובר על השקעות לטווח ארוך. אף אחד לא יודע באמת עם משקל של 62% במניות עדיף על 59%. אף אחד גם לא יודע אם תמהיל של 70% למניות בוול סטריט על פני 30% בת"א זה התמהיל הנכון. כלומר, האלוקצייה מלמעלה היא חשובה לתשואה, אבל זה עניין של גישה ואסטרטגיה שלא בשליטה. מה שכן בשליטה של הגוף המוסדי הוא המחקר ומציאת מניות כמו נקסט ויז'ן. כי אם הם משקיעים בה, זה מה שייתן להם את התשואה העודפת - את האלפא.

בשיחה עם יו"ר נקסט ויז'ן חן גולן בהתייחסות לעסקת הענק, הכי גדולה בהיסטוריה של חברת המצלמות המיוצבות הוא אמר לנו "אין הבעת אמון גדולה יותר מלקבל הזמנה כזאת; הלקוח אומר, אני סומך עליכם שתדעו לספק בהיקפים כאלה, היתרון של נקסט ויז'ן הוא לא רק טכנולוגי, אלא גם ביכולת לדלבר מהר ובכמויות" האם המגמה תמשיך? "אנחנו רואים את 'אפקט פוטין' שהראה שגם כדי לתחזק שלום צריך צבאות חזקים" - יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"

היה את מי שעם הרגיעה באזורנו, כמו גם הדחיפה של טראמפ להסדר בין אוקראינה ורוסיה, מיהר להספיד את השחקניות הביטחוניות אבל מתברר שהאירוע רחוק מלהסתיים, כשאלביט אלביט מערכות 5.15%   דיווחה בזמן האחרון על עסקה היסטורית של 2.3 מיליארד דולר וגם עדכנה אתמול כי הפרלמנט היווני והמועצה לביטחון לאומי של יוון אישרו תקציב לרכישת מערכת הארטילריה הרקטית PULS של החברה עבור הכוחות המזוינים של המדינה. בעקבות האישור, באלביט מעריכים כי החברה צפויה לקבל חוזה בהיקף מהותי לפעילותה, בכפוף להשלמת המו״מ המסחרי מול משרד ההגנה היווני כך שאפשר לצפות להזמנה גדולה בקרוב גם לאלביט. גם החברות הקטנות יותר מככבות לאחרונה כמו עין שלישית שעדכנה על מכירת מערכת לגילוי רחפנים למדינה בנאט”ו אר פי אופטיקל אר פי אופטיקל 0.28%     עם 2 הזמנות רק השבוע ואורביט אורביט 0.39%   (שנמכרה לחברת ההגנה האמריקאית קראטוס בכ-356.3 מיליון דולר) שעדכנה השבוה על הזמנה מאינטגרטור באירופה, לאספקת מערכות תקשורת לווינית מסוג Mil 4OceanTRx בסך של כ- 2.4 מיליון דולר.

• נקסט ויז'ן המריאה 17.5%, גילת איבדה 7.8% - ת"א 90 הוסיף 1.5%
• ירידות חדות במניות הנדל"ן; ת"א 90 איבד 1.25%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אלומיי אלומיי -4.17%   זינקה אתמול בהמשך לדיווח - שאושר הבוקר - כי עופר ינאי ירכוש את השליטה בחברה בכ-500 מיליון שקל לפי שווי של כמיליארד שקל. את המניות רוכש ינאי באמצעות נופר אנרגיה שבשליטתו, מידי שלמה נחמה, רני פרידריך ואלמנתו של חמי רפאל, שמחזיקים יחד קרוב למחצית מהחברה ומנסים מזה כשנתיים לממש את ההחזקה. הנכס המרכזי של אלומיי הוא החזקתה בתחנת הכוח דוראד, לצד פעילות סולארית בישראל ובחו״ל, כולל בארה״ב ובאירופה, וכן מעורבות בפרויקט אגירה שאובה במנרה. אלומיי נסחרת כיום בשווי של קצת יותר מ-1 מיליארד שקל אחרי שעלתה בכ-25% מתחילת השנה.