מטוס אלביט
צילום: אלביט

מלחמה ומניות ביטחון - סיפור אהבה

המלחמה משפיעה על השווקים - הנפט עולה מתוך החשש להתפשטות הסכסוך לאזור המפרץ, הבורסה בארץ בירידות בגלל אי הודאות של המשקיעים - אבל מניות הביטחון משגשגות בזמנים כאלה
רוי שיינמן | (4)

בזמן שגרה, מניות הביטחון בארץ מתפרנסות בעיקר בזכות המב"מ - המלחמה שבין המלחמות. ההיערכויות של הצבא לעימותים פוטנציאליים או תגבור ושדרוג מערכות ההגנה הקיימות מספקות לחברות הביטחון את עיקר הביקושים. לכן, מבחינה אינטואיטיבית, בזמן מלחמה החברות הללו צריכות לראות זינוק בביקושים, אבל כמובן שבמציאות זה מורכב יותר, זה תלוי ברמת ההצטיידות, בתחום הספציפי ובגורמים נוספים.

בעוד מדד ת"א 35 מאבד 12.5% ומדד הבנקים כ-16% מאז פרוץ המלחמה, אלביט מערכות 0.4% שעלתה בחדות ומאז ירדה, ללא שינוי מאז המלחמה. אלביט היא הנציגה הגדולה של תחום הביטחון בבורסה, אבל יש נוספות - פמס 0.43% היא חברה רווחית וותיקה שמייצרת את חומר הגלם של האפודים. המניה כבר עלתה ב-17% מאז המלחמה לשווי של כ-1.2 מיליארד שקל. מכפיל הרווח שלה עדיין צנוע יחסית -14-15, וייתכן שהיא נהנית מגידול בהזמנות. אפודים הם מצרך מבוקש היום, כשחומרי הגלם שלה משמים גם להגנה על רכבים ועוד. 

גם נקסט ויז'ן  נקסט ויז'ן -1.57%   שמפתחת מערכות ראייה-צילום יציבות רואה גידול בהיקף הפעילות שלה כאשר רק לפני שבועיים דיווחה החברה על הזמנה בסך 17 מיליון דולר, מה שמגדיל את סך העסקאות שביצעה החברה ל-13 ולסכום כולל של 51.2 מיליון דולר, וגם היא ראתה את המניה שלה עולה - מתחילת הלחימה עלתה ב-10%.

ארית תעשיות 4.66% שמספקת דרך החברה רשף מרעומים לתותחים מזנקת כבר שנה שלמה. המלחמה תפסה אותה קרוב למחיר שיא ועדיין מאז המלחמה המניה זינקה ב-12%.   

חוץ מהחברות הגדולות אנחנו רואים גם חברות יותר קטנות שמקבלות הזמנות יותר גדולות משהיו מקבלות בשגרה. אירודרום אירודרום קבוצה 3.57% , המייצרת ומוכרת כלי טיס בלתי מאוישים, למשל דיווחה בשבוע שעבר על הזמנה בסך 1.5 בהמשך להזמנות נוספות בשבועות האחרונים שכבר מביאות אותה ל-7 מיליון דולר של הזמנות. מאז תחילת הלחימה עלתה כבר במעל פי 2.

עין שלישית  עין שלישית -3.79% למשל, המתחרה הקטנה מאוד של נקסט ויז'ן, דיווחה על הזמנה בסך 13.5 מיליון שקל עם אופציה להגדלה ב-1.5 מיליון שקל נוספים, ומתחיל הלחימה ראתה את המניה שלה מזנקת כבר ב-68%. בשבילה זו הזמנה ענקית. 

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    אם 23/10/2023 14:47
    הגב לתגובה זו
    תהיה הפוגה המניות הללו בצניחה חופשית,בד"כ כשהעיתונאים והאנליסטים ניזכרים זה מאוחר מידי ומסוכן!
  • ההבדל 23/10/2023 20:02
    הגב לתגובה זו
    זה תהליך ארוך
  • 2.
    מה עם רדאה ? היא בארהב (ל"ת)
    אורי 23/10/2023 09:17
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מה עם ארית תעשיות? (ל"ת)
    משקיע חדש 23/10/2023 09:08
    הגב לתגובה זו
טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)
טריוויה

בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית

כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד - 
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון

צוות ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

טריוויה שבועית.  ככה תדעו אם אתם בעניינים.

20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).

הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם.  לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .   



מי המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס

וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל

כמה מקבלת המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר

מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון טל
צילום: ישראל הדרי
ראיון

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”

חברת אגירת האנרגיה שבמהלך הקורונה טיפסה לשווי של 2.3 מיליארד שקל ומאז צנחה לפחות מ-100 מיליון, מנסה לכתוב פרק חדש. “עברנו שנים של פיתוח, אנחנו לא עוד חברת מו״פ, נהפוך לשחקן אנרגיה יזמי באירופה ” אומר המנכ״ל טל רז; היו״ר יפתח רון-טל מדגיש: “העסקה באיטליה היא לא נקודתית, אלא סנונית ראשונה באירופה” -  עם קופה דלילה ופרויקט של 230 מיליון אירו איך הם הולכים לממן את זה?
מנדי הניג |

הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37%   הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.

בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?

“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”

גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.

בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”