הרווחיות של אמת צמחה ב-65% ל-13 מיליון שקל; המניה מזנקת ב-8%
אמת מיחשוב חברת אמת 0.2% מחשוב העוסקת בשירותי תשתיות מחשוב, IT ואספקת חומרה מפרסת דוחות טובים. החברה מדווחת על גידול של 15% בהכנסות ברבעון השלישי, שהסתכמו לסך של כ-345 מיליון שקל בהשוואה לסך של כ-301 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. המניה מזנקת ב-8% במסחר בת"א.
החברה רשמה גידול של כ-39% ברווח התפעולי, לרמה של 13 מיליון שקל בהשוואה ל-9.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי הסתכם ב-9 מיליון שקל, לעומת 5.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. מהחברה נמסר כי העלייה ברווח נובעת מהעלייה ברווח התפעולי, ומהקיטון בהוצאות המימון אשר קוזזו בחלקם בשל הגידול בהוצאות המיסים.
בנוסף, החברה הודיעה על השלמת העסקה לרכישת 87% ממניות קבוצת יוניטסק תמורת 77 מיליון שקל. העסקה כוללת גם תמורה מותנית על בסיס יעדים בגובה של כ-18.3 מיליון שקל בשלוש שנים הקרובות.
יואב ויינברג, מנכ"ל א.מ.ת מחשוב מסר: "אנו ממשיכים לפעול להעמקת הפעילות בתחום ה-OEM תוך בחינת רכישות סינרגטיות נוספות בחו"ל וצופים צמיחה בהתאם ליעדים שהצבנו לעצמנו. לאחרונה השלמנו את העסקה לרכישת חברת יוניטסק אשר מהווה אבן דרך משמעותית להרחבת פעילותנו בתחום התוכנה.
- אמת מחשוב: צמיחה של 9.4% בהכנסות ברבעון, למרות פגיעה ברווחיות עקב השקל החזק
- אמת: עליה של 27% ברווח - 17 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור ליוניטסק מאפשר לנו להרחיב את סל הפתרונות המוצעים ללקוחותינו ולהגדיל משמעותית את פעילויות התוכנה, תחום שבו אנו צופים פוטנציאל צמיחה גבוה בשנים הקרובות. נמשיך להתמקד בהשבחת הפעילויות הקיימות ובאיתור רכישות סינרגטיות נוספות בארץ ובעולם".
החברה ממשיכה לממש את מדיניות חלוקת הדיבידנדים הרבעוניים בגובה של כ-60% מהרווח הנקי, ומכריזה על דיבידנד בגין רווחי הרבעון השלישי לשנת 2021, בסך של כ-5.3 מיליון שקל.
- 1.שלומיד 25/11/2021 11:51הגב לתגובה זולא ברור לי למה מעניין להשקיע בחברות האלה (IT) בתקופה זאת. אם למישהו הסבר אשמח לשמוע.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
