ערימת מטבעות חיסכון כסף שקל אג"ח
צילום: Istock
דוחות

מור השקעות: צמיחה בשורה העליונה - נפילה בתחתונה

הכנסות הרבעון האחרון של 2020 צמחו בכ-20% לכ60 מיליון שקל, בעוד הרווח ירד בכ-65% לכ-3.5 מיליון שקל. מאז סוף 2020 היקף הנכסים המנוהלים בגמל גדלה בכ-50%, והיקף הנכסים הכולל עלה ב-8 מיליארד שקל, בין היתר עקב הקטנת התלות במגזר קרנות הנאמנות
אור צרפתי |
נושאים בכתבה מור השקעות

בית ההשקעות מור השקעות -0.5% פרסמה את הדוחות השנתיים של 2020 מהם עולה כי הכנסות החברה עמדו על כ-217 מיליון שקל – עליה של כ-19% ביחס לשנת 2019. הכנסות הרבעון הרביעי צמחו בכ-19% ל-58.7 מיליון שקל. בשורה התחתונה, הרווח הנקי השנתי הסתכם בכ-15.3 מיליון שקל, ירידה של 46.5% לעומת כ-28.7 מיליון שקל בשנת 2019. הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם בכ-3.6 מיליון שקל, ירידה של 65% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. 

 

היקף הנכסים המנוהלים על ידי בית ההשקעות עומד נכון לאמצע מרץ על כ-40.8 מיליארד שקל, ביחס לכ-32.6 מיליארד שקל בסוף 2020 וכ-24.9 מיליארד שקל בסוף 2019. השינוי נובע מהקטנת התלות בפעילות קרנות הנאמנות, ופיזור הנכסים בין מגוון תחומים.

כך, פעילות הגמל מנהלת נכון נכון לאמצע מרץ כ-14.4 מיליארד שקל – עליה של כ-50% ביחס לסוף 2020. בקרנות הסל והקרנות המחקות, פעילות שהחלה ב-2020, מנוהלים כ-1.5 מיליארד שקל, והיקף הנכסים בקרנות הנאמנות עומד על כ-18.7 מיליארד שקל. 

בתחום ניהול תיקי ההשקעות רושמת החברה שיא בהיקף הנכסים המנוהלים שהגיע לכ-7.6 מיליארד שקל – עליה של כ-31.6% ביחס סוף 2020, בין היתר בעקבות החלטת החברה להקים מערך שירותים לגופים מוסדיים. פעילות הברוקראז' בניירות ערך סחירים רשמה לאורך השנה עליה גבוהה בהיקף ההכנסות, זאת כתוצאה מהגידול במחזורי המסחר וכמות העסקאות.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
אייל אלחינאי טריא
צילום: סטרוגו צילומים

טריא פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של 400 מיליון שקלים

לפי הודעת החברה, הכסף צפוי לזרום חזרה למשקיעים בפלטפורמת ה-P2P שלה


הדס ברטל |

חברת טריא (Tarya) מקבוצת לוזון, פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של כ-400 מיליוני שקלים, כאשר אותם היא מתכוונת להזרים חזרה למשקיעים בפלטפורמת ההשקעות המנוהלת על ידה. זאת באופן שיאפשר מענה ליתרת בקשות המשיכה, בתוספת תשואה, בתוך מספר שבועות. מדובר על מתן מענה ליתרת בקשות המשיכה שנותרו בפלטפורמה לאחר שבשנתיים האחרונות השיבה טריא למשקיעים כשני מיליארד שקלים בריבית מצטברת של כ- 220 מיליוני שקלים.  בטריא מציינים כי הכספים שיתקבלו בעסקה יאפשרו לה להשלים בתוך שבועות ספורים את המענה לכלל בקשות המשיכה הפתוחות בפלטפורמה (למעט הלוואות בפיגור, העומדות בממוצע רב שנתי על  כ 0.3% לשנה, ובהן תמשיך לנהל החברה את הליכי גבייה).

עם העברת יתרת תיק המשכנתאות, תסיים טריא את השקעותיה בהלוואות ארוכות טווח ותתמקד בהשקעות בנדל"ן איכותי למגורים בישראל לטווח קצר, כגון, קבוצות רכישה והלוואות גישור. המהלך יאפשר למשקיעי טריא ליהנות ממסלולים קצרים, מועד פרעון מוקדם, תשואה מותאמת לסביבת ריבית משתנה ותשואות גבוהות יותר. לפני כשנתיים  מספר חברות, ביניהן טריא, נקלעו לקושי משמעותי בהחזרת כספי המשקיעים שנוצר משילוב של עליית ריבית וגל משיכות מהקרן.

מטריא מוסרים כי למרות האתגרים בשוק ההשקעות האלטרנטיבי בשנים האחרונות, החברה הצליחה לאורך כל התקופה להשיב כספים למשקיעים באופן סדיר ובתשואות משמעותיות ,תוך שמירה על רציפות תפעולית מלאה וניהול סיכונים אחראי.

יו"ר טריא, עמוס לוזון: "טריא הוכיחה את עצמה כחברה אמינה, מקצועית ואיתנה גם בתנאים מאתגרים, והיום היא נכנסת לשלב חדש עם בסיס פיננסי חזק ואמון מחודש מצד המשקיעים".

עמוס לוזון
עמוס לוזון - קרדיט: קמליה

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

אלביט מתחזקת ב-3.5% תמר ב-3% - הפיננסים בירידות - מדדי הדגל בעליות קלות

הרפורמה בדיווחי החברות - איך לאזן בין שקיפות למשקיעים לבין עומס על החברות; ההנפקה החדשה של ג'י סיטי - אוריון - ממשיכה לזנק; על הפרישה של עמית בירק מאקוואריוס ואיזה דגלים אדומים היו לנו עוד לפני; על החלטת הריבית מחר בארה"ב שמשפיעה גם עלינו

מערכת ביזפורטל |

  


המסחר במדדים במגמה חיובית לאחר נעילה מעורבת אתמול ללא שינויים מהותיים. ת"א 35 מוסיף 0.4% ת"א 90  עולה גם הוא 0.4%.

במגזר הפיננסים התמונה שונה - הבנקים יורדים בכ-0.3%, בעוד ת"א ביטוח יורד 0.1%. ת"א נדל"ן חיובי עם עליה של 0.7% בעוד ת"א נפט וגז עולה 0.1%.


רפורמה בדיווחי החברות יוצאת לדרך כבר ב-2026: ד"וח הדירקטוריון המלא לצד תיאור עסקי התאגיד והדוחות עצמם ופרטים נוספים על תאגיד הם כמות בלתי נתפסת של מידע חלקו לא רלבנטי, חלקו חוזר על עצמו. מדובר על מאות עמודים שמתקבלים בדוח השנתי, וגם המשקיעים הרציניים ביותר, לא באמת קוראים את כל הדוח. רשות ניירות רוצה לעשות בו סדר. הבעיה היחידה היא שלפעמים כשמצמצמים "זורקים" בלי לשים לב מידע חשוב על הדרך. בגישה הקיימת הוחלט שכל המוסיף הרי זה משובח. זו גישה בעיתית, אבל לפחות לחרוצים יש יכולת לקבל את המידע שנדרש לצורך קבלת החלטת השקעה ולצורך הבנת העסק. כעת, בגישה החדשה, ירדו סעיפים ויהיה מיקוד, אבל בדרך אנחנו עלולים לאבד מידע חשוב. 

רשות ניירות ערך מנסה לאזן - פחות מידע, יותר מידע חשוב. זאת מטרה חשובה, אבל רק הפרקטיקה תלמד אם זה ניסיון מוצלח. את החדשות האלו מסרה רשות ניירות ערך בכנס התאגידים ה-13 של הרשות. יו"ר הרשות עו"ד ספי זינגר, פרופ' אסף חמדני ומנהל מחלקת תאגידים אמיר הלמר הציגו את הבשורות המרכזיות הצפויות במסגרת המלצות "ועדת חמדני". ההמלצות, שיפורסמו בקרוב להערות הציבור, נועדו לשפר את איכות הגילוי של התאגידים הציבוריים למשקיעים, לצד הפחתת הנטל הרגולטורי על החברות. זה הולכת להיות רפורמה מקיפה שתשנה באופן מהותי את מבנה הדיווחים התקופתיים והמידע המיידי שמחויבים החברות לספק - רפורמה בדיווחי החברות: דוח הנהלה יחליף את דוח הדירקטוריון - איך זה ישפיע על המשקיעים?