הדולר מזנק ב-1.4%; האג"ח הממשלתיות עלו
המדדים המובילים בת"א נסחרים כעת בירידות, וזאת לאחר שהמסחר החל ב"פתיחה אנגלית", ועיכוב של 3 דקות בצל סטייה גדולה במדד ת"א 35. ירידות של 3% בפתיחה במדד ת"א 35 התמתנו לירידה של 1.8% כעת כשברקע החוזים העתידיים בוול סטריט עברו לטריטוריה הירוקה. אמש בוול סטריט רשמו המדדים את יום המסחר הגרוע ביותר מאז שנת 2011 וננעלו בירידות שערים חדות. מדד הנאסד"ק ירד 3.78%, מדד ה-S&P500 איבד 4.1% ומדד הדאו ג'ונס צלל 4.6%. מדד הפחד (VIX) זינק ב-115% לאחר שהשלים זינוק של יותר מ-100% בשבוע האחרון. מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 14:07 מחזור המסחר בבורסה מסתכם בשעה זו ב-1.4 מיליארד שקל. הדולר מזנק ב-1.2% ל-3.483 שקלים. דודי רזניק, לאומי שוקי הון: "בשוק המניות המקומי צפוי תיקון, אם כי מינורי ביחס לעולם, על רקע העובדה כי עליות השערים בשוק הישראלי היו נמוכות משמעותית מהעליות בעולם. ירידות שערים משמעותיות עשויות להוות דווקא הזדמנות קנייה על רקע סביבת הריבית הנמוכה יחסית בישראל. לגבי שוק האג"ח הקונצרני - מומלץ להקטין החשיפה לאפיק על רקע עליות השערים וירידת המרווחים ביחס לתשואות הממשלתיות בשנה האחרונה. פוטנציאל הסיכון בשוק זה עולה על פוטנציאל הסיכון בתשואות הנוכחיות בעיקר בכל הקשור לאג"ח חברות בדרוג בינוני - נמוך. המהלך של הימים האחרונים מחדד את העובדה כי לשווקים פיננסיים ישנם מספר כיוונים ולא רק כיוון של עליות. בתקופה האחרונה, השווקים התאפיינו בעיקר בעליית תיאבון הסיכון של המשקיעים כאשר המהלך האחרון אולי מלמד על חשיבה מחודשת בכיוון זה". 13:15 ירידות השערים בתל אביב נמשכות, בהובלת פרוטרום שמאבדת 2.7% במחזור הגבוה בשוק. אלביט מערכות -2.03% יורדת 2.9%, בזק -1.76% מאבדת 1.6%, ושופרסל -0.84% יורדת 1.2%. הירידות בטבע 0.57% מחריפות, מניית החברה יורדת 2.8%. 10:50 המסכים בת"א נצבעים באדום. פרוטרום מאבדת 2% במחזור הגבוה בשוק, כיל אחריה עם ירידה של 1.6%. מניות הבנקים פועלים -0.18% ולאומי 0% מאבדות 1.3% ו-1.9% בהתאמה. טאואר -0.19% נופלת 3.5% וטבע 0.57% מאבדת 1.6%. 9:59 יחידת ההשתתפות רציו יהש -2.11% נחלשת ואיתה מניית דלק קבוצה -1.51% . אתמול מניות שותפות לווייתן ירדו בחדות ברקע לדיווח ב"בלומברג" על כך שטורקיה מאיימת בהחרפת הגיוניים נגד ישראל, ועל ידי כך מסכנת את יוזמת צינור הגז בין המדינות. הירידות היום הן בהמשך ישיר לירידות אתמול: כאשר מניית דלק קבוצה צללה 7.5%, רציו יהש ירדה ב-6.3%. בכך משלימה דלק קבוצה ירידה של 15% בשלושה ימי מסחר. 9:54 איגרת החוב של נמקו אגח ארושמת ירידות, לאחר נפילה של כ-1.5% אתמול. כפי שנחשף ב-Bizportal הקריסה של רשת החנויות האמריקאית בון-טון (Bon-Ton) עלולה להשפיע על חברה זו. נמקו, שבשליטת היזם יגאל נמדר, ציינה בדו"חות הכספיים לשנת 2016 כי רשת Bon Ton וכן רשת Younkers (מותג נוסף של בון טון) נחשבים כשוכרי עוגן בנכסיה. נמקו גייסה בבורסה של ת"א איגרות החוב בהיקף של 400 מיליון שקל בשלהי 2016. ביומיים האחרונים ירדו איגורת החוב של החברה בכ-2%. 9:47 המסחר נפתח בירידות בשיעור של כ-3%. מניות הארביטראז' רושמות ירידות בשל הפערים. טבע 0.57% נסחרת בירידה, לאחר שאמש טבע (סימול:TEVA) איבדה 3.8%. איגרות החוב ממשלתיות רושמות עליות (ירידה בתשואות). מהלך זה מוסבר בהתייצבות התשואות אמש בארה"ב, וכן בבריחה מנכסים מסוכנים לנכיסם הנחשבים בטוחים, כמו אג"ח ממשלתיות. ממשלתי שקלי 0142 -0.01% המניות הדואליות מעיבות הבוקר על מדד ת"א 35 כשהן חוזרות רובן ככולן עם פערי ארביטרז' שליליים גבוהים. מניית טבע חוזרת עם פער שלילי של 1.7%, מיילן חוזרת עם פער שלילי של 1.7%, פריגו חוזרת עם פער שלילי של 3.2% ואופקו הלת' חוזרת עם פער שלילי של 4.6%. ביום המסחר האחרון בת"א המדדים המובילים נסגרו בטריטוריה האדומה כאשר מדד ת"א 35 ירד 0.46%, ומדד ת"א 90 איבד 1.4%. מניות שותפות לווייתן ירדו בחדות ברקע לדיווח ב"בלומברג" על כך שטורקיה מאיימת בהחרפת הגיוניים נגד ישראל, ועל ידי כך מסכנת את יוזמת צינור הגז בין המדינות. מניית דלק קבוצה צללה 7.5%, רציו יהש ב-6.3% ודלק קידוחים יהש ב-3.8%.
דבר נוסף שהעיב על דלק מיוחס לשינוי אופק הדירוג של איתקה. מניית פרוטרום איבדה 3.85%, ומניית בזק צנחה 3.9% בצל החשיפה כי הדירקטוריון בוחן את מדיניות הדיבידנד של החברה. הבוקר באסיה ננעל המסחר בירידות שערים חדות, כאשר הניקיי צלל 5.5%, ושנחאי ירדה 3%. ההאנג סאנג איבד 5%.
- 19.ליויתן 06/02/2018 14:27הגב לתגובה זומהלך מתוכנן ומתוזמר בין עושי השוק בעולם ועכשיו הדגיגים שמאחרים לצאת בגלל ההלם הם שימכרו לעושי השוק את הסחורה ובזול.
- 18.נראה בעליל 06/02/2018 13:50הגב לתגובה זוששתי התגובות של הביישן שלא הזדהה בשם מלא צודקות ומדוייקות.
- תגובה 18 שלנו מאגדת את 15 16 17 תודה. (ל"ת)100המשך 06/02/2018 18:55הגב לתגובה זו
- 17.המשך ללא יכול כרגע 06/02/2018 13:47הגב לתגובה זוהמעוף לא ישוב לשער הנ"ל שנקבתי משער 500. וגם S&P.. לא ישוב כל כך מהר לשער שנקבתי משער 900..רחמנא לצלן..
- 16.המשך ללא יכול כרגע 06/02/2018 13:42הגב לתגובה זווגם S&P לא ישוב כל כך מהר לשער 1720.
- 15.איני חפץ לספר מי אני 06/02/2018 13:18הגב לתגובה זויש מצב שראינו רק דוגמיות. החגיגה תמשיך ותמשיך כנראה גם היום ובטח ובטח בעתיד קרוב ביינוני ורחוק.
- 14.רועי 06/02/2018 12:04הגב לתגובה זומישהו יודע למה?
- 13.חוזרים למטה ומהר - הייתה הזדמנות טובה לברוח (ל"ת)הירידות רק יחריפו 06/02/2018 11:41הגב לתגובה זו
- 12.אביתר 06/02/2018 11:15הגב לתגובה זואיפה כל הקשקשנים פחדנים כסילים שהקשיבו לדברי ההבדל של פחדניהו קומבינתיהו שמפניהו על דחיית אישור לחברה המדהימה הזו ,לכו תרכשו סומבררו ענקי ותהיו מוכנים לאכול את כולו עד הקש האחרון סאקרססס. תכף המסחר יתחדש לאחר שהחברה הודיעה במאיה על חתימת הסכם הפצה ואז אתם מתפוגגים חחחח
- שמאי 06/02/2018 12:15הגב לתגובה זוהאם אפשר לקנות בזה איזה עשר אחוז מהחברה ולהפוך את זה תוך שבןע למליון שקל בערך ואני אוהב לאכול בומבררו
- 11.למשקיעים 06/02/2018 11:04הגב לתגובה זוזה הזמן להכנס חזק לשוק המניות. יש כבר סימנים שארה״ב עוברת לטריטוריה ירוקה.
- אתה מתבקש להפסיק לשגל(לזיין) את המוח בבקשה. (ל"ת)כושי 06/02/2018 12:17הגב לתגובה זו
- nurd 06/02/2018 14:09אפשר להשתמש במילה להשחיל
- 10.אדם פרטי שרוצה לדעת 06/02/2018 10:48הגב לתגובה זוהשקעתי לפני זמן רב במניות גבעות עולם, ואני מופסד בינתיים באופן תיאורטי הרבה כסף על הנייר. קראתי לאחרונה באחד מהפורומים, כי אתמול (ביום שני), הצדדים למו״מ היה אמורים לקיים ביניהם דיון. שאלותי הן: האם זה נכון או לא? במידה וכן, מדוע לא ניתן עדיין שום דיווח לציבור? מדוע מהתלים כל הזמן בציבור הרב ולא מוציאים דיווחים מסודרים? מדוע הציבור הרחב שאינו קשור לאף אחד מהצדדים למו״מ, אינו יודע שום דבר על המצב? כידוע, הנייר אינו נסחר עדיין בבורסה וניתן לבצע בו פקודות קניה ומכירה במסחר מחוץ לבורסה כדוגמת מאה נט ועוד, אך הציבור הרחב הפרטי שהשקיע בעבר הרבה כסף במניות אלה וגם מופסד הרבה, אינו יודע שום דבר על הנעשה מלבד מה שהוא יכול לקרוא בפורומים, וזה לא תקין לדעתי האישית.
- 9.לא מבין 06/02/2018 10:36הגב לתגובה זווהשוק נופל אפשר הסבר
- 8.פרופסור למזור 06/02/2018 10:34הגב לתגובה זומאמין שזה רק תיקון הגיוני. הדאו עלה ב 4% בחודש ינואר - זה נראה לכם הגיוני??? ברור שקצב עלייה כזה חייב לגרור תיקון. אבל הכלכלה העולמית נראית כמו קטר ללא בלמים. הטכנולוגיה מתפתחת בקצב מטורף, סטארט אפים בכל פינה. כל מתחם משרדים כמו WEWORK שנבנה מיד מתמלא. כל אדם שני מקים סטארט אפ. אפליקציות, ביו-טק, רכבים אוטונומים, סייבר ומה לא. נראה לי ששום דבר לא יכול לעצור את הדבר הזה, והכלכלה העולמית תמשיך לצמוח בקצב מטורף, וכך גם שוק המניות. איפה היה הדאו ג'ונס לפני 20 שנה ואיפה הוא היום? פשוט אי אפשר לתאר את הצמיחה. הביטקוין והמטבעות הדיגיטליים זה בלוף שמפוצץ, אבל חברות עם ערך אמיתי ימשיכו להניב פירות.
- אתה מוכן להפסיק לזיין(לשגל) את המוח? (ל"ת)ברי 06/02/2018 12:19הגב לתגובה זו
- 7.קובי 06/02/2018 10:29הגב לתגובה זוהשוק לא יכול לעלות עד אין סוף. משקיעים חדשים לא ניכנסים. קרנות שומרות על מזומנים. גם באפווט. השוק ירד עד 30 אחוז ואז יתייצב לשנה. ואחר כך? אין לי מושג מה יקרה.ההיסטוריה מוכיחה שמניות היא ההשקעה הכי טובה.
- שון 06/02/2018 12:21הגב לתגובה זובבתי החולים
- 6.פאניקיסטים, החוזים בוולסטריט ירוק בוהק (ל"ת)אבג 06/02/2018 10:25הגב לתגובה זו
- אתה מוכן להפסיק לזיין או לשגל המוח? (ל"ת)פאניקיסט 06/02/2018 12:21הגב לתגובה זו
- 5.אסף 06/02/2018 10:12הגב לתגובה זולמטה בקרוב זה רק הפרומו
- 4.המעוף ל- 1420 ואל תאמינו למומחים זו תחילתה של מפולת (ל"ת)הזהרתי אתמול בבוקר 06/02/2018 08:51הגב לתגובה זו
- 420 06/02/2018 10:17הגב לתגובה זו380
- 3.סתםםםם ירידות !!! מחר עליות !!!! (ל"ת)צדיק 06/02/2018 08:30הגב לתגובה זו
- בטח שסתם 06/02/2018 10:19הגב לתגובה זואז כדאי לך לקנות בכמה מאות אלפים תשמע ממני
- 2.אלי בליק 06/02/2018 08:02הגב לתגובה זויש מצב שהבורסה שלנו סוגרת בירידה מזערית
- ויש מצב שתיסגור שביעיה למטה (ל"ת)אבי 06/02/2018 12:23הגב לתגובה זו
- 1.מפולת. גורביץ יושן שנת דובים. (ל"ת)טומי 06/02/2018 07:39הגב לתגובה זו
- מה אתה רוצה ממנו. הוא תותח. לעיתים רחוקות מתפקשש (ל"ת)לטומי 06/02/2018 10:21הגב לתגובה זו
- ירון 06/02/2018 09:56הגב לתגובה זואמר 1600 המעוף לא יאמן
- אם זה לא יאמן שאמר אז מה אתה רוצה ממנו. הוא בחור תותח (ל"ת)גבי 06/02/2018 12:25
מכר למשקיעים וקנה אחרי חודשיים בשליש מחיר
מה שהיה היה - אבל תלמדו את הלקח החשוב בסיפור של אקסונז' ויז'ן לפעם הבאה
אחרי ירידות חדות בשווי החברה, יו"ר אקסונז’ ויז’ן אקסונז ויזן 1.9% ובעל המניות הגדול בחברה, רז רודיטי, רוכש מניות בשוק, במחירים שנמוכים בעשרות אחוזים ממחיר ההנפקה. מהדיווחים האחרונים לבורסה עולה כי רודיטי רכש מניות בשערים של 452 אגורות ב-21 באוקטובר ו-413 אגורות ב-27 באוקטובר, והגדיל את אחזקתו לכ-5.14 מיליון מניות, כ-28% מההון, בהיקף כספי של כ-100 אלף שקל. הרכישות מתבצעות כאמור על רקע ירידה חדה של למעלה מ-40% במניה מאז ההנפקה בסוף אוגוסט, רק לפני חודשיים אז גויסו כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף. נציין כי רודיטי רכש מניות בימים הראשונים של החברה בבורסה, במחיר של כ-682 אגורות למניה, בהיקף גבוה יותר של כ-130 אלף שקל. כיום נסחרת החברה בשווי של כ-75 מיליון שקל בלבד. מי השקיע בחברה הזו עם גירעון בהון ועם הכנסות נמוכות, רק בגלל מילות באזז? מי השקיע ביזמים שכבר הפילו את המשקיעים בעבר? גם המוסדיים השתתפו. למרות שהכתובת היתה על הקיר:
מכר למשקיעים יקר וקונה בחזרה בזול
אז עכשיו, אחרי שהמשקיעים שפכו 40 מיליון שקל ואחרי נפילה במניה, בעל השליטה "מביע אמון" עם השקעה זניחה. אגב, חשוב להבהיר משהו חשוב. השווי של החברה לא ירד ב-40%, הוא בעצם התרסק הרבה יותר. השווי של פעילות החברה - דגש על פעילות החברה בהנפקה היה 130 מיליון שקל (שווי פעילות בלי קשר למזומנים בחברה). השווי כעת 75 מיליון שקל, אבל יש מזומנים בקופה. בנטרול המזומנים השווי 35 מיליון שקל. יש כאן נפילה של 70% בשווי הפעילות. התרסקות. המשמעות אגב, שאדון רז רודיטי קנה מניות בשליש מחיר אחרי חודשיים.
הרכישה האחרונה הייתה יכולה להיות הבעת אמון, ואולי היא כזו, אבל הסכום נמוך ואיפה הוא היה כל הדרך למטה. עכשיו באים?
מבדיקת ביזפורטל עולה שדווקא הציבור היה הקונה הדומיננטי בגל העליות של ספטמבר, בעוד המוסדיים שמימנו את ההנפקה החלו למכור בהדרגה. אותם משקיעים קטנים שבנו על ההייפ והאמינו להבטחות “ללמידה מהעבר” נותרו תקועים עם מניות שרחוקות ביותר מ-50% ממחיר הרכישה, וצריכים עלייה של 100% במניה בשביל "חילוץ", בזמן שבעל השליטה מנצל את המומנטום השלילי כדי לאסוף מניות.
לצד הציבור שהקפיץ את המניה על ההייפ, גם לגופים המוסדיים לא חלק ב"אשמה". מי שהשתתפו בהנפקה מתוך אמונה שמדובר ב"מניה חמה" לשוק הישראלי, מצאו את עצמם כעת עם הפסד על הנייר או בלחץ למכור. משיחות עולה כי גוף שרכש בהנפקה ומחזיק במניה
מוכר בשבועות האחרונים באופן מתודי, מה שמעמיק את הלחץ על השער, במיוחד לאור העובדה שמדובר במניה עם מחזור ממוצע קטן (במהלך אוקטובר המחזור הממוצע היה קטן מ-500 אלף שקל ביום). זה אולי נראה כמו מהלך טכני, אבל בפועל המשמעות היא שמי שהיה אמור לשמור על המשמעת המקצועית
בעת השתתפות בהנפקה, נאלץ למכור בהפסד על חשבון החוסכים. במציאות של מחזורי מסחר נמוכים, גם מכירות בהיקף מתון מספיקות כדי לגרור את המניה מטה עוד כמה אחוזים בכל יום.
- רייזור: ההכנסות ברבעון הראשון זינקו כמעט פי 6
- רייזור: ההכנסות קפצו פי 2; "הצפי שלנו ל-2025 הוא גבוה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנפקת הייפ שנעלם במהרה
ההנפקה של אקסונז’ ויז’ן בסוף אוגוסט לוותה באופטימיות
וביקושים גבוהים, כשהיא הגיעה בדיוק בזמן שבו השוק התלהב מבינה מלאכותית ומהסקטור הביטחוני. החברה גייסה כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף, והמניה זינקה בכ-40% בימים הראשונים למסחר. למרות ההייפ החברה הציגה גירעון בהון העצמי, הפסדים מצטברים
והכנסות שנתיות של כ-16 מיליון שקל בלבד וכשהמציאות דפקה בדלת המניה נפלה. מי שנכנסו בהתלהבות בגל העליות, בעיקר המשקיעים הקטנים, ספגו ירידות חדות של כמעט 50%, בעוד שגם המוסדיים שהשתתפו בהנפקה נותרו עם הפסד על הנייר. מאחורי החברה עומדים שלושת היזמים מרייזורלאבס,
רז רודיטי, עידו רוזנברג ומיכאל זולוטוב, שהבטיחו “ללמוד מהעבר”, אך בשוק נראה כי “עוד חוזר הניגון” (אחרי ההייפ, המשקיעים באקסונז' מופסדים בעשרות אחוזים).
אלכס ספיר (ספיר קורפ)ספיר קורפ קורסת: כל ההנהלה התפטרה, המסחר באג"ח הושעה ו-490 מיליון שקלים בסכנה
חברת הנדל"ן האמריקאית של אלכס ספיר, מקורב טראמפ, פונה לבית המשפט לפתיחת הליכי חדלות פירעון; מלון יוקרתי בניו יורק יימכר לדן מלונות תמורת 125 מיליון דולר
הסדר חוב ספיר קורפ, חברת הנדל"ן האמריקאית שבשליטת אלכס ספיר, המקורב לנשיא ארה"ב דונלד טראמפ, פנתה לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשה לפתיחת הליכי חדלות פירעון ומינוי נאמן זמני. כל חברי הדירקטוריון, ביניהם בעלי השליטה אלכס ספיר וג'רארד גז, הודיעו על התפטרותם. יחד איתם עזבו גם המנכ"ל שרון רז וסמנכ"ל הכספים חי מכלוף. חברי ההנהלה ציינו בהודעותיהם כי ההתפטרות נובעת ממצב החברה שאינו מאפשר מימון הוצאות שוטפות, מההחלטה להגיש בקשה לפתיחת הליכי חדלות פירעון, ומסיום תקופת ביטוח נושאי המשרה.
בעקבות התפטרויות, הבורסה בתל אביב השעתה את המסחר בשתי סדרות האג"ח של החברה: יח" ו-יט", המגיעות ליתרת חוב כוללת של כ-490 מיליון שקלים.
הנכס המרכזי של ספיר קורפ, מלון NoMo SoHo בדרום מנהטן בניו יורק, נמכר לפני יומיים לרשת דן מלונות תמורת 125 מיליון דולר (כ-410 מיליון שקלים). המכירה מתבצעת במסגרת הליך צפוי של הגנה מפני נושים (Chapter 11) במערכת המשפט האמריקאית, והיא מותנית באישור מחזיקי האג"ח.
תמורת המכירה תשמש בראש ובראשונה לפירעון סדרת האג"ח יט", שחובה עומד על כ-99 מיליון דולר והמלון שועבד כבטוחה לטובתה. היתרה תשמש להחזר חלקי בלבד לבעלי סדרת האג"ח יח", להם חייבת החברה 50.5 מיליון דולר. מחזיקי האג"ח, המיוצגים על ידי עורכי הדין אלון בנימיני ואמנון ביס, פנו במקביל לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשה למנות כונסי נכסים לניהול נכסי החברה.
לאחר מכירת המלון, תישאר בידי החברה קרקע לפיתוח במיאמי בשווי מוערך של כ-51 מיליון דולר, שעבורה נחתם לאחרונה מזכר הבנות למכירה לצד שלישי. אולם סביר להניח שגם נכס זה לא יספיק כדי לכסות את מלוא החובות למחזיקי האג"ח.
- דודי אפל רצה לשלם את החוב לנושים - למה בית המשפט ביטל את ההסדר?
- ישלם רק 21.6 אלף שקל מתוך חוב של 686 אלף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בספטמבר 2024 קיבלה ספיר קורפ אישור לעיכוב הליכים מבית המשפט בגין חובות של 465 מיליון שקלים לבעלי שתי סדרות האג"ח. במסגרת ההסדר שאושר אז, התחייב בעל השליטה אלכס ספיר להזרים 7 מיליון דולר לחברה כדי לאפשר לה להמשיך ולפעול.
בפועל, הכסף לא הועבר מעולם, וההסדר קרס. התוצאה: החברה נותרה ללא תזרים מזומנים, ללא הנהלה מתפקדת וללא יכולת לעמוד בהתחייבויותיה.
אזהרה חדשה מחברות ה-BVI: כישלונות נוספים בדרך?
