בלעדי

זה המוסדי שדפק לשלמה אייזנברג את התכניות לגבי עוגן נדלן

המשקיעים מהציבור לא שלחו טפסי הצבעה והמוסדיים הסכימו מלבד עומר זורע מחברת הביטוח הראל
אבי שאולי | (2)
נושאים בכתבה ישרס עוגן נדל"ן

השיפור לא עזר - בעלי המניות בחברת עוגן נדלן מניב סירבו להצעת הרכש לחברת ישרס 1.55% - הנמצאת בשליטת שלמה אייזנברג. ישרס מחזיקה ב-88.4% ממניות עוגן נדל"ן ובכדי למחוק את החברה מהמסחר יש צורך להגיע ל-95% מהון המניות ואז ניתן לבצע מכירה כפויה גם על ה-5% הנותרים.

הצעת הרכש הראשונה פורסמה בחודש מארס והצעת הרכש המשופרת פורסמה בחודש אפריל. השיפור לא עזר כאמור ובעלי המניות של עוגן נדל"ן סירבו. הצעת הרכש המעודכנת ביותר כוללת מתן מניות של ישרס לבעלי המניות של עוגן נדל"ן לפי יחס החלפה של 0.0635 ובנוסף 1 שקל במזומן.

ל-Bizportal נודע כי חברת הביטוח הראל, המחזיקה בכ-3.25% ממניות חברת עוגן נדל"ן, היא זאת שהפילה את הצעת הרכש. את ההחלטה קיבל עומר זורע - מנהל השקעות סחירות בישראל של הראל. כלל ביטוח ויתר המוסדיים הצביעו בעד הצעת הרכש. מרבית הציבור כלל לא שלח טופסי הצבעה.

סך המניות שמוחזקות בידי הציבור - 11.6% או 4.6 מיליון מניות. הצעת הרכש שפורסמה נקראת - הצעת רכש חליפין מלאה. המטרה - הפיכת עוגן לחברה פרטית ומחיקה מהרישום למסחר בבורסה. ישרס הייתה זקוקה לעוד 1% בערך מהמניות כדי לבצע רכישה כפויה.

עוגן נדל"ן היא חברת נדל"ן טובה עם הכנסות של 147.3 מיליון שקל ורווח נקי של 54.5 מיליון שקל. שווי החברה - 766 מיליון שקל.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    גידול של 3-4% בהון העצמי של עוגן (ל"ת)
    עוד מעט דוח רבעוני 03/05/2015 12:49
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אענה להצעת רכש 03/05/2015 10:10
    הגב לתגובה זו
    עוגן חברה מצויינת, ריווחית, תזרימית, ודפנסיבית, אין כמעט חברות כאלה, לא אתאכזב להישאר שותף מיעוט בחברה, בעוד שנתיים גם במחיר 2500 לא אסכים
וול סטריט נגזרים (X)וול סטריט נגזרים (X)

התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות

החוזים העתידיים מהססים מול נתוני מאקרו, בזמן שהמסחר הקמעונאי תופס נתח גדל והולך ומחדד תנודתיות סביב טכנולוגיה ותעודות סל


ליאור דנקנר |

וול סטריט מגיעה לעוד יום מסחר במצב רוח זהיר. החוזים העתידיים נעים קלות סביב האפס, כשהשוק מעכל את נתוני המאקרו שמחדדים מחדש את התמחור סביב הריבית בחודשים הקרובים. במרכז עומד נתון התמ״ג לרבעון השלישי שמראה קצב צמיחה שנתי של 4.3%, לצד פרסום מדד אמון הצרכנים לחודש דצמבר.


תמ״ג חזק לא בהכרח מרגיע, ושאלת הריבית רק מתחדדת

התמ״ג הוא המדד הרחב ביותר לפעילות הכלכלית בארה״ב. הוא סופר את הערך הכולל של סחורות ושירותים שנוצרו במשק, ולכן הוא נותן לשוק תמונה אם הכלכלה באמת מתרחבת או פשוט מחזיקה מעמד. כשהמספר יוצא גבוה מהצפוי, זה לא תמיד חדשות מרגיעות לשוק המניות, כי זה מחזק את השאלה כמה מהר הפד׳ יכול להרשות לעצמו להוריד ריבית בלי להצית מחדש לחץ אינפלציוני.

הנתון של 4.3% מגיע מעל ציפיות שהיו סביב 3.3%, והוא גם מאיץ מול קצב של 3.8% ברבעון השני. מאחורי המספר עומדת צריכה פרטית שנשארת יציבה והוצאות עסקיות שמחזיקות קצב, שילוב שמאותת שהמנועים המרכזיים של הכלכלה עדיין עובדים גם כשהריבית גבוהה.

בתוך הפירוט של הרבעון בולטת קפיצה בצריכה הפרטית בקצב שנתי של 3.5% אחרי 2.5% ברבעון השני. חלק משמעותי מהעלייה מגיע מרכישות מוקדמות של רכבים חשמליים לפני תום הטבות מס בסוף ספטמבר, מה שמסביר גם למה נתוני מכירות הרכב באוקטובר ונובמבר נחלשים, בזמן שהצריכה בתחומים אחרים מציגה תמונה מעורבת.

ברקע מתחדדת התמונה של כלכלת קיי. משקי בית עם הכנסה גבוהה ממשיכים להחזיק קצב, בעוד המעמד הבינוני והנמוך מרגיש לחץ ביומיום, כמו שסיקרנו בביזפורטל - כלכלת ה-K בארה״ב מתחדדת: הגדולות ממשיכות קדימה והקטנים נלחצים. הפער הזה מתרגם לשוק הון שנראה חזק במדדים, אבל נשען יותר ויותר על קבוצת מניות מצומצמת ועל ציפיות לריבית נוחה יותר בהמשך.


BP
צילום: טוויטר

6 מיליארד דולר: בי פי מוכרת שליטה בקאסטרול ומאיצה את מימוש הנכסים

המכירה לקרן סטונפיק משאירה לבי פי החזקה מיעוט במיזם משותף, ומקדמת את תוכנית מימושי הנכסים של 20 מיליארד דולר עד סוף 2027, על רקע חילופי מנכ״ל והעמקת הפוקוס לנפט וגז

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה BP מימוש נכסים

בי פי BP 0.7%  , אחת מחברות האנרגיה הגדולות בעולם שמרכזה בבריטניה ופועלת בנפט, גז ושרשרת הדלקים העולמית, סוגרת עסקה שמוציאה החוצה חלק משמעותי מעסקי המוצרים הממותגים שלה. החברה מוכרת שליטה בקאסטרול, חטיבת חומרי הסיכה הוותיקה, לקרן ההשקעות האמריקאית סטונפיק פרטנרס.

העסקה משקפת לקאסטרול שווי של 10.1 מיליארד דולר כולל חוב. בי פי מוכרת 65 אחוז מהפעילות ומציינת שהתמורה נטו עבורה עומדת על כ 6 מיליארד דולר, ובמקביל שומרת החזקה מיעוט דרך מיזם משותף.


מזומן כאן ועכשיו ויד על ההגה דרך מיזם משותף

המבנה של העסקה מציב את בי פי במודל ביניים. מצד אחד היא מוכרת שליטה ומעבירה את ניהול רוב הפעילות לשותפה הפיננסית החדשה. מצד שני היא לא יוצאת מקאסטרול לגמרי, ומשאירה לעצמה החזקה מיעוט בפעילות.

בפועל זה מהלך שמאפשר לבי פי לקבל תקבול משמעותי כבר עכשיו, ועדיין להישאר מחוברת לעסק ותיק עם פעילות שוטפת. החברה מצמצמת חשיפה ישירה לניהול היומיומי ולמשקל של היחידה בתוך המאזן, אבל לא מוותרת על נוכחות בתוך העסק, גם אם מעמד של שותפה ולא של בעלת בית.

הבחירה במיזם משותף מתחברת למה שקורה סביב החברה בתקופה האחרונה. בי פי נמצאת בתוך ניסיון להחזיר שליטה על קצב הביצוע ועל סדרי העדיפויות שלה, אחרי שנים שבהן היא מפגרת יחסית למתחרות ונכנסת למוקד של לחץ מצד בעל מניות אקטיביסטי. בתוך סביבה כזו, עסקה שמכניסה סכום מוגדר ומפחיתה אחריות תפעולית, בלי יציאה מלאה מהנכס, מתיישבת עם הקו שבין שינוי חד לבין שמירה על רציפות.